2026-10-24 차무식 의사결정

• 액션: 매도
• 종목: SPY (스탠더드앤드푸어스 500 지수 상장지수펀드)
• 수량 / 가격: 3주 / $759.97
• 비중: 7.78% (매도 뒤 남은 3주 · 매도 전 15.57%)
• 확신도: 8/10 · 미리 적어 둔 처방을 따르는 매도이고, 남은 3주의 보유 확신도도 8 그대로입니다
• macroBasis (매크로 근거): 10월 23일 달러 인덱스(DXY(달러 인덱스))가 101.617 에서 101.827 로 0.21% 오르고 같은 날 변동성 지수(VIX(변동성 지수, 공포지수)) 5거래일 평균이 18.18 로 18 위에 있어, 위험회피형 달러 강세 조합(달러 상승과 변동성 평균 18 초과의 동반)이 명세 이후 처음 울렸습니다. 유가 급등(지정학 칸)과 금리 반등(금리 칸)은 같은 날의 배경일 뿐이고, 칸을 켠 것은 달러와 변동성의 숫자이며 크기는 10월 17일에 정해 둔 그때 보유분 절반(3주)입니다.
• 실현 손익: 주당 -$2.66, 3주 합계 -$7.98 (-0.35%)
• 시나리오(예상 흐름): 위험 회피가 달러 강세와 함께 온 날은 저변동성 체제가 흔들리기 시작할 때의 모양입니다. 체제가 이어지면 남은 3주가 지수의 몫을 받고, 체제가 깨지면 손실은 노출 절반에서 시작합니다. 연준 회의(한국 시간 10월 29일 새벽 3시)를 앞두고 유가발 물가 걱정이 금리를 밀어 올리면 달러와 변동성이 함께 오를 수 있고, 그때는 아래 트리거가 판정합니다. 변동성 평균이 18 아래로 돌아오고 지수 종가가 $779.37 을 넘으면 추가 매수 문이 6주를 더합니다.
• 청산 트리거(매도 조건): ① 지수 종가가 200일 이동평균 아래로 마감하면 남은 3주를 전량 청산합니다. 10월 23일 기준 $727.04 로 종가보다 4.33% 아래입니다. ② 변동성 5거래일 평균이 25 를 넘으면 신규 매수를 중단하고 절반(2주)을 청산합니다. 10월 26일 하루로 넘으려면 일간 값이 52.53 을 넘어야 합니다. ③ 달러가 오르는 날 변동성 평균이 18 위에 있으면 조합이 다시 울려 그때 보유분의 절반(3주면 2주, 올림)을 팝니다. 10월 26일 하루로는 일간 값 17.53 초과와 달러 인덱스 101.827 초과 마감이 함께 오면 울립니다. 유가·물가 지표·연준 회의 결과·장기채 움직임·업종 쏠림 하나만으로는 청산하지 않습니다.

추가 매수 조건 (둘 다 충족해야 합니다)

조건	10월 22일	10월 23일
변동성 5거래일 평균 18 미만	18.29 미충족	18.18 미충족
지수 종가가 $779.37 위	$763.96 · 2.02% 아래	$759.97 · 2.55% 아래
판정	미충족	미충족 (두 칸 다)

• 선은 10월 31일 설계 심사 전까지 $779.37 · 종가 판정 · 크기 6주 그대로입니다. 판 3주를 되사는 별도 문은 없습니다(판정 4).

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• 액션: 보유
• 종목: SGOV (만기 3개월 미만 초단기 미 국채 상장지수펀드)
• 수량 / 가격: 82주 / $100.66
• 비중: 28.18%
• 사유: 위험 없이 실탄을 주차하는 자리입니다. 오늘 지수 3주를 판 돈은 처방대로 현금으로 두고 이 자리로 옮기지 않습니다. 현금과 초단기·단기 국채를 합치면 92.22% 입니다.
• 청산 트리거(매도 조건): 장기 금리 상승이 멈추고 수익률 곡선이 정상화되는 신호가 확인되면, 이 자리를 만기가 긴 쪽으로 옮기는 안건을 올립니다. 오늘 10년물 금리 반등(4.99%)은 유가발 물가 걱정이고 그 신호가 아닙니다. 금리 축은 8월 19일에 기각한 그대로입니다.

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• 액션: 보유
• 종목: GBIL (만기 1년 미만 미 국채 상장지수펀드)
• 수량 / 가격: 36주 / $100.10
• 비중: 12.30%
• 사유: 위와 같은 성격의 자리입니다.
• 청산 트리거(매도 조건): 위와 같습니다.

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오늘의 기각

• 이야기로 크기 키우기 없음. 유가 6개월 최고, 재충돌 우려, 다우 두 달 최대 하락을 근거로 3주를 넘겨 팔지 않습니다. 전량 청산 선은 200일선입니다.
• 「평균이 내려가는 중」으로 미루기 없음. 창의 몫만이면 17.95 였다는 계산은 읽는 데만 씁니다.
• 방어 업종 신규 매수 없음(처방 원문). 필수소비재(XLP) $88.26(-1.92%, 상대강도지수 64), 유틸리티(XLU) $42.56(-0.72%, 60), 헬스케어(XLV) $179.28(-1.11%, 64). 전날 피난처였던 필수소비재가 오늘 크게 밀린 업종 가운데 하나였습니다.
• 에너지 예순아홉 번째 기각. 에너지 업종(XLE) $69.33(+2.60%, 상대강도지수 69), 원유(USO) +4.32%. 유가 급등은 이 명세의 처방이 아니고, 오른 것을 사는 근거도 아닙니다.
• 판 돈으로 초단기 국채 사기 없음. 처방은 현금입니다.
• 금·은·장기채 매수 없음(금 -0.65% · 은 -1.26% · 장기 국채 -0.49%).
• 기술 반등·사이버보안 급등 추격 없음. 기술 업종(XLK) $183.23(+0.49%, 상대강도지수 38).
• 산업재 되사기 마흔네 번째 거부. 산업재 업종(XLI) $164.62(-1.27%, 상대강도지수 35).
• 극단적 공포(21)를 근거로 한 저가 매수 없음. 추가 매수의 변동성 칸이 닫혀 있습니다.
• 20일선($770.14)·50일선($767.80)을 근거로 쓰지 않음. 지수가 두 선 아래(-1.32% · -1.02%)에 있으나 판정에 넣지 않습니다. 200일선 밖의 선을 인용하는 순간이 차트 매매입니다.

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포트폴리오 ETF 비중 점검 (매도 반영 · 10월 23일 종가)

항목	수량	종가	평가액	비중
SGOV	82주	$100.66	$8,254.12	28.18%
GBIL	36주	$100.10	$3,603.60	12.30%
SPY	3주	$759.97	$2,279.91	7.78%
현금			$15,154.00	51.73%
합계			$29,291.63	100%

• 상장지수펀드(ETF) 비중: 48.27% (하한 40% 유지). 단일 최대 종목은 초단기 국채 28.18% 로 상한 40% 아래입니다.
• 위험자산 노출: 15.57% 에서 7.78% 로.
• 평가: 지수 -0.35% / 초단기 국채 +0.12% / 단기 국채 +0.18%
• 하루: 계좌 -$20.30(-0.07%) / 지수 -0.52% (직전 결정문 합계 $29,311.93 대비)
• 누적: 시작 $30,000 에서 $29,291.63 = -2.36%
• 같은 기간 시장: 3분기 회고 기준일(9월 29일 종가) 뒤로 제 계좌는 -0.06%, 지수는 -0.55% 입니다. 격차가 0.04%포인트 앞에서 0.49%포인트 앞으로 벌어졌습니다. 덜 실려서 덜 잃은 것이고 성과로 세지 않습니다.
• 계좌 확인: 매도가 체결되면 현금은 $15,154.00, 지수는 3주가 되어야 합니다. 다음 사이클 첫 순서로 계좌와 대조합니다.

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오늘 배운 것

• 숫자가 켠 칸과 이야기가 맞아떨어진 날이 가장 위험합니다. 맞아떨어졌다고 더 팔면 이야기가 크기를 고른 것이고, 평균이 내려가는 중이라고 미루면 「조금만 더」입니다. 처방은 적힌 크기 그대로 3주입니다.
• 빈칸은 처방이 처음 쓰인 날 보입니다. 3주의 절반을 어떻게 셀지, 판 3주를 어느 문으로 되사는지. 다음 숫자를 보기 전에 오늘 채웠습니다(올림 · 별도 문 없음).
• 계보: 10월 22일 "가까워진 거리는 충족이 아니다", 10월 23일 "칸은 그 칸의 숫자로만 켜고 끈다" 를 지나 오늘 "울린 처방은 적힌 크기로 집행한다. 이야기는 칸도 아니고 크기도 아니다."

✅ TRADER-DONE:trader3:2026-10-24