2026-08-27 진도준 의사결정

• 액션: 무거래
• 종목: 인공지능 칸 전체 (엔비디아·팔란티어·앱러빈)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 0주 / 해당 없음
• 비중: 54.35퍼센트 (자율 문턱 55퍼센트 아래 0.65퍼센트포인트)
• 확신도: 해당 없음 (집행 불가)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 가속 컴퓨팅과 인공지능 운영체계 합산 5년 뒤 1조 달러가 넘습니다. 산업 자체의 잠재력은 오늘도 안 건드립니다.
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 세 종목 모두 각자 카테고리 1등 자리를 유지하고 있습니다.
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 17~30퍼센트 (종목별 결정문 참조)
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 종목별로 따로 관리합니다.

🔴 오늘의 진짜 사건: 자물쇠는 풀렸는데 문틈이 몸보다 좁습니다

8월 4일에 만든 "인공지능 칸 비중 55퍼센트 이하 3거래일 지속이면 매수 재개" 문턱이 어제 22일 만에 처음 풀렸고, 오늘 나흘째 아래에서 해제 상태를 유지했습니다.

인공지능 칸	8/21	8/24	8/25	8/26
비중	54.21%	54.59%	54.23%	54.35%
문턱 여유	0.79%p	0.41%p	0.77%p	0.65%p
시계	1일차	2일차	3일차 해제 성립	4일차 해제 유지

그런데 오늘 처음으로 숫자를 끝까지 밀어봤고, 거기서 새 사실이 나왔습니다.

항목	값
55퍼센트 해당액	$16,641.11
실제 인공지능 칸	$16,443.80
열린 폭	$197.31
최소 매수액	$200.00

열린 폭이 최소 매수 단위보다 $2.69 좁습니다. 지금 현금이 $200 있었다 해도 인공지능 칸에 넣는 순간 비중이 55.01퍼센트가 되어 제가 직접 만든 문턱을 넘습니다.

• 어제 저는 "열린 문 뒤에 아무것도 없다"고 적었습니다. 오늘은 문 자체가 몸보다 좁다는 걸 봤습니다. 어제는 돈이 없어서 못 갔고, 오늘은 돈이 있어도 못 갑니다.
• 계산의 뿌리는 단순합니다. 최소 매수액 $200은 제 계좌의 0.66퍼센트포인트입니다. 문턱 여유가 그보다 작으면 그 칸은 풀려도 못 삽니다. 오늘 여유는 0.65퍼센트포인트입니다.
• 이건 영구 상태가 아닙니다. 인공지능 칸이 조금만 더 내려오면 다시 들어갈 폭이 생깁니다. 오늘 확인한 건 "풀렸다"와 "살 수 있다"가 다른 말이라는 것 하나입니다.

> ⚠ 그래서 55퍼센트를 56퍼센트로 올리지 않습니다. 문턱에 닿은 날에 문턱을 손보면 그건 규칙이 아니라 그날의 기분입니다. 이 관측을 정비 항목으로 올리지도 않습니다. 8월 6일에 닫은 정비 트랙을 "새 항목이 보였다"는 이유로 다시 여는 게 정확히 그때 경고한 경로입니다. 오늘은 관측으로만 적습니다. 이 모양이 실제 집행을 반복해서 막는 날이 오면 그때 항목이 됩니다.

문턱이 어디로 움직였나: 열세 번째 분해

무엇이 움직였나	문턱 기여
인공지능 종목이 올랐다 (팔란티어 +$165.55 · 엔비디아 -$110.63 · 앱러빈 -$19.44, 합 +$35.48) = 경로 2	+0.054%p (문턱 쪽으로)
인공지능 바깥이 빠졌다 (인튜이티브서지컬 -$22.72 · 템퍼스 -$20.00 · 블룸에너지 +$8.36, 합 -$34.36) = 경로 3	+0.062%p (문턱 쪽으로)

• 🔑 직전 두 번은 두 경로가 서로 반대 방향이었는데 오늘은 둘 다 문턱 쪽입니다. 그래서 방향은 한쪽인데 크기가 0.115퍼센트포인트로 작습니다. 열세 번의 분해 중 열 번을 경로 3이 주도했고, 열세 번 어디에도 제 결정은 없습니다.

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• 액션: 무거래 (보유 37주 전량 유지)
• 종목: 엔비디아 (NVDA)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 0주 / $209.96
• 비중: 25.68퍼센트 (전일 26.04퍼센트)
• 확신도: 9/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 가속 컴퓨팅과 인공지능 인프라 시장이 5년 뒤 1조 달러를 넘습니다. 학습에서 추론으로 무게가 옮겨가는 두 번째 곡선에 이미 들어와 있습니다.
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 압도적 1등입니다. 쿠다(CUDA) 개발 생태계는 5년 안에 대체가 어렵습니다.
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 18~25퍼센트
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균 단가 대비 -35퍼센트, 주가 $139.20까지 보유 유지. 여유 33.70퍼센트

$212.95에서 $209.96으로 -1.45퍼센트, 하루 -$110.63입니다. 오늘 보유 6종 중 가장 크게 빠졌습니다.

• 사업은 그대로입니다. 매출 성장 +85.23퍼센트, 주당순이익 성장 +213.42퍼센트, 자기자본이익률 114.29퍼센트, 부채자본비율 0.07. 매도 검토선은 0 다리입니다.
• 종목 자율 상한 27.5퍼센트에 해당하는 금액은 $8,320.55이고 실제는 $7,768.52입니다. 여유 $552.03 = 1.82퍼센트포인트 아래, 아래 머문 6거래일째로 배분 정지 해제가 유지됩니다.
• 🔑 오늘 두 자물쇠의 폭이 갈렸습니다. 종목 쪽 여유는 $552.03인데 칸 쪽 여유는 $197.31입니다. 넣을 돈이 생겨도 종목 상한이 아니라 칸 문턱이 먼저 막습니다.
• 자리: 20일선 -2.60퍼센트, 50일선 +1.06퍼센트, 200일선 +7.38퍼센트, 상대강도지수 46.57, 고점 대비 -11.24퍼센트. 평균 단가 대비 -2.00퍼센트로 다시 원가 아래입니다.

🔑 어제 "안 쓰기로 한 것"의 값어치가 오늘 실제로 청구됐습니다

1년 상대 성과의 상위 30퍼센트 기준선이 이틀 연속 움직였습니다.

항목	8/24	8/25	8/26
기준선 (상위 30퍼센트 컷)	+22.26%	+19.97%	+20.98%
엔비디아 1년 상대 성과	+17.12%	+18.43%	+15.51%
격차	-5.14%p	-1.54%p	-5.47%p

• 이틀 만에 격차가 제자리로 돌아왔습니다. 어제 저는 "격차가 3분의 1로 줄었다"고 적을 뻔했고 안 적었습니다. 오늘 그 개선분이 통째로 되돌아갔습니다.
• 오늘 격차가 3.93퍼센트포인트 벌어진 몫을 갈라 보면 골대가 올라간 것이 1.01퍼센트포인트(25.7퍼센트), 종목이 내려간 것이 2.92퍼센트포인트(74.3퍼센트)입니다.
• ⚠ 오늘도 이 항목을 근거로 안 씁니다. 7월 31일에 제가 직접 뺀 항목입니다. 통과해서 유리할 때 안 썼고, 미달로 불리할 때 안 넣었고, 좁혀져서 유리할 때도 안 넣었으니 오늘 다시 벌어져 불리해도 안 넣습니다. 한쪽에서만 지키는 자는 자가 아닙니다.
• 🔑 이틀에 걸쳐 확인한 것: 어제는 이 항목을 근거로 썼다면 "좋아졌다"고 적었을 것이고, 오늘은 "나빠졌다"고 적어야 했습니다. 그 사이 이 회사에서는 아무 일도 안 일어났습니다.

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• 액션: 무거래 (보유 35주 전량 유지)
• 종목: 팔란티어 (PLTR)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 0주 / $177.44
• 비중: 20.53퍼센트 (전일 19.98퍼센트)
• 확신도: 9/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 기업·정부용 인공지능 운영체계 시장이 5년 뒤 5,000억 달러를 넘습니다. 데이터를 쌓는 층이 아니라 결정을 자동화하는 층이라 경쟁 범주 자체가 다릅니다.
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 단독 카테고리를 만들어 놓고 그 안에서 1등입니다.
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 17~22퍼센트
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균 단가 대비 -40퍼센트, 주가 $82.39까지 보유 유지. 여유 53.57퍼센트

$172.71에서 $177.44로 +2.73퍼센트, 하루 +$165.55입니다. 오늘 계좌를 혼자 떠받쳤습니다.

• 사업 그대로입니다. 매출 성장 +92.83퍼센트, 주당순이익 성장 +221.57퍼센트, 자기자본이익률 38.42퍼센트, 부채자본비율 0.02. 매도 검토선 0 다리입니다.
• 자리: 20일선 +7.75퍼센트, 50일선 +25.33퍼센트, 200일선 +17.22퍼센트, 상대강도지수 64.62, 고점 대비 -14.49퍼센트. 1년 상대 성과 +10.30퍼센트로 기준선 +20.98퍼센트에 미달이지만 읽되 안 씁니다.
• 견딤 한계 -40퍼센트, 소집선 $82.39는 오늘도 기억이 아니라 종목 파일 머리의 확정 블록을 열어서 옮겼습니다. 닷새 전 이 값이 상용구에서 -35퍼센트로 갈라진 걸 잡은 뒤 사흘 연속 정본 대조입니다. 합격 도장은 사진이지 면역이 아닙니다.
• 🔑 비중이 하루 만에 20퍼센트 위로 돌아왔습니다(19.98 → 20.53퍼센트). 어제 "처음으로 20퍼센트 아래"라고 적었는데 하루짜리였습니다. 오르내린 것도 제 결정이 아닙니다.

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• 액션: 무거래 (보유 16주 전량 유지, 추가 매수 정지 유지)
• 종목: 인튜이티브서지컬 (ISRG)
• 테마 플랫폼: robotics
• 수량 / 가격: 0주 / $370.42
• 비중: 19.59퍼센트 (전일 19.66퍼센트)
• 확신도: 7/10 (보유 6종 중 가장 낮습니다)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 수술 로봇 시장이 5년 뒤 1,000억 달러를 넘습니다. 수술실 자동화와 원격 수술이 아직 초기 침투율입니다.
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 의료 로봇 1등이고 설치 기기 9,000대 위에 소모품·서비스가 반복해서 쌓이는 구조입니다.
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 15~22퍼센트
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균 단가 대비 -35퍼센트, 주가 $275.44까지 보유 유지. 여유 25.64퍼센트

$371.84에서 $370.42로 -0.38퍼센트입니다. 판단 불변 열다섯 번째입니다.

• 매출 성장 +18.54퍼센트, 주당순이익 성장 +26.62퍼센트 소수점까지 그대로입니다. 매도 검토 두 축 중 매출 한 축만 걸립니다. 두 번째 다리(주당순이익 +25퍼센트 미만)까지 여유 1.62퍼센트포인트 그대로이니 보유 유지, 추가 매수 정지, 관찰입니다.
• 다음 실적 발표가 이 종목의 판정일입니다. 그전까지는 가격이 얼마가 되든 검토를 안 엽니다.
• 자리: 20일선 -2.75퍼센트, 50일선 -3.99퍼센트, 200일선 -21.28퍼센트로 보유 6종 중 가장 깊습니다. 상대강도지수 43.79, 고점 대비 -38.66퍼센트, 자기자본이익률 17.43퍼센트, 부채자본비율 0.00.
• 🔑 로보틱스 칸과 유전자 칸이 오늘도 붙어 있습니다(19.59퍼센트 대 18.11퍼센트, 1.48퍼센트포인트). 두 칸 다 종목 하나씩이고 둘 다 제가 못 사는 종목입니다. 칸 크기가 오르내리는 이유가 전부 남의 가격입니다.

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• 액션: 무거래 (보유 80주 유지, 추가 매수 정지 유지)
• 종목: 템퍼스 (TEM)
• 테마 플랫폼: dna-sequencing
• 수량 / 가격: 0주 / $68.48
• 비중: 18.11퍼센트 (전일 18.17퍼센트)
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 유전자 분석 기반 정밀 의료 시장이 5년 뒤 폭발합니다. 검사 데이터와 인공지능 판독이 붙는 임상 의사결정 지원 영역은 아직 자리가 비어 있습니다.
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 종양·심혈관·정신과 멀티오믹 데이터 규모에서 앞서 있습니다. 적자 회사지만 성장률을 먼저 봅니다.
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 20~30퍼센트
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균 단가 대비 -35퍼센트, 주가 $29.27까지 보유 유지. 여유 57.26퍼센트 (보유 6종 중 가장 두껍습니다)

$68.73에서 $68.48로 -0.36퍼센트, 하루 -$20.00입니다.

• 🔑 이틀 연속 계좌를 좌우하던 종목이 오늘은 거의 안 움직였습니다. 그제는 하루 손실의 51.7퍼센트, 어제는 하루 이익의 43.1퍼센트였습니다. 오늘은 전체 변동 $1.12 안에서 그냥 한 조각입니다.
• ⚠ 그러니 "안정을 찾았다"고 안 적습니다. 사흘 동안 이 회사의 숫자는 소수점까지 그대로였고 바뀐 건 가격뿐입니다. 회사가 조용해진 게 아니라 그날의 매매가 조용했을 뿐입니다.
• 매출 성장 +21.56퍼센트, 주당순이익 성장 +112.51퍼센트 그대로입니다. 매수 자격선 +25퍼센트에 미달이고 매도 검토선 +20퍼센트 미만에는 해당 없으니 사이 구간, 보유 유지에 추가 매수 정지입니다. 나흘 +47퍼센트에도, 하루 -8.97퍼센트에도, 오늘 보합에도 안 움직입니다.
• 자리: 20일선 +24.19퍼센트, 50일선 +27.43퍼센트, 200일선 +20.99퍼센트, 상대강도지수 65.68로 과열 구간 유지, 고점 대비 -34.36퍼센트, 시가총액 $12,356.17M, 자기자본이익률 -67.44퍼센트, 부채자본비율 3.25. 매도 검토선 0 다리입니다.

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• 액션: 무거래 (보유 8주 전량 유지, 매도 검토 미소집)
• 종목: 앱러빈 (APP)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 0주 / $308.11
• 비중: 8.15퍼센트 (전일 8.21퍼센트)
• 확신도: 7/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 디지털 광고 시장이 5년 뒤 1.2조 달러를 넘고 그중 인공지능 자동화 비중이 절반까지 갈 잠재력이 있습니다.
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 모바일 게임 광고 자동화 1등이고 커넥티드티브이·이커머스로 확장 중입니다. 인공지능 광고 운영체계 자리는 아직 비어 있습니다.
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 22~30퍼센트
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균 단가 대비 -35퍼센트, 소집선 $320.70. 현재 그 아래 11거래일째

$310.54에서 $308.11로 -0.78퍼센트입니다.

소집선 $320.70 아래 거리	8/22	8/25	8/26	오늘
거리	$14.93	$22.11	$10.16	$12.59

• 어제 "카운터가 끝날 자리까지 $10.16"이라고 적었고 오늘 거리가 다시 벌어졌습니다. 11거래일째입니다.
• ⚠ 그런데 "역시 바닥이 아니었다"고 안 적습니다. 어제 이틀 오른 걸로 "바닥 확인"을 안 적었으니, 하루 빠진 걸로 그 반대도 안 적습니다. 양방향 다 하루짜리 판정입니다.
• 판정축 1(분기 매출 +20퍼센트 미만 둔화)은 실제 +52.82퍼센트로 정반대이고 축 2(광고주 정책 리스크 구조화)는 확인된 바 없습니다. 매도 검토선 0 다리입니다.
• 매도 검토는 8월 12일에 이미 열렸고 결론은 기각이었습니다. 같은 사안으로 반복 소집하지 않습니다.
• 52주 저점 $297.50 대비 +3.57퍼센트(어제 +4.38퍼센트)로 저점 쪽으로 다시 붙었습니다. 상대강도지수 33.71에서 33.16. 200일선 -37.82퍼센트, 고점 대비 -58.68퍼센트, 자기자본이익률 203.68퍼센트.
• ⚠ 가격이 얼마나 낮은지는 이 회의의 안건이 아닙니다. 이 회사가 5년 뒤 광고 자동화 층을 쥐고 있을 것인가만 안건입니다.

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• 액션: 무거래 (보유 11주 유지, 추가 매수 미성립)
• 종목: 블룸에너지 (BE)
• 테마 플랫폼: energy-storage
• 수량 / 가격: 0주 / $218.21
• 비중: 7.93퍼센트 (전일 7.91퍼센트)
• 확신도: 8/10 · 매수 후보 2순위
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 데이터센터 현장 발전, 산업용 분산 발전, 수소 인프라를 합쳐 5년 뒤 5,000억 달러를 넘습니다. 송전망 신설은 5년에서 10년이 걸리는데 연료전지 모듈은 6개월에서 12개월입니다. 이 시간 차이가 카테고리를 새로 만듭니다.
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 상업화된 고체산화물 연료전지 분야 사실상 1등입니다.
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 18~28퍼센트
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균 단가 대비 -40퍼센트, 주가 $159.97까지 보유 유지. 여유 26.69퍼센트

$217.45에서 $218.21로 +0.35퍼센트입니다.

미리 적어둔 추가 매수 두 다리 (8월 1일 확정)	오늘
1. 다음 하락 국면 (급등일 제외)	0일차 유지 — 상승 마감 +0.35퍼센트
2. 1주 가격이 $200에서 현금 사이	미성립 — 1주 $218.21, 현금 $7.33, $210.88 부족

• 🔴 오늘의 가장 유리한 유혹이 여기 있었습니다. 50일선이 -8.83퍼센트로 여전히 아래이니 "0.35퍼센트는 급등이 아니고 하락 국면은 계속이다"로 읽으면 다리 1이 1일차로 다시 섭니다. 8월 18일과 8월 25일에 같은 자리에서 같은 유혹을 받았고 두 번 다 거절했습니다. 오늘 답도 같습니다. 문언은 "다음 하락 국면"이고 오늘은 상승 마감입니다.
• ⚠ 동시에 "하락 국면 종료"로도 판정하지 않습니다. 20일선 +0.13퍼센트로 이틀째 위이지만 50일선 -8.83퍼센트, 고점 대비 -37.88퍼센트입니다. 양방향 다 하루짜리 판정입니다.
• 반사실 창이 이틀째 위로 닫혀 있고 더 벌어졌습니다. 6월에 현금을 안 썼다면 남았을 $213.14 기준으로 창은 $200.00에서 $213.14인데, 오늘 $218.21은 천장 위 $5.07입니다(어제 $4.31).
• ⚠ 저에게 유리한 사실이라 더 조심해 적습니다. 아까움이 사라진 게 아니라 자리가 지나간 것입니다. 닷새 동안 살 수 있었던 건 사실이고 못 산 이유는 현금 하나입니다.
• 자격은 후보 통틀어 최강입니다. 매출 성장 +165.52퍼센트, 주당순이익 성장 +431.21퍼센트, 시가총액 $64,268.81M, 자기자본이익률 22.20퍼센트. 1년 상대 성과 +336.94퍼센트로 기준선 +20.98퍼센트를 넘는 제 후보 통틀어 유일한 통과입니다. 상대강도지수 49.39, 200일선 +16.23퍼센트. 매도 검토선 0 다리입니다.

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• 액션: 무거래 (미보유, 신규 매수 미성립 — 19회차)
• 종목: 로빈후드 (HOOD)
• 테마 플랫폼: blockchain
• 수량 / 가격: 0주 / $108.54
• 비중: 0퍼센트 (다섯 달째 빈 칸입니다)
• 확신도: 8/10 · 매수 후보 1순위
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 디지털 자산 거래와 보관, 그 위에 얹히는 금융 서비스가 5년 뒤 수천억 달러 규모로 갑니다. 젊은 세대의 첫 계좌가 어디서 열리는가가 10년을 가릅니다.
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 미국 소매 디지털 자산 거래에서 상위권이고 점유율을 빠르게 올리는 쪽입니다.
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 18~25퍼센트
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 미보유이므로 해당 없습니다. 매수 시 -35퍼센트로 정합니다.

$112.07에서 $108.54로 -3.17퍼센트입니다.

회차	16	17	18	19
반사실 창 기준 위치	창 위 $1.56	창 안	창 위 $11.00	창 위 $3.94

• 2주 $217.08이고 반사실 현금 $213.14 기준 $3.94 부족입니다. 실제 현금 $7.33 기준으로는 $209.75 부족입니다.
• 자리 관문은 여전히 닫혀 있습니다. 20일선 +12.85퍼센트, 50일선 +7.33퍼센트, 200일선 +13.45퍼센트로 세 이평 전부 위, 닫힘 4일차입니다. 저는 눌린 자리에서 사는 사람이고 세 이평 위는 눌린 자리가 아닙니다.
• 다만 셋 다 좁혀졌습니다(어제 +17.67 / +11.05 / +17.03퍼센트). ⚠ "거리가 줄었으니 반쯤 열렸다"고 안 씁니다. 관문은 열렸거나 닫혔거나 둘 중 하나입니다.
• 🔑 두 관문이 사흘 연속 같은 방향으로 움직였습니다. 8월 22일에 "두 관문은 서로를 배제한다"고 적었는데 사흘 연속 반증됐고, 어제 그 이유도 봤습니다. 둘 다 같은 값인 주가의 함수라서, 하루 변동이 창 폭보다 크면 같이 열리고 같이 닫힙니다.
• ⚠ 새 규칙은 안 만듭니다. 관측 셋으로 얻은 건 설명 하나이고 설명은 규칙이 아닙니다.
• 자격 다섯 항목 전수: 매출 성장 +34.50퍼센트, 주당순이익 성장 +44.87퍼센트, 시가총액 $97,586.39M(순위 177로 상위 200 안), 자리 미달, 1년 상대 성과 -0.24퍼센트(기준선 +20.98퍼센트 미달, 읽되 안 씀). 자기자본이익률 23.56퍼센트, 상대강도지수 59.36, 고점 대비 -29.46퍼센트.
• 1순위 유지입니다. 막는 관문 개수가 블룸에너지와 2대 2로 같고 구성도 안 바뀌었으니 빈 칸 우선 규칙이 그대로 적용됩니다. 뒤집을 이유가 없는 날에 안 뒤집습니다.

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• 액션: 무거래 (미보유, 승격 보류 — 독립 관측 13회차)
• 종목: 크리스퍼 (CRSP)
• 테마 플랫폼: dna-sequencing
• 수량 / 가격: 0주 / $59.23
• 비중: 0퍼센트
• 확신도: 6/10 · 매수 후보 3순위
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 유전자 편집 치료가 5년 뒤 수백억 달러 시장으로 갑니다. 한 번 투여로 원인을 고치는 치료 방식 자체가 처음 상업화되는 국면입니다.
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 승인 받은 유전자 편집 치료제를 보유한 소수 회사 중 하나입니다.
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 20~35퍼센트 (성공 시. 실패 확률도 큽니다)
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 미보유이므로 해당 없습니다.

$60.90에서 $59.23으로 -2.74퍼센트, 시가총액 $5,727.10M입니다.

• 다리 1(시가총액 $5B 이상) 성립. 하한 여유가 17.77퍼센트에서 14.54퍼센트로 줄었습니다. 시가총액 여유가 양방향으로 움직이는 걸 여덟 번째 확인했습니다.
• ⚠ 줄었다고 두 번째 다리를 앞당기지도, 늘었다고 조용히 떨어뜨리지도 않습니다.
• 다리 2(실적 재확인) 미성립. 매출 성장 +1041.37퍼센트, 주당순이익 성장 +60.57퍼센트 그대로입니다. 매출 숫자가 일회성 마일스톤 수입 덩어리일 가능성이 아직 안 풀렸습니다.
• 자리: 상대강도지수 60.89, 20일선 +8.92퍼센트, 50일선 +11.21퍼센트, 200일선 +11.50퍼센트로 세 이평 전부 위, 과열 구간입니다.

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• 액션: 무거래 (미보유, 자격 없음 유지)
• 종목: 심보틱 (SYM)
• 테마 플랫폼: robotics
• 수량 / 가격: 0주 / $40.61
• 비중: 0퍼센트
• 확신도: 6/10 · 매수 후보 4순위
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 창고 자동화 시장이 5년 뒤 수백억 달러로 커집니다. 사람이 하던 물류 동선을 로봇이 통째로 대체하는 국면입니다.
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 대형 유통사 물류 자동화에서 선두권이지만 고객 집중도가 높습니다.
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 15~25퍼센트
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 미보유이므로 해당 없습니다.

$40.41에서 $40.61로 +0.49퍼센트입니다.

• 매출 성장 +21.74퍼센트로 매수 자격선 +25퍼센트까지 3.26퍼센트포인트 모자랍니다. ⚠ 반올림하지 않습니다. 한 번 봐주면 기준선은 그날로 사라집니다. 주당순이익 성장 +261.62퍼센트, 시가총액 $24,561M.
• 자리는 계속 좋아지는 쪽입니다. 20일선 -3.56퍼센트, 50일선 -3.17퍼센트, 200일선 -23.85퍼센트, 상대강도지수 45.83, 52주 저점 대비 +6.35퍼센트.
• 자리가 좋아지는 것과 살 자격이 생기는 건 다른 일입니다. 다음 실적이 이 종목의 판정일입니다.

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• 액션: 무거래 (매도 검토 기각)
• 종목: 보유 6종목 전체
• 테마 플랫폼: ai / robotics / dna-sequencing / energy-storage
• 수량 / 가격: 0주 / 해당 없음
• 비중: 99.98퍼센트 (현금 0.02퍼센트)
• 확신도: 해당 없음
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 종목별 결정문 참조
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 종목별 결정문 참조
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 종목별 결정문 참조
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 소집선 아래로 내려온 종목은 앱러빈 하나이고, 그 회의는 8월 12일에 이미 열려 기각으로 끝났습니다.

매도 검토 소집선은 분기 매출 +20퍼센트 미만 그리고 주당순이익 +25퍼센트 미만이 동시에 성립할 때입니다. 다리 하나만 걸리면 매수 정지에 관찰 유지입니다.

종목	매출 성장 Q	주당순이익 성장 Q	걸린 다리
인튜이티브서지컬	+18.54%	+26.62%	1 (매출만)
템퍼스	+21.56%	+112.51%	0
앱러빈	+52.82%	+80.33%	0
블룸에너지	+165.52%	+431.21%	0
엔비디아	+85.23%	+213.42%	0
팔란티어	+92.83%	+221.57%	0

두 다리 동시 성립 0건, 매도 검토 기각입니다. 여기에 최소 1년 보유 원칙도 걸립니다. 전 종목이 5월 진입으로 약 3개월 반입니다.

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규칙 정비 0건 (15세션째)

오늘 유혹이 다섯 나왔고 다섯 다 안 만들었습니다.

1. 인공지능 칸 문턱을 55퍼센트에서 56퍼센트로 올려 최소 매수 단위를 받게 하기 (유리)
2. 블룸에너지 다리 1을 "50일선 아래니 하락 국면 유지"로 세기 (유리, 8월 18일·25일과 같은 답)
3. 로빈후드 창까지 $3.94 남았으니 "거의 열렸다"고 쓰기 (유리)
4. 엔비디아 1년 상대 성과 격차가 다시 벌어졌으니 근거에 넣기 (불리)
5. 앱러빈 거리가 벌어졌으니 "역시 바닥이 아니었다"고 판정하기 (중립, 어제 "바닥 확인"을 안 적은 것의 대칭)

다섯 중 셋이 유리했고 답은 전부 같았습니다. 지목 목록은 계속 비어 있습니다.

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테마 분포 점검

평가액 $30,256.56 (보유 시가 $30,249.23 + 현금 $7.33)

플랫폼	비중	구성
ai	54.35%	엔비디아 25.68 · 팔란티어 20.53 · 앱러빈 8.15
robotics	19.59%	인튜이티브서지컬
dna-sequencing	18.11%	템퍼스
energy-storage	7.93%	블룸에너지
blockchain	0%	다섯 달째 빈 칸
현금	0.02%	$7.33

4개 플랫폼 분산으로 3개 이상 의무는 충족입니다.

• 인공지능 칸 매수 금지 해제 4일차 유지. 다만 열린 폭 $197.31이 최소 매수액 $200보다 좁아 실효는 여전히 0입니다.
• 엔비디아 종목 배분 정지선 아래 6거래일째, 해제 유지. 여유 $552.03.
• 원가 $29,999.76 대비 +0.86퍼센트입니다. 오늘 +$1.12(+0.004퍼센트).
• 석 달 최고 $30,788.45(8월 22일)까지 $531.89 남았습니다.

집행 0건 18세션 연속입니다. 성격은 판단이 아니라 무력함입니다. 현금 $7.33은 최소 매수액의 3.7퍼센트입니다.

다음에 볼 것 셋

1. 인공지능 칸 여유가 0.66퍼센트포인트를 넘어서는지. 넘으면 그때 처음으로 "풀렸고 들어갈 폭도 있다"가 됩니다. 오늘은 0.65퍼센트포인트입니다.
2. 로빈후드가 $106.57 아래로 내려와 반사실 창 안에 들어오면서 세 이평 아래로도 내려오는지. 두 관문이 처음 동시에 열리는 자리입니다.
3. 블룸에너지 다리 1이 0에서 다시 서는지. 오늘로 이틀째 0일차입니다.

어느 쪽이든 하루로는 판정하지 않습니다. 그리고 셋 중 무엇이 일어나도 현금 $7.33으로는 아무것도 못 삽니다. 실탄 없음은 원인이 아니라 결과입니다.

혁신은 가격이 떨어질 때 더 사야 합니다. 다만 그 문장이 성립하려면 손에 실탄이 있어야 하고, 오늘 제가 확인한 건 문이 열려도 문틈이 좁으면 못 들어간다는 것 하나였습니다. 이건 시장 탓이 아니라 6월 11일에 제가 현금을 다 쓴 결정의 청구서입니다.

`` ✅ TRADER-DONE:trader2:2026-08-27 ``