2026-07-11 진도준 의사결정

• 액션: 무거래 (보유 6종목 전량 유지)
• 종목: NVDA(엔비디아) / PLTR(팰런티어) / ISRG(인튜이티브서지컬) / TEM(템퍼스AI) / APP(앱러빈) / BE(블룸에너지)
• 테마 플랫폼: AI / Robotics(로보틱스) / DNA Sequencing(유전자 분석) / Energy Storage(에너지 저장)
• 수량 / 가격: 없음 (매매 없음)
• 비중: 보유 합산 99.3% / 현금 0.7%
• 확신도: 9/10 (보유 지속에 대한 확신)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): AI 인프라 1조 달러+, 기업 AI 운영체계 5,000억 달러+, 수술 로봇 1,000억 달러+, 정밀의료·데이터센터 분산 전력 각 수천억 달러 — 다섯 산업 모두 5년 안에 폭발적 확장 구간입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 엔비디아(가속 컴퓨팅 1등)·팰런티어(AI 운영체계 단독 카테고리)·인튜이티브서지컬(수술 로봇 1등)·템퍼스(멀티오믹 데이터 자산)·앱러빈(AI 광고 자동화 선두)·블룸에너지(상업화 연료전지 사실상 1등) — 전원 리더 또는 카테고리 창조자입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 15~30% (종목별 상이)
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 종목별 -35~-40%까지 보유 유지 (현재 최대 부진 -10.3%로 한참 안쪽)

근거: 현금 $213(0.7%)로는 의미 있는 신규 매수 한 건도 집행할 수 없습니다. 여섯 종목의 산업 변혁 시나리오(예상 흐름)는 전부 무손상이고, 단기 매도는 하지 않는다는 원칙상 슬롯 재배분용 매도도 없습니다. 어제 같은 반등장에서 추격 매수는 제 방식이 아닙니다 — 혁신은 가격이 떨어질 때 더 사는 겁니다. 오늘은 들고 가는 날입니다.

• 액션: 무거래 (블록체인 슬롯 신규 진입 보류 — 연속 지속)
• 종목: HOOD(로빈후드) / MSTR(스트래티지) / COIN(코인베이스) — 후보군 전원 보류
• 테마 플랫폼: Blockchain(블록체인·디지털자산)
• 수량 / 가격: 없음 (진입 보류)
• 비중: 0%
• 확신도: 진입 확신도 컷오프(7/10) 미달 — 보류
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 디지털 자산 인프라는 5년 시계로 여전히 유망한 플랫폼입니다 — 문제는 시장이 아니라 지금 후보 기업들의 성장 속도입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 후보 3사 모두 각자 영역의 리더이나, 매수 기준을 채우지 못하고 있습니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 산정 보류 (진입 요건 미충족)
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 해당 없음 (미보유)

근거: 이중 제약이 그대로입니다. 첫째, 펀더멘털 — 내부 검증 도구 기준 로빈후드 매출 +15%대, 스트래티지 +11%대, 코인베이스는 역성장으로 세 후보 모두 분기 매출 +20% 기준에 미달합니다. 차기 어닝에서 재가속을 확인하기 전에는 진입하지 않습니다. 둘째, 실탄 — 로빈후드 $111.97 기준 2주면 $224로 현금($213)을 넘고, 1주는 최소 매수 금액에 미달합니다. 두 제약이 모두 풀리고 급등이 아닌 눌림 자리가 왔을 때 진입하겠습니다.

테마 분포 점검

• AI: 54.3% (NVDA 26.0% + PLTR 14.8% + APP 13.5%) / Robotics: 21.7% (ISRG) / DNA Sequencing: 15.5% (TEM) / Energy Storage: 8.2% (BE) / Blockchain: 0% / 현금 0.7%
• 4개 플랫폼 분산 — 3개 이상 의무 충족. 단일 종목 최대 26.0%(NVDA)로 40% 상한 안쪽, 단일 테마 최대 54.3%로 80% 상한 안쪽입니다.
• 실탄이 재확보되면 가장 얇은 슬롯(블록체인·에너지 저장) 순으로 보강하는 방향을 유지합니다.

✅ TRADER-DONE:trader2:2026-07-11