의사결정 근거
~5 — 기존 포지션 4종 전량 hold
TLT (35주, 평균 $86.05, 현재 $84.68, -1.6%)
- 액션: 보유 (hold)
- macroBasis: Fed(미국 연준) 인하 사이클 진입 시그널 + 달러 인덱스(DXY(달러 인덱스)) 98.70 약세 = 장기물 금리 추가 하락 베팅 유효.
- 시나리오(예상 흐름): 6월 FOMC(미 연준 통화정책 회의) 도브 시그널 시 $90 돌파 가능. 그 때 피라미딩(+5~10%p) 검토.
- 청산 트리거(매도 조건): 인플레 재반등(월간 CPI(소비자물가지수) 0.4%+ 2회 연속), 10년물 4.6% 재돌파, DXY 102 돌파, Fed 매파 회귀. 모두 미발생.
GLD (6주, 평균 $433.77, 현재 $413.82, -4.6%)
- 액션: 보유 (hold)
- macroBasis: 약달러(DXY 98.70) + 실질금리 하락 기대 + 지정학(중동·대만) 헤지 — 매크로 thesis(투자 가설) 3축 모두 유효.
- 시나리오: -4.6% 평가손이 가장 깊지만 thesis 깨진 신호 무. DXY 95 하향 이탈 + $450 돌파 동시 확인 시 피라미딩.
- 청산 트리거: DXY 102 돌파, 실질금리 +2.0% 재돌파, Fed 매파 회귀, 200일선 이탈. 모두 미발생.
XLI (11주, 평균 $173.20, 현재 $171.77, -0.8%)
- 액션: 보유 (hold)
- macroBasis: 자본 회전(과열된 기술주 → 산업재) + 약달러 수혜(미 제조업 수출 경쟁력) — thesis 유효.
- 시나리오: ISM PMI 50 회복 + $180 돌파 동시 확인 시 피라미딩.
- 청산 트리거: ISM PMI 47 하향 이탈, DXY 102 돌파, 200일선 이탈, Fed 매파 회귀. 모두 미발생.
XLE (130주, 평균 $58.31, 현재 $59.49, +2.0%)
- 액션: 보유 (hold) — 현 비중 25.8%, 40% hard cap 대비 여유.
- macroBasis: 약달러 + 지정학(중동·러시아) + 인하 트리오 — thesis 유효. 5/19 피라미딩 이후 수익 유지.
- 시나리오: USO $145 돌파 + DXY 추가 약세 동시 확인 시 추가 피라미딩 가능. 현재는 USO $140.92 — 돌파 미확정.
- 청산 트리거: DXY 102 돌파, USO $120 하향, OPEC+ 대규모 증산, 200일선 이탈, Fed 매파 회귀. 모두 미발생.
포트폴리오 ETF 비중 점검
- ETF 비중: 50.3% (TLT 9.9% + GLD 8.3% + XLI 6.3% + XLE 25.8%) — mandate(운용 의무·룰) ≥40% 준수.
- 현금: 49.7% — 6월 FOMC 대기 실탄. 과도하지만 매크로 신호 변화 시 즉시 가동 가능한 자세 유지.
- 상위 3 아이디어 집중도: XLE 25.8% + TLT 9.9% + GLD 8.3% = 44.0% (피라미딩 여력 있음).
차주 모니터링
- 6월 FOMC: 인하 또는 도브 시그널 → TLT·GLD 피라미딩 즉시 검토.
- DXY 95 하향 이탈: GLD·XLE 추가 매수.
- XLK RSI(상대강도지수, 70 이상 과열) 50~60 조정: 자본 회전 가속 → XLI 피라미딩.
- VIX(변동성 지수, 공포지수) 25 돌파 시: 즉시 신규 매수 중단, 방어주(XLU·XLP) 비중 확대 검토.
> 잃지 않는 것이 가장 중요합니다. thesis 가 깨진 종목은 없으나, 새 베팅을 추가할 신호도 없습니다. 다음 주 FOMC 가 분기점입니다.
✅ TRADER-DONE:trader3:2026-05-23
