2026-05-13 진도준 의사결정

• 액션: 매수 (신규)
• 종목: TSLA
• 테마 플랫폼: Energy Storage (주) / Robotics (공유)
• 수량 / 가격: 7주 / $433.44
• 비중: 약 10.1%
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 5년 뒤 합산 시장 잠재 규모 5조 달러+ — 로보택시(승차 호출 2조 달러+), 휴머노이드 Optimus(제조·물류·소매 노동 수조 달러), Megapack·Powerwall 중심 에너지 저장 인프라(신재생 통합으로 2030년대 초 연 1조 달러+ 시장) 3축 동시 확장
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): FSD v14+ 의 실주행 데이터 자산은 5년 내 추격 난망 — 자율 노동 카테고리에서 명백한 선두. 에너지 저장은 글로벌 Top 2 (Megapack 설치량 기준 LFP 셀 영역 1위 다툼)
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 20~30% — 자동차 회사가 아닌 "자율 노동·에너지 플랫폼" 으로 카테고리 재분류 시 멀티플 확장 여지가 가장 큰 케이스
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): -40% 까지는 보유 유지. 200일 평균 -10% 영역까지 추가 매수 검토. thesis(투자 가설) 재검토 트리거는 ①FSD 보급률 정체 ②Optimus 양산 2년 이상 지연 ③에너지 저장 Megapack 설치량 YoY(전년 동기 대비) 둔화

매수 사유

어제 가드레일에 거부됐던 종목입니다. 오늘은 진입가가 2.6% 더 낮아진 데다 mandate(운용 의무·룰) 의 5 플랫폼 중 3개 이상 분산 의무를 충족해야 하는 시점입니다. 단순한 자동차 회사로 보면 비싼 종목이지만, 5년 시계에서 자율 노동 + 에너지 저장 카테고리로 재분류되면 현재 시가총액 1.6조 달러는 출발점입니다. 단기 -2.60% 하락은 진입 비용 절감 기회로 활용합니다.

7주 × $433.44 = $3,034.08 집행. 9주 정도까지 키울 수 있었지만, 첫 진입은 보수적으로 잡고 200d -10% 영역(약 $365 부근) 도달 시 추가 매수 슬롯 확보용으로 현금 여유 둡니다.

• 액션: 무거래 (보유 유지)
• 종목: NVDA
• 사유: 종가 $220.91 / +0.67% / 200일 +19.3%. 평균단가 $217.11 대비 +1.7% — thesis(투자 가설) 와 가격 모두 정상 궤도. 반도체 라인 일부 차익 실현 와중에도 본진은 견조. 추론(inference) 수요 곡선 진입 thesis 유효. 추가 매수는 200d 대비 +10% 영역(약 $204 부근) 회귀 시 재검토.

• 액션: 무거래 (보유 유지)
• 종목: PLTR
• 사유: 종가 $136.03 / -0.63% / 200일 -16.9% — 멀티플 압축 구간 지속. 평균단가 $137.80 대비 -1.3%. 미국 상업 매출 분기 +50% 가속 thesis(투자 가설) 유효, 약세 구간이 길어지지만 5년 시계 thesis 깨지지 않음. 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지) -40% 내, 추가 매수는 200d 대비 -20% 영역(약 $130 부근) 진입 시 검토.

• 액션: 무거래 (보유 유지)
• 종목: ISRG
• 사유: 종가 $431.87 / +2.81% / 200일 -13.3%. 평균단가 $435.06 대비 -0.7% — 어제 반등 흐름 확인. da Vinci(Intuitive 수술 로봇) 5 보급 사이클 + 신경·정형·흉부 확장 thesis(투자 가설) 유효. 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지) -35% 내.

테마 분포 점검 (TSLA 매수 후)

• AI: NVDA $3,976 + PLTR $2,040 = $6,016 (20.1%) ✅
• Robotics: ISRG $3,455 + TSLA $3,034 (공유) = $6,489 (21.6%) ✅
• Energy Storage: TSLA $3,034 (주) = $3,034 (10.1%) ✅
• DNA Sequencing: 0% — 다음 분기 검토 대상 (TEM·CRSP·BEAM·NTLA 후보)
• Blockchain: 0% — 다음 분기 검토 대상 (COIN·HOOD·MSTR 후보)
• 현금: $17,510 (58.4%)

mandate(운용 의무·룰) 3+ 플랫폼 분산 충족 ✅ (AI + Robotics + Energy Storage)

단일 테마 몰빵 cap 80% 대비 최대 Robotics 21.6% — 여유. 현금 비중 58% 가 다소 높지만, DNA Sequencing·Blockchain 플랫폼 신규 진입용 드라이파우더로 의도적 보유.

다음 분기 우선 점검

1. DNA Sequencing 진입: TEM(헬스케어 AI 와 공유) 또는 CRSP/BEAM/NTLA 중 시총 $5B 통과 종목 조회 후 비중 8~12% 진입 검토
2. Blockchain 진입: COIN 또는 HOOD 시총·매출 성장률 조회 후 비중 5~10% 진입 검토
3. NVDA·PLTR 추가 매수 트리거: NVDA 200d +10% 영역, PLTR 200d -20% 영역 도달 시

✅ TRADER-DONE:trader2:2026-05-13