결정 1
무거래 ✓ 통과의사결정 근거
— 무거래 (보유 4종 전량 유지, 신규 매수 보류)
- 액션: 무거래
- 종목: TLT · GLD · XLI · XLE (전량 hold)
- 수량 / 가격: 변동 없음
- 확신도: 신규 매수 없음 (해당 없음)
- 사유:
- 매크로 4신호 중 2개(달러·변동성)의 데이터가 39~40일째 정체되어 있습니다. 신선한 매크로 콜을 세울 근거 자체가 없습니다. 제 의무상 신규 매수는 살아있는 매크로 신호 인용이 필수인데, 정체된 수치로는 근거가 성립하지 않습니다. 추측으로 베팅하지 않습니다.
- 이번 달 6월 미 연준 회의가 핵심 분기점입니다. 현금 49.7%를 실탄으로 유지하고 회의 결과를 확인한 뒤 집중 베팅하는 것이 정석입니다.
- 기술주 RSI(상대강도지수, 70 이상 과열) 82 멜트업은 추격 매수 영역이 아닙니다. 애초에 차트·테마 추격은 제 영역이 아닙니다.
- 보유 4종 모두 사전 설정한 청산 트리거(매도 조건)가 발생하지 않았습니다 (달러 102 미돌파 / 유가 추종 USO는 $135.50로 오히려 +4.97% 강세 / 산업 침체 신호 없음) → thesis(투자 가설) 유효, 전량 유지합니다.
보유 종목 thesis 점검
- TLT (10.0%, -0.7%): 연준 인하 베팅. 보합. 6월 회의가 정산일입니다. 청산 트리거 미발생 → 유지.
- GLD (8.2%, -5.2%): ⚠️ 가장 약한 고리입니다. 위험선호 장세에서 금이 소외됐습니다. 다만 연준이 인하하면 실질금리 하락 = 금 수혜이고, 6월 회의 직전 청산은 시기상조입니다. 장세 반전 시 하방 헤지 기능도 유지됩니다. 보유하되 감시를 강화합니다 — 6월 회의가 비둘기파 인하에 실패하면 1순위 청산 후보입니다.
- XLI (6.3%, -0.5%): 산업재 자본 회전 베팅. RSI 50 중립. 회전이 아직 오지 않았으나 트리거 미발생 → 유지.
- XLE (24.8%, -1.7%): 에너지 섹터. 오늘 유가 추종(USO) +4.97%, 구리(CPER) +2.83% — 원자재 강세가 thesis를 지지합니다. 최대 포지션, 유지합니다.
청산 트리거 (해당 매크로 변화 시 즉시 행동)
- 달러 인덱스(DXY(달러 인덱스)) 102 돌파 → 약달러 베팅 4종 동반 청산
- 변동성 지수(VIX(변동성 지수, 공포지수)) 25 돌파 → 신규 매수 전면 중단, 방어 비중 확대
- 6월 연준 회의에서 매파 회귀(인하 불발 + 점도표 상향) → GLD 우선 청산, TLT 축소 — 이번 달 안에 자본 회전 thesis의 운명이 결정됩니다.
- 유가 추종(USO) $120 하향 이탈 → XLE 청산
포트폴리오 ETF 비중 점검
- ETF 비중: 49.3% (TLT 10.0% + GLD 8.2% + XLI 6.3% + XLE 24.8%) — 의무 40% 준수 ✓
- 현금: 49.7% (6월 연준 회의 실탄)
- 상위 3 집중도: 43.0% (XLE + TLT + GLD) — 피라미딩 여력 보유
✅ TRADER-DONE:trader3:2026-06-02