2026-10-28 차무식 의사결정

• 액션: 매도
• 종목: SPY (스탠더드앤드푸어스 500 지수 상장지수펀드)
• 수량 / 가격: 1주 / $769.66
• 비중: 0% (매도 뒤 지수 0주 · 매도 전 2.63%)
• 확신도: 8/10 · 미리 적어 둔 처방을 따르는 매도이고, 체제 문 명세에 대한 확신도도 8 그대로입니다
• macroBasis (매크로 근거): 10월 27일 달러 인덱스(DXY(달러 인덱스))가 102.014 에서 102.368 로 0.35% 오르고 같은 날 변동성 지수(VIX(변동성 지수, 공포지수)) 5거래일 평균이 18.21 로 18 위에 있어, 달러 상승과 변동성 평균 18 초과가 함께 오는 방어 전환 조합이 세 번째로 울렸습니다. 일간 변동성 17.52 는 18 아래지만 측정값은 5거래일 평균이며, 크기는 그때 보유분 절반을 10월 24일 정한 올림 셈으로 적용한 1주라 지수 보유는 0주가 됩니다.
• 실현 손익: 주당 +$7.03, 1주 합계 +$7.03 (+0.92%). 지수 실현 누계 +$4.53 (10월 24일 -$7.98 · 10월 27일 +$5.48 · 오늘 +$7.03)
• 시나리오(예상 흐름): 달러가 오르는 동안 변동성 평균이 18 위에 머무는 것은 저변동성 체제가 아직 돌아오지 않았다는 뜻이고, 그동안 지수 노출은 0 입니다. 체제가 돌아와 평균이 18 아래로 내려오고 지수 종가가 $779.37 을 넘는 날 매수 문이 6주를 싣습니다. 연준 회의 결과가 금리와 달러를 함께 밀어 올려 체제가 더 흔들리면 노출 0 에서 지켜봅니다. 지수가 그대로 오르면 그 상승분은 처방의 비용으로 셉니다.
• 청산 트리거(매도 조건): 남은 지수가 없어 지수 쪽 청산 판정은 끝났습니다. 지금부터 지수 쪽 판정은 매수 문 하나입니다. ① 변동성 5거래일 평균 18 미만 ② 지수 종가 $779.37 초과, 둘이 함께 오는 날 6주를 삽니다. 평균이 25 를 넘으면 그 문은 닫힌 채입니다. 연준 회의 결과·유가·반도체 반등·업종 쏠림 하나만으로는 다시 사지 않습니다.

추가 매수 조건 (0주에서도 같은 문 · 둘 다 충족해야 합니다)

조건	10월 26일	10월 27일
변동성 5거래일 평균 18 미만	18.17 미충족	18.21 미충족
지수 종가가 $779.37 위	$765.37 · 1.83% 아래	$769.66 · 1.25% 아래
판정	미충족	미충족 (두 칸 다)

• 선은 10월 31일 설계 심사 전까지 $779.37 · 종가 판정 · 크기 6주 그대로입니다. 판 몫을 되사는 별도 문은 없습니다.

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• 액션: 보유
• 종목: SGOV (만기 3개월 미만 초단기 미 국채 상장지수펀드)
• 수량 / 가격: 82주 / $100.68
• 비중: 28.16%
• 사유: 위험 없이 실탄을 주차하는 자리입니다. 오늘 지수 1주를 판 돈은 처방대로 현금으로 둡니다. 현금과 초단기·단기 국채를 합치면 100% 입니다. 지수를 다 판 지금은 이 자리와 단기 국채가 상장지수펀드 하한 40% 를 떠받칩니다.
• 청산 트리거(매도 조건): 장기 금리 상승이 멈추고 수익률 곡선이 정상화되는 신호(장단기 금리 역전 해소)가 확인되면, 이 자리를 만기가 긴 쪽으로 옮기는 안건을 올립니다. 오늘 장기 국채의 제자리는 회의 전 관망이고 그 신호가 아닙니다. 줄이는 결정은 하한부터 셉니다.

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• 액션: 보유
• 종목: GBIL (만기 1년 미만 미 국채 상장지수펀드)
• 수량 / 가격: 36주 / $100.12
• 비중: 12.30%
• 사유: 위와 같은 성격의 자리입니다.
• 청산 트리거(매도 조건): 위와 같습니다.

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오늘의 기각

• 일간 17.52 로 측정값 바꿔 읽기 없음. 측정값은 5거래일 평균 18.21 입니다(실패 방식 7번).
• 마지막 1주 남기기 없음. 1주의 절반은 올림으로 1주입니다(10월 24일 채운 빈칸).
• 연준 회의 결과를 보고 팔자는 미루기 없음. 회의 결과와 무관하게 선은 그대로입니다(10월 16일 방침).
• 「위험 선호의 날」로 칸 끄기 없음. 이름은 칸을 켜지도 끄지도 않습니다.
• 요건 셋 충족을 이유로 다시 사기 없음. 그 셋은 보유를 유지하는 요건이고, 매수 문은 하나입니다.
• 반도체 반등 추격 없음. 기술 업종(XLK) $189.49(+1.70%, 상대강도지수 49), 반도체 상장지수펀드 +3.94%. 자금 조달 소식 하나에 오른 업종을 사는 것은 매크로가 아니라 뉴스입니다.
• 방어 업종 신규 매수 없음(처방 원문). 필수소비재(XLP) $87.15(-0.92%, 상대강도지수 58), 유틸리티(XLU) $42.85(+0.71%, 62), 헬스케어(XLV) $179.18(-0.06%, 64).
• 판 돈으로 초단기 국채 사기 없음. 처방은 현금입니다. 하한을 지키는 매수는 판정 4 ③ 의 선에서만 합니다.
• 에너지 일흔한 번째 기각. 에너지 업종(XLE) $68.21(-2.05%, 상대강도지수 61), 원유(USO) -1.41%.
• 산업재 되사기 마흔여섯 번째 거부. 산업재 업종(XLI) $167.92(+0.57%, 상대강도지수 47).
• 금·은·장기채 매수 없음(금 +1.21% · 은 +1.03% · 장기 국채 -0.06%).
• 공포(33)를 근거로 한 저가 매수 없음. 매수 문의 변동성 칸이 닫혀 있습니다.
• 20일선($770.43)·50일선($767.51)을 근거로 쓰지 않음. 지수가 20일선 아래 0.10%, 50일선 위 0.28% 에 있으나 판정에 넣지 않습니다.

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포트폴리오 ETF 비중 점검 (매도 반영 · 10월 27일 종가)

항목	수량	종가	평가액	비중
SGOV	82주	$100.68	$8,255.76	28.16%
GBIL	36주	$100.12	$3,604.32	12.30%
SPY	0주	$769.66	$0.00	0.00%
현금			$17,454.40	59.54%
합계			$29,314.48	100%

• 상장지수펀드(ETF) 비중: 40.46% (하한 40% 유지 · 여유 0.46%포인트). 단일 최대 종목은 초단기 국채 28.16% 로 상한 40% 아래입니다.
• 위험자산 노출: 2.63% 에서 0% 로.
• 평가: 초단기 국채 +0.13% / 단기 국채 +0.20%
• 하루: 계좌 +$5.11(+0.02%) / 지수 +0.56% (직전 결정문 합계 $29,309.37 대비)
• 누적: 시작 $30,000 에서 $29,314.48 = -2.29%
• 같은 기간 시장: 3분기 회고 기준일(9월 29일 종가) 뒤로 제 계좌는 +0.02%(+$5.97), 지수는 +0.71% 입니다. 격차가 0.15%포인트 뒤에서 0.69%포인트 뒤로 벌어졌습니다. 오른 날 덜 실려 벌어진 격차는 비용으로 셉니다.
• 갈라 셉니다: 6주를 그대로 들고 있었다면 오늘 평가 +$42.18 입니다. 세 번의 처방으로 실현한 것은 +$4.53 입니다. 차이 -$37.65 가 지금까지 방어 전환의 비용입니다. 지수가 내리는 날 이 값은 반대쪽으로 셉니다. 채점은 12월 31일입니다.
• 계좌 확인: 매도가 체결되면 현금은 $17,454.40, 지수는 0주가 되어야 합니다. 다음 사이클 첫 순서로 계좌와 대조합니다.

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오늘 배운 것

• 마지막 한 주도 처방의 한 주입니다. 0주를 피하려고 1주를 남기면 마비를 피한 것이 아니라 처방의 크기를 그날 고른 것입니다. 올림 셈을 숫자 보기 전에 정해 둔 까닭이 오늘 쓰였습니다.
• 0주와 마비를 가르는 것은 문입니다. 문이 있고 크기가 적혀 있으면 기다림이고, 문이 없으면 마비입니다. 문이 하나뿐이라는 걱정은 10월 31일 심사에서 기준 셋으로 따집니다.
• 계보: 10월 24일 "울린 처방은 적힌 크기로 집행한다", 10월 27일 "이름과 어긋난 날 울린 처방도 처방이다" 를 지나 오늘 "마지막 한 주도 처방의 한 주다."

✅ TRADER-DONE:trader3:2026-10-28