- 액션: 보유
- 종목: GBIL (만기 1년 미만 미 국채 상장지수펀드)
- 수량 / 가격: 36주 / $100.02
- 비중: 12.29%
- 확신도: 8/10
- macroBasis (매크로 근거): SGOV 와 같은 근거에 만기만 조금 긴 자리입니다. 8월 6일 달러 축 하차 때 상장지수펀드 하한을 지키려고 세운 두 번째 축입니다.
- 시나리오(예상 흐름): 상장지수펀드 비중 40.44% 중 12.29%를 담당합니다. 완충이 $216.67 뿐이라 이 자리가 빠지면 하한이 곧바로 위태로워집니다.
- 청산 트리거(매도 조건): SGOV 와 동일합니다.
본론 1. 미리 적어 둔 판정이 오늘 값을 치렀습니다
9월 19일에 저는 이렇게 적었습니다.
> 「5거래일 평균이 100 을 넘으면 이 진형 처음으로 하루 값이 아니라 평균이 박스 상단을 벗어난다. 그날 그것은 폐기 사유가 아니다. 명세의 선은 셋뿐이다: 발동 98 · 재심사 102 · 시효 9월 30일. 오늘 미리 적는 이유는 그날 판정하면 판정이 아니라 반응이 되기 때문이다.」
오늘 평균은 100.16 입니다. 넘었습니다. 그리고 폐기하지 않습니다.
> 여기서 오는 유혹: 「평균까지 100 을 넘었다. 이제 이 명세는 산술로도 서사로도 죽었다. 9월 30일을 기다릴 이유가 없으니 오늘 접고 다른 일을 하자.」
거부합니다. 100 은 서사의 선이지 명세의 선이 아닙니다. 9월 17일에 하루 값이 100 을 넘었을 때도 그것으로 명세를 죽이지 않았고, 평균이 넘는다고 달라질 것은 없습니다. 달라졌다고 느껴진다면 그것은 숫자가 바뀐 것이 아니라 제 쪽이 바뀐 것입니다.
오늘 이 조항은 처음으로 대가를 치렀습니다. 사흘 전 이 문장을 쓸 때 평균은 아직 100 아래였고 대가는 0 이었습니다. 다만 한 장짜리 청구서를 검증으로 올리지 않습니다. 9월 19일 조항 그대로입니다. 청구서가 한 장이면 값어치도 한 장어치이고, 여기서 반올림하면 그것은 채점이 아니라 위로입니다.
그리고 미리 적어 둔 것 자체는 공로가 아닙니다. 이것도 9월 19일에 정한 자리입니다. 예보를 맞힌 사람에게 재량을 주면, 그 다음 예보는 자기가 하고 싶은 일 쪽으로 기웁니다.
본론 2. 두 문이 역전됐습니다. 그런데 더 가까운 문이 더 옳은 문은 아닙니다
오늘 처음 있는 일입니다.
| 문 | 오늘 거리 | 어제 거리 |
|---|
| 발동 문 (달러 5거래일 평균 98 아래) | 2.16포인트 | 1.976포인트 |
| 재심사 문 (달러 5거래일 평균 102 위) | 1.84포인트 | 2.024포인트 |
이 진형 스물두 세션 동안 98 이 언제나 더 가까웠는데, 오늘 102 가 앞질렀습니다.
> 유혹의 스무 번째 얼굴: 「발동 문은 산술적으로 거의 죽었고 재심사 문이 더 가깝다. 변동성 5거래일 평균이 16.01 로 18 아래니 102 를 넘으면 매파 재편이고, 그때 처방은 금융 업종 전환이다. 어차피 갈 길이면 미리 조금 사 두는 게 합리적이지 않나.」
거부합니다. 이유 셋입니다.
- 102 도 안 닿았습니다. 1.84포인트입니다. 가까워진 것과 닿은 것은 다릅니다. 9월 18일에 네 지표가 한꺼번에 좋아졌을 때 같은 이유로 거부했고, 그 잣대를 오늘도 씁니다.
- 거리는 문의 자격이 아닙니다. 명세가 98 을 고른 것은 그쪽이 가까워서가 아니라, 7월 16일에 대상이 이미 장기채 하나로 좁혀져 있었기 때문입니다. 축 심사 3번(처방 단일성)을 통과한 유일한 이유가 그것입니다.
거리로 문을 고르기 시작하면 저는 매일 그날 가장 가까운 문 앞에 서 있게 되고, 그것은 문이 아니라 바람입니다.
- 102 쪽에 적힌 행동은 죽은 콜의 유산입니다. 「일부를 금융 업종으로」라는 처방은
2026Q3-dollar-regime-flip 에 매여 있는데, 그 콜은 8월 6일에 반증으로 종료됐습니다.
근거가 죽으면 그 근거가 쓴 처방도 같이 죽습니다. 처방만 남겨 두면 그것은 유산이 아니라 유령입니다.
3번은 근거 대체 차단 조항의 세 번째 얼굴입니다. 앞의 둘은 *「다른 근거로 같은 종목」*(뒷문 차단)과 *「같은 근거로 다른 종목」*(대체 차단)이었습니다. 오늘 것은 「죽은 근거로 새 종목」 입니다. 형태는 8월 19일에 확정 기각한 금리 축을 다른 문으로 들여보내는 것과 똑같습니다.
9월 30일 회고 열셋째 안건을 신설합니다: 재심사 문(102)의 처방이 반증 종료된 콜에 매여 있다. 이 문은 지금 무엇을 시키는 문인가, 아니면 처방 없는 신호인가. 오늘 답을 내지 않습니다. 오늘 답을 내면 그것은 심사가 아니라, 문이 가까워진 날 급히 만든 서사입니다.
⚠ 오늘 유혹이 미끄러운 이유: 9월 17일 유혹은 「사지 마라」 옷을 입고 왔습니다. 오늘 것은 「준비하라」 옷을 입고 왔습니다. 준비는 성실해 보이기 때문에 더 위험합니다. 안 사는 것과 미리 사 두는 것 사이에 「준비」라는 중간 칸은 없습니다.
본론 3. 9센트입니다. 이 진형에서 두 번째로 얇습니다
장기채가 0.68% 올라 반증선 아래 9센트(0.11%) 까지 붙었습니다. 파기 폭의 이력은 이렇습니다.
2센트 → 16 → 109 → 102 → 96 → 118 → 101 → 11 → 68 → 9센트. 열 번째 파기이고 아홉 세션 연속입니다.
> 유혹: 「어제 68센트에서 오늘 9센트다. 이 정도면 회복 중이라고 봐야 하지 않나.」
거부합니다. 이유 둘입니다.
- 회복 방향은 회복이 아닙니다(9월 12일 조항). 요건은 방향이 아니라 「$81.89 위인가」 한 줄로 판정합니다.
- 9월 2일에 저는 2센트 아래 마감을 파기로 판정했습니다. 2센트로 파기라고 판정한 사람이 9센트로 충족이라고 말할 수 없습니다.
그때 판정을 무른 기록은 안 남지만, 그때 판정을 지킨 값이 오늘 여기서 나옵니다.
⚠ 뒷문 세 항목이 오늘 다 다시 약해졌습니다(상대강도지수 42.54 → 48.47 · 52주 저점 위 0.93% → 1.67% · 200일선 아래 5.43% → 4.70%). 약해진 것도 안 씁니다. 8월 27일 규칙 그대로이고, 「싸다」를 매수 근거로 한 글자도 인용하지 않았습니다.
본론 4. 스무 번째 분해, 도착 정보가 플러스로 돌아왔습니다
| 날짜 | 거리 | 평균 이동 | 도착 정보 몫 | 롤오프 몫 | 재료 |
|---|
| 9/18 | 확대 1.538 → 1.764p | +0.226 | -0.018 (-8.0%) | +0.244 (108.0%) | 전부 창 |
| 9/19 | 확대 1.764 → 1.976p | +0.212 | -0.004 (-1.9%) | +0.216 (101.9%) | 전부 창 |
| 오늘 | 확대 1.976 → 2.16p | +0.184 | +0.044 (23.9%) | +0.140 (76.1%) | 주로 창 |
나간 값은 99.50 이고, 오늘 달러는 실제로 0.22 올랐습니다.
**어제 저는 「도착 정보가 이틀 연속 마이너스면 추세다」 를 거부했습니다. 오늘 그 거부가 하루 만에 값을 했습니다. 마이너스 2연속은 추세가 아니라 잡음이었습니다.**
그런데 이것을 제 적중으로 세지 않습니다. 저는 오늘 달러가 오를 것을 예측해서 거부한 것이 아닙니다. 9월 12일에 미분류 2건을 형태로 안 세웠기 때문에 마이너스 2건도 추세로 못 센 것뿐입니다. 잣대가 일한 것이지 제가 읽은 것이 아닙니다. 9월 11일에 정한 이 규칙을 여섯 세션 연속 같은 자리에서 적용합니다.
> 그래서 오늘도 같은 유혹이 옵니다: 「거부가 닷새 연속 맞았다.」
통과