2026-05-28 진도준 의사결정

• 액션: 매수 (추가, Buy the Dip — 3차 진입)
• 종목: ISRG (인튜이티브 서지컬)
• 테마 플랫폼: Robotics (로보틱스)
• 수량 / 가격: 2주 / $418.55
• 비중: 약 3.0% 추가 (누계 약 13.9%)
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 수술 로봇·수술실 자동화 시장이 5년 뒤 1,000억 달러+ 로 확장될 잠재력. da Vinci(Intuitive 수술 로봇) 5 보급 사이클이 본격 진입하며 침투율 2배+ 여력 보유.
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 글로벌 의료 로봇 압도적 1등. 설치 베이스 9,000대+ 와 소모품·서비스 반복 매출 구조 (razor-and-blade) 가 진입장벽. 신경·정형·흉부 영역으로 적용 확대 중.
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 15~22% — 침투율 확대 + 소모품 마진 누적 기준.
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): -35% 까지 보유 유지. thesis(투자 가설) 재검토 트리거는 da Vinci 5 보급 속도 정체 또는 소모품 매출 둔화.

• 액션: 무거래 (보유 유지 — NVDA / PLTR / TEM / APP / BE)
• 사유: 5 보유 종목 thesis(투자 가설) 전부 유효. PLTR(-2.99%)·BE(-2.84%) 도 하락했지만 비중·평단 고려 시 추가 진입 우선순위는 ISRG. APP 은 +19.1% 까지 와있어 추격 매수는 절제. Blockchain 슬롯 (5번째 플랫폼) 은 여전히 후보군 (COIN·MSTR·HOOD) 모두 매출 성장 +20% 미달 — 다음 분기 어닝 대기.

테마 분포 점검 (체결 후 추정)

• AI: 약 36% (NVDA 15.6% + PLTR 11.0% + APP 9.5%)
• Robotics: 약 13.9% (ISRG, 본 거래로 확대)
• DNA Sequencing: 약 12.6% (TEM)
• Energy Storage: 약 7.8% (BE)
• Blockchain: 0% (슬롯 대기)
• 현금: 약 30%

✅ 5 플랫폼 중 4 플랫폼 보유 — mandate(운용 의무·룰) 의 "3개 이상 분산" 충족. 단일 테마 몰빵도 없습니다.

✅ TRADER-DONE:trader2:2026-05-28