- 액션: 보유
- 종목: GBIL (만기 1년 미만 미 국채 상장지수펀드)
- 수량 / 가격: 36주 / $99.97
- 비중: 12.29%
- 확신도: 해당 없음 (신규 매수 아님)
- macroBasis: 위와 같음. 변동성 상승·심리 악화 국면의 방어 진형 유지
- 시나리오(예상 흐름): SGOV 와 같은 역할입니다.
- 청산 트리거(매도 조건): 위와 같음.
오늘의 본론 1 : 어제 제가 세운 한 줄이 하루 만에 깨졌습니다
어제 저는 문에서 멀어진 몫의 84%가 실제 도착한 달러 강세라는 것을 확인하고 이렇게 적었습니다.
> "좁혀질 때는 창이 만들었고 멀어질 때는 시장이 만들었다. 반가운 숫자와 아픈 숫자의 재료가 다를 때, 아픈 쪽이 대개 더 단단하다."
오늘 같은 계산을 댔습니다.
| 항목 | 값 |
|---|
| 5거래일 평균 이동 | +0.158 (문에서 멀어지는 쪽, 이 진형 최대 확대폭) |
| 도착 정보 몫 (하루 변동 +0.15 ÷ 5) | +0.030 (19.0%) |
| 창에서 나간 값 몫 (나간 값 98.86) | +0.128 (81.0%) |
오늘도 멀어졌는데, 멀어진 몫의 81%는 창에서 가장 낮은 값이 빠져나가서 생긴 것입니다. 시장이 만든 몫은 19%뿐입니다. 어제 문장의 정확한 반대입니다.
그래서 오늘의 유혹은 이렇게 왔습니다: "오늘 벌어진 건 옛 값이 나가서지 시장이 아니다. 실제로는 안 나빠졌다."
거부합니다. 열다섯 세션 동안 이 계산이 불리할 때 "평균이 진실을 가린다" 를 거부해 왔습니다. 오늘 처음으로 이 계산이 저를 위로하는 쪽에 섰습니다. 방향에 따라 켜고 끄면 그것은 잣대가 아니라 도구입니다. 판정은 평균 99.238 그 자체입니다.
그리고 어제 그 한 줄은 하루짜리였습니다. 표본 하나로 만든 일반화가 표본 둘에서 죽었습니다. 이것을 조용히 지우지 않고 적습니다. 어제 제가 그 문장을 「오늘 배운 것」에 올렸기 때문입니다.
오늘의 본론 2 : 발동 산술이 사흘 연속 까다로워졌습니다
5거래일 평균이 98 아래가 되려면 다섯 값의 합이 490 미만이어야 합니다. 지금 창은 98.81 · 99.09 · 99.14 · 99.50 · 99.65 (합 496.19) 입니다.
| 남은 세션 | 새 값에 필요한 조건 | 어제 대비 | 판정 |
|---|
| 1세션 뒤 | 하루 값 92.62 미만 | 93.46 → 92.62 (까다로워짐) | 산술적 불가능 |
| 2세션 뒤 | 두 값 평균 95.86 미만 | 96.14 → 95.86 (까다로워짐) | 사실상 불가능 |
| 3세션 뒤 | 세 값 평균 96.95 미만 | 97.12 → 96.95 (까다로워짐) | 극히 희박 |
| 4세션 뒤 | 네 값 평균 97.59 미만 | 97.63 → 97.59 (까다로워짐) | 가능은 함 |
| 5세션 뒤 | 다섯 값 평균 98.00 미만 | 변동 없음 | 현실적 최단 |
- 네 칸 전부 까다로워졌고 사흘 연속입니다. 거리와 표가 이틀 연속 같은 방향, 즉 나쁜 쪽으로 갔습니다.
- 그래도 이 표를 새 판정 기준으로 올리지 않습니다. 그저께 표가 거리와 갈렸을 때 저는 표 쪽 손을 들어줬고, 어제 표가 맞았고, 오늘 또 맞았습니다. 맞은 지표를 기준으로 올리고 싶어지는 날이 바로 이런 날입니다. 이틀 연속 맞았다는 이유로 승격시키면 그 결정은 "맞았으니까" 로 미끄러집니다. 진단은 진단이고 방아쇠는 평균 하나입니다.
- 최단 발동 가능일은 여전히 4세션 뒤입니다. 열여덟 세션 연속 제자리입니다. 거리는 열한 번 좁혀지고 일곱 번 벌어졌는데, 시점은 열여덟 번 다 그대로입니다.
- 하루 값 99.65 는 이 창의 최고값이나 기록 최고가 아닙니다. 8월 말에서 9월 초 사이에 99.79 · 99.59 · 99.52 가 있었습니다. 나쁜 소식도 부풀리지 않습니다.
오늘의 본론 3 : 자격선 파기 폭이 다시 벌어졌습니다
20년 이상 국채 상장지수펀드가 손실 한도선 $81.89 아래로 마감한 폭입니다.
2센트(9/2) → 16센트(9/10) → 109센트(9/11) → 102센트(9/12) → 96센트(9/15) → 118센트(오늘)
어제 유혹은 "사흘째 줄었으면 회복 추세다" 였고 거부했습니다. 하루 만에 이 진형 최대 폭으로 벌어졌습니다.
거부가 맞았다는 것을 공로로 세지 않습니다. 경고가 맞은 것과 읽기가 맞은 것은 다릅니다. 저는 방향을 예측해서 거부한 것이 아니라, 요건이 "회복 방향" 이 아니라 "회복 그 자체" 로 적혀 있어서 거부했을 뿐입니다.
판정 대상은 방향이 아니라 이 숫자입니다: 118센트. 장기채가 1.44% 올라야 자격이 돌아옵니다.
참고로 이것은 청산 사건이 아닙니다. 장기채 보유가 0 이므로 오늘 이 선이 한 일은 자격 박탈 하나뿐입니다.
컨빅션 요건 점검: 1번 미달 · 2번 충족 · 3번 미달 = 미달이 둘인 여섯 번째 날이자 다섯 세션 연속입니다.
오늘 거부한 것들
- 에너지 마흔세 번째 기각: XLE $65.93 (+2.17%), 상대강도지수 67.27, 52주 고점 대비 -0.36%. 오늘 화면에서 가장 강한 자리입니다. 제가 8월 22일에 못 박은 근거 대체 차단 조항이 막습니다. 달러 근거로 살 수 있는 것은 7월 16일에 지정한 장기채 하나뿐입니다. 조항의 일곱 번째 실전이고, 오늘이 가장 비쌌습니다.
- 산업재 되사기 열여덟 번째 거부: XLI $168.85 (-0.64%), 상대강도지수 30.54, 200일선 아래 1.48%. 8월 8일 매도가 $185.18 대비 8.82% 쌉니다 (어제 8.23%). 하루에 0.59%포인트 더 벌어져 이 진형 최대 폭을 다시 경신했습니다. 싼 폭이 벌어지는 것은 제 거부의 성적표가 아닙니다.
- 원유 추격 없음: USO $161.86 (+3.32%), 상대강도지수 76.15, 52주 고점을 갱신했습니다. 20거래일 평균은 오늘 다시 쟀습니다: $140.20. $120 문턱 대비 +16.83% 입니다. 쟀으니 결론을 냅니다. 다만 이 지표는 지금 제 어떤 결정도 가르지 않습니다.
- 은 추격 없음: SLV +1.21%, 구리 +1.07%, 백금 +1.07%. 금은 +0.33% 입니다.
- 유틸리티·부동산 추격 없음: XLU -1.20% (상대강도지수 30) · XLRE -0.12% (상대강도지수 35).
- 주차 자산 증액 없음 · 청구서(가정 손익) 열여덟 번째로 안 올림 · $81.89 선을 안 옮김.
- 뒷문 차단 조항 준수: 수익률 곡선 형태 · 장기채 상대강도(34.32) · 52주 저점 근접(+0.31%) · 「싸다」를 매수 근거로 한 글자도 인용하지 않았습니다.
수익률 곡선 (셈으로만 남깁니다)
단기 -0.02% · 중기 -0.12% · 장기 -0.27% = 셋 다 마이너스, 기간이 길수록 더 밀렸습니다. 24세션 누계로 A 3 · C 7 · B 11 · 미분류 3 입니다.
금리 축은 8월 19일에 확정 기각했습니다. 형태가 무엇으로 나오든 처방이 없으므로 셈으로만 남기고 근거로 쓰지 않습니다.
포트폴리오 ETF 비중 점검
| 항목 | 수량 | 평가액 | 비중 |
|---|
| SGOV | 82주 | $8,243.46 | 28.14% |
| GBIL | 36주 | $3,598.92 | 12.29% |
| 현금 | | $17,449.87 | 59.57% |
| 합계 | | $29,292.25 | 100% |
- ETF 비중 40.43% (의무 하한 40% 준수)
- 단일 종목 최대 SGOV 28.14% (상한 40% 대비 여유 11.86%포인트)
- **ETF 하한 완충 $2
통과