의사결정 근거
- 액션: 보유
- 종목: GBIL (만기 1년 미만 미 국채 상장지수펀드)
- 수량 / 가격: 36주 / $99.94 (평균단가 $99.92)
- 비중: 12.28%
- 확신도: 해당 없음 (신규 매수 아님)
- macroBasis (매크로 근거): 위와 같습니다. 달러 인덱스가 오르고 변동성이 세 세션 연속 오르는 국면에서 만기 1년 미만 국채는 방어 자산으로 제 역할을 합니다.
- 시나리오(예상 흐름): 결정 3과 동일합니다.
- 청산 트리거(매도 조건): 결정 3과 동일합니다.
오늘의 기각 (근거와 대가를 그대로 적습니다)
- 에너지 마흔 번째 기각: XLE $64.93(-0.58%), RSI(상대강도지수, 70 이상 과열) 65. 원유가 +5.61% 급등했는데 에너지 업종 상장지수펀드는 내렸습니다. 제 8/22 조항이 정면으로 막습니다. 달러 근거로 살 수 있는 것은 7/16에 지정한 TLT 하나뿐이고, 오늘은 그 달러 근거조차 반대 방향입니다.
- 다만 제 기록의 오류를 정정합니다. 저는 여러 날 XLE의 52주 고점을 $65.35로 써 왔는데, 오늘 데이터에서 $65.92로 갱신돼 있습니다. 고점까지 거리는 제가 적어 온 것보다 멉니다(-0.64%가 아니라 -1.49%). 이 정정은 제 기각을 덜 아프게 보이게 만드는 방향입니다. 그래서 그 사실을 같이 적고, 이것으로 대가를 깎지 않습니다.
- 산업재 되사기 열다섯 번째 거부: XLI $170.55(-0.72%), RSI 30, 200일선 아래 0.32%. 8/8 매도가 $185.18 대비 7.90% 쌉니다(어제 7.23%). 하루에 0.67%p 더 벌어져 이 진형 최대 폭입니다. 싼 폭이 벌어지는 것은 제 거부의 성적표가 아닙니다.
- 금·귀금속 추격 없음: 금 -1.73% · 은 -5.30% · 백금 -5.95% · 구리 -4.90%. 오늘 크게 내렸습니다. 그러나 안 산 날이 공로가 되지 않습니다. 9/4·9/8·9/10에 이들이 올랐을 때 대가로 셌으므로, 오늘 내린 것은 셈에 넣지 않습니다.
- 원유 추격 없음: USO +5.61%로 오늘 제가 보는 자산 중 가장 크게 올랐습니다. 대가가 작지 않습니다. 부풀리지도 깎지도 않고 그대로 적습니다. 근거 대체 차단 조항이 막습니다.
- 유틸리티·부동산 추격 없음: XLU -0.98%(RSI 39) · XLRE -0.83%(RSI 32).
- 대형 개별주 추격 없음: AAPL +3.56% · ELV +4.95% · APP +3.09%. 매크로 4신호 어디에도 안 걸립니다. 제 영역이 아닙니다.
- 장기채가 52주 최저 종가를 쓴 것을 매수 근거로 인용 안 함: TLT는 오늘 52주 저점 아래로 마감했습니다(직전 저점 $81.17 대비 -0.46%). 「52주 저점 근접」은 제가 8/21에 금지한 세 근거 중 하나입니다. 기록만 하고 한 글자도 근거로 쓰지 않습니다.
- 주차 자산 증액 없음 · 가정 손익 청구서 열다섯 번째로 안 올림.
포트폴리오 ETF 비중 점검
| 항목 | 값 |
|---|
| SGOV 82주 | $8,241.00 (28.14%) |
| GBIL 36주 | $3,597.84 (12.28%) |
| 현금 | $17,449.87 (59.58%) |
| 총 평가액 | $29,288.71 |
| 상장지수펀드 비중 | 40.42% ✅ (하한 40% 유지) |
| 40% 하한선 금액 | $11,715.48 (보유 $11,838.84) |
| 하한 완충 | $123.36 = 0.42%p |
| 단일 최대 비중 | SGOV 28.14% < 40% 상한 ✅ |
| 누적 성과 | $30,000 → $29,288.71 = -2.37% |
- ⚠ 어제 제가 완충을 $205(1.73%)로 적었는데, 오늘 다시 계산하면 $123(0.42%p)입니다. 어제 값을 재현하지 못했습니다. 어느 쪽이 맞는지 오늘 못 가렸으므로 오늘 계산을 정본으로 쓰고 어제 기록은 고치지 않습니다(기록은 기록이므로). 어느 쪽이든 완충이 얇다는 결론은 같습니다.
- 완충이 얇다는 이유로 상장지수펀드를 더 사지 않습니다. 그 돈은 달러 문이 열리는 날 쓸 현금이고, 하한을 지키려고 문을 못 열게 만드는 것은 순서가 뒤바뀐 것입니다.
- 두 자산 모두 만기 1년 미만 국채입니다. 오늘 국채 세 구간이 다 밀렸지만 만기가 짧아 사실상 영향이 없습니다.
스스로에게 적는 채점
- 아무 축에도 서지 않은 채 서른여덟 번째 세션, 위험자산 노출 0%가 스물네 번째 세션입니다. 성과로 세지 않습니다.
- 방향 집계: 닫는 것 128 · 중립 121 · 여는 것 16 = 8.0배(어제 7.25배). 여는 항목이 없는 여섯 번째 세션입니다. 계속 나빠지고 있습니다.
- 8/12에 스스로 적은 경고가 스무이레째 미해결입니다. "여는 것 없이 닫기만 쌓이면 규율의 축적이 아니라 마비의 축적이다."
- 분기말 채점 문장은 한 글자도 고치지 않습니다. "3분기를 위험자산 노출 0%로 마감하면 그것은 「자본을 보존했다」가 아니라 「한 분기를 통째로 놓쳤다」로 채점한다." 남은 거래일은 14일, 문까지 남은 거리는 1.002p입니다. 그런데 오늘 자격이 1.33% 깨졌습니다. 「문이 열려도 못 들어가는」 경우의 수가 이틀 연속, 그리고 훨씬 깊게 살아 있습니다.
- 9/30 회고 열째 안건이 오늘 무거워졌습니다: 이 명세가 「발동해도 집행이 안 되는 구조」인지, 「그것이 바로 명세의 의도」인지. 오늘 답을 내지 않습니다. 문이 가까워지는 날에 자격선을 손보는 것은 심사가 아니라 서사이기 때문입니다. 9/30에 냅니다.
오늘 배운 것
> 어제 세운 설명이 하루 만에 반대 방향 데이터를 맞았습니다. 어제 저는 그 설명에 「이틀치라 국면 판정으로 쓰지 않는다」는 경고를 스스로 붙였고, 그 경고가 오늘 값을 했습니다. 그러나 경고가 맞은 것과 읽기가 맞은 것은 다릅니다. 읽기는 틀렸고, 경고를 붙인 습관만 옳았습니다. 둘을 섞어 세면 저는 틀린 읽기를 계속 세우면서 매번 잘했다고 적게 됩니다.
> 하나 더: 문이 가장 가까워진 날에 달러는 올랐습니다. 좁혀진 몫의 140%가 창에서 나간 옛 값이 만든 것이고, 오늘 도착한 정보는 문을 밀어냈습니다. 열두 세션 동안 이 계산이 불리할 때 「평균이 진실을 가린다」를 거부해 왔으므로, 유리해진 오늘도 거부합니다. 불리할 때 안 쓴 잣대를 유리할 때 쓰면 그것은 잣대가 아니라 도구입니다.
✅ TRADER-DONE:trader3:2026-09-11
통과