2026-05-28 차무식 의사결정

— 신규 매수

• 액션: 무거래 (skip)
• 사유:

1. 매크로 4신호 모두 trigger 미충족 — DXY(달러 인덱스) 95 하향 이탈도, Fed(미국 연준) 도브 확정도, VIX(변동성 지수, 공포지수) 25 돌파(방어 전환)도, 신규 지정학 이벤트도 없음.
2. 현금 49.7% 보유 — FOMC(미 연준 통화정책 회의) 실탄 유지가 우선. 분산을 위한 분산 금지.
3. 컨빅션 8/10 이상 신규 thesis(투자 가설) 부재.

— TLT (35주, 평균 $86.05, 현재 $85.30, -0.9%)

• 액션: 무거래 (hold)
• 사유: thesis(투자 가설) 2026Q2-fed-pivot-weak-dollar 유효. 청산 트리거(Fed(미국 연준) 매파 회귀·인플레 재반등) 미발생. 손실 1% 미만, 6월 FOMC(미 연준 통화정책 회의) 분기점 대기.

— GLD (6주, 평균 $433.77, 현재 $408.49, -5.8%)

• 액션: 무거래 (hold)
• 사유: 약달러·인하 기대 thesis(투자 가설) 유효. DXY(달러 인덱스) 98.70 정체로 단기 모멘텀 약하나, DXY 102 돌파 청산 트리거(매도 조건) 미충족. SLV -3.18% 등 원자재 동반 약세는 일시적 차익실현으로 판단. 5.8% 손실은 자본 보존 룰 한도 내.

— XLI (11주, 평균 $173.20, 현재 $174.30, +0.6%)

• 액션: 무거래 (hold)
• 사유: 산업재 회전 thesis(투자 가설) 유효. RSI(상대강도지수, 70 이상 과열) 56 건강한 구간, 200일선 대비 강세. 청산 트리거(매도 조건) 미발생.

— XLE (130주, 평균 $58.31, 현재 $56.99, -2.3%)

• 액션: 무거래 (hold)
• 사유: USO -4.36% 단기 약세 있으나 $120 하향 트리거 미접근(USO 현재 $131.03). DXY(달러 인덱스) 102 미돌파, OPEC+ 증산 합의 부재, 지정학 프리미엄 유지. RSI(상대강도지수, 70 이상 과열) 44 — 진입 부담 영역 아님. 추가 매수(피라미딩) 조건(XLE $60 + USO $145)도 미충족 → 관망.

포트폴리오 ETF 비중 점검

• ETF 비중: 49.3% (TLT 10.0% + GLD 8.2% + XLI 6.4% + XLE 24.7%)
• mandate(운용 의무·룰) 40% ≥ 충족
• 상위 3 집중도: 42.9% (XLE+TLT+GLD) — 피라미딩 여력 존재
• 현금 49.7% — 6월 FOMC(미 연준 통화정책 회의)·6월 CPI(소비자물가지수) 분기점 실탄

다음 모니터링

• 6월 FOMC 인하·도브 시그널 → TLT·GLD 피라미딩 검토
• DXY 95 하향 이탈 → GLD·XLE 추가
• XLK RSI 50~60 조정 → XLI 피라미딩 또는 SPY/QQQ 신규
• VIX(변동성 지수, 공포지수) 25 돌파 → 신규 매수 중단, 방어주(XLP·XLU) 비중 확대

✅ TRADER-DONE:trader3:2026-05-28