의사결정 근거
— 보유 4종 (TLT · GLD · XLI · XLE)
- 액션: 무거래 (전량 hold) — 단, GLD 청산 임박 감시 (last grace)
- 종목 / 비중: TLT 9.9% · GLD 7.8% · XLI 6.4% · XLE 24.9% (ETF 합계 49.0%)
- 확신도: thesis(투자 가설) 유지 — 단 GLD 만 8→6 하향
- macroBasis: "미 연준(Fed(미국 연준)) 인하 사이클 대기 + 달러 약세(DXY(달러 인덱스) 98.70) 미반증 + 성장주→방어/실물 자본 회전 진행 — 핵심 매크로 콜(2026Q2-fed-pivot-weak-dollar)의 회전 축 부분 적중"
- 시나리오(예상 흐름):
- TLT: 6월 FOMC(미 연준 통화정책 회의) 인하·도브 시 장기물 금리 추가 하락 → 가격 상승. 현재 -1.1%, 청산 트리거(10년물 4.6% 재돌파·인플레 재반등·DXY 102) 미발동 → 유지.
- XLI: 자본 회전 직접 수혜. +1.4% 평가익, RSI(상대강도지수, 70 이상 과열) 57 건전. CAT·DE 등 견조 → 유지. 회전이 가속(ISM PMI 50 회복 + XLI $180 돌파)되면 피라미딩 1순위.
- XLE: -1.6%. 어제 에너지 약세(-1.61%, 유가추종 USO -2.85%)지만 청산 트리거(USO $120 하향·DXY 102·OPEC+ 대증산·200일선 이탈) 미발동. 지정학 공급 프리미엄 유지 → hold.
- GLD: -9.9% (가장 아픈 포지션). 공포 국면에서도 금이 못 오르는 것은 "약달러 + 실질금리 하락 → 금 상방" thesis 가 가격으로 반증되는 신호입니다. 손실이 더 이상 "작은 손실"이 아닙니다.
- 청산 트리거 (공통): 6월 FOMC 매파 회귀(점도표 상향) / DXY 102 돌파(강달러 회귀) → 4종 전체 thesis 붕괴, 순차 청산.
- GLD 전용 청산 룰 (명시): 다음 중 하나 충족 시 즉시 전량 청산 —
- 6월 FOMC 통과 후에도 약달러·인하 확정이 안 나오고 GLD 가 반등 실패
- 신선한 DXY 데이터가 강달러(100 상회)로 갱신
- GLD 200일선 명확 하향 이탈 확인
→ 오늘 SLV -4% 패닉 저점 한복판에서 던지는 것은 실행이 나쁩니다. 제가 6/6 에 설정한 "FOMC + 신선 DXY" 트리거를 규율 있게 지키되, 이번이 마지막 유예입니다. Druckenmiller — "Hope is not a strategy" — FOMC 후 회복 없으면 미련 없이 자릅니다.
포트폴리오 ETF 비중 점검
- ETF 비중: 49.0% (전량 ETF) — mandate(운용 의무·룰) 40% 하한 준수 ✅
- 현금: 49.7% (FOMC 실탄 유지)
- 상위 3 집중도: XLE 24.9% + TLT 9.9% + GLD 7.8% = 42.6% — 단일 종목 40% hard cap 준수, 피라미딩 여력 있음
- 평가: TLT -1.1% / GLD -9.9% / XLI +1.4% / XLE -1.6%
차주 모니터링
- 6월 FOMC: 인하·도브 → TLT 피라미딩 1순위 / 매파 → 4종 순차 청산. GLD 운명 결정일.
- 신선 DXY 데이터: 95 하향 이탈 → 약달러 콜 확증, XLE 피라미딩 / 100 상회 → GLD·XLE 청산.
- 공포·탐욕 지수: 25 이하(극단 공포) 진입 시 역발상 진입 후보 탐색 시작, 단 매크로 신호 확증 전제.
- 회전 가속: ISM PMI 50 회복 + XLI $180 → XLI 피라미딩.
✅ TRADER-DONE:trader3:2026-06-10
