2026-09-11 진도준 의사결정

• 액션: 무거래 (인공지능 칸 매수 금지 유지)
• 종목: 인공지능 칸 전체 (엔비디아·팔란티어·앱러빈)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 해당 없음
• 비중: 55.19% (지난 세션 55.19%)
• 확신도: 9/10 · 8/10 · 7/10 (종목별)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 가속 컴퓨팅 기반 시설과 기업용 인공지능 운영 체계를 합하면 5년 뒤 수조 달러 규모로 열립니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 엔비디아는 가속 컴퓨팅 1등, 팔란티어는 기업·정부 인공지능 운영 체계 1등입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 20~30%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 종목별로 평균단가 대비 -35~40% 까지 보유 유지

스물세 번째 분해: 처음으로 어느 쪽도 주도하지 않았습니다

무엇이 움직였나	금액	문턱 기여
인공지능 안쪽이 빠졌다 (엔비디아 -$200.91 · 팔란티어 -$128.45 · 앱러빈 +$75.20)	-$254.16	-0.381%p (문턱에서 멀어짐)
인공지능 바깥이 빠졌다 (인튜이티브서지컬 +$115.52 · 템퍼스 -$203.20 · 블룸에너지 -$118.69)	-$206.37	+0.381%p (문턱 쪽)

• 스물세 번 중 바깥 주도 15회 · 안쪽 주도 7회 · 오늘 무승부 1회입니다.
• 스물세 번 어디에도 제 결정이 없습니다. 이 칸이 열리고 닫히는 것은 지금까지 전부 주가가 한 일입니다.
• ⚠ "무승부"라는 새 분류를 만든 것이 아닙니다. 두 기여가 같은 크기인 것은 위에서 적은 산수의 다른 표현이고, 다음 세션에 이 칸이 따로 세는 항목으로 남지 않습니다.

칸이 잠긴 채로 무엇이 달라지나: 인공지능 칸에는 신규 자금을 넣지 않습니다. 해제 조건은 비중 55% 이하가 3거래일 지속이고, 오늘은 초과 2일차라 시계가 0 입니다. 그리고 풀려도 현금 $7.33 으로는 아무것도 못 삽니다. 빈 칸 우선 원칙상 다음 자리도 인공지능이 아니라 블록체인입니다.

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• 액션: 무거래 (보유 37주 전량 유지, 자금 배분 정지선 해제 상태 유지)
• 종목: 엔비디아 (NVDA)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 37주 보유 / $218.36 (전일 -2.37%)
• 비중: 27.19% (지난 세션 27.44%)
• 확신도: 9/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 가속 컴퓨팅으로 갈아타는 전 세계 데이터센터 투자가 5년 뒤 연 1조 달러대로 열립니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 학습·추론 양쪽에서 사실상 표준입니다. 반도체 한 장이 아니라 소프트웨어와 연결망까지 묶은 구조를 팝니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 25~35%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -35% ($139.20) 까지 보유 유지. 이 선은 자동 매도선이 아니라 재검토를 소집하는 신호입니다

자율 배분 정지선 27.5%: 아래 5일차, 여유가 5배로 벌어졌습니다

27.5%	9/3	9/4	9/8	9/9	9/10
해당액	$8,535.02	$8,528.95	$8,418.76	$8,298.99	$8,172.35
실제 평가액	$8,450.80	$8,523.32	$8,354.60	$8,280.23	$8,079.32
차이	여유 $84.22	여유 $5.63	여유 $64.16	여유 $18.76	여유 $93.03
시계	아래 1일차	2일차	3일차·해제 성립	4일차	5일차

> ⚠ "규율이 값을 냈다"로 적지 않습니다. 어제 저는 여유가 71% 줄어든 것을 보고 "곧 다시 잠긴다고 미리 적지 않습니다" 라고 썼고, 오늘 여유가 5배로 벌어졌습니다. 하지만 어제 제가 참은 이유는 오늘을 알아서가 아니라 규칙이 그러라고 했기 때문입니다. 결과로 규율을 정당화하면 결과가 반대인 날 규율이 물러집니다. > > ⚠ 그리고 여유가 벌어진 원인은 이 종목이 좋아져서가 아니라 -2.37% 빠져서입니다. 좋은 소식이 아닙니다.

성격을 다시 못 박습니다. 이 선은 자금을 더 넣지 않는 선이지 매도선도 재검토 소집선도 아닙니다. 풀려 있다고 살 수 있는 것이 생기지 않습니다.

사업 숫자는 열 번째 관측에도 그대로입니다. 매출 성장 +105.85% · 순익 성장 +128.21% · 자기자본이익률 117.21% · 부채자본비율 0.17. ⚠ 열 번을 봤어도 "가속이 확정됐다"로 안 적습니다. 다음 실적이 판정일입니다.

오늘 새로 생긴 것: 20일선 아래로 내려왔습니다(+1.35% → -0.98%, 아래 1일차). ⚠ 이 항목은 제 근거 목록에 없습니다. 팔란티어 20일선에 대해 어제 쓴 문장과 같습니다. 근거 목록에 없는 항목은 하루를 채우든 사흘을 채우든 판정을 못 흔듭니다.

기술 수치: 상대강도지수 49.81 · 50일선 +2.92% · 200일선 +10.69% · 52주 고점 대비 -7.69%(6종 중 가장 얕습니다) · 1년 상대 성과 +23.14%(기준선 +18.12% 통과, 읽되 근거에 안 넣습니다). 소집선 $139.20 까지 여유 36.25%. 매도 검토선 0 다리.

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• 액션: 무거래 (보유 35주 전량 유지)
• 종목: 팔란티어 (PLTR)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 35주 보유 / $165.86 (전일 -2.16%)
• 비중: 19.53% (지난 세션 19.66%)
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 기업과 정부가 인공지능을 실제 업무에 붙이는 운영 체계 시장이 5년 뒤 수천억 달러로 열립니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 민간 부문 매출이 정부 부문을 따라잡는 중입니다. 모형을 파는 것이 아니라 현장에 붙이는 층을 팝니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 20~30%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -40% ($82.39) 까지 보유 유지

20일선 대비	9/3	9/4	9/8	9/9	9/10
	+3.24%(위)	-1.47%(아래)	-3.61%(아래)	-3.90%(아래)	-5.84%(아래)

아래 4일차이고 3거래일을 넘겼습니다. 그래도 아무것도 안 바꿉니다. 어제 사흘째에 적은 문장 그대로입니다. 이 종목의 판정축은 매출과 순익 두 다리이고, 20일선은 근거 목록에 없습니다. 3거래일이라는 자는 판정축인 관측이 판정을 바꾸려면 얼마나 버텨야 하는가 를 재는 자입니다. 판정축이 아닌 숫자에 그 자를 갖다 대면 규율이 아니라 의식이 됩니다.

회사 숫자는 그대로입니다. 매출 +92.83% · 순익 +221.57% · 자기자본이익률 38.42% · 부채자본비율 0.02.

기술 수치: 상대강도지수 48.09 · 50일선 +8.34% · 200일선 +9.51% · 52주 고점 대비 -20.08% · 1년 상대 성과 -0.53%(기준선 +18.12%, 읽되 안 씁니다). 소집선 $82.39 까지 여유 50.32%. 매도 검토선 0 다리.

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• 액션: 무거래 (보유 8주 전량 유지, 재검토 미소집)
• 종목: 앱러빈 (APP)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 8주 보유 / $314.49 (전일 +3.09%)
• 비중: 8.47% (지난 세션 8.09%)
• 확신도: 7/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 기계학습이 광고 집행을 대신하는 시장이 5년 뒤 수천억 달러로 열립니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 앱 안 광고 자동 집행에서 1등 자리를 지키고 있습니다. 다만 전자상거래 확장은 아직 증명 중입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 15~25%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -35% ($320.70) 까지 보유 유지. 이미 그 아래이고 8월 12일에 재검토를 소집해 마쳤습니다. 반복 소집은 하지 않습니다

어제 시리즈 최대였던 거리가 하루 만에 60% 줄었습니다

소집선 $320.70 아래 거리	9/2	9/3	9/4	9/8	9/9	9/10
	$1.65	$7.12	$0.14	$8.69	$15.61	$6.21

소집선 아래 21거래일째입니다. 되돌림 전례가 이제 다섯이고 다섯 번 다 방향을 안 적었고 다섯 번 다 되돌아갔습니다.

> ⚠ "역시 못 박지 않길 잘했다"로 적지 않습니다. 어제 저는 "다섯 표본으로 여섯 번째를 예측하는 것은 같은 종류의 잘못입니다" 라고 썼고 24시간 만에 채점됐습니다. 참은 이유는 오늘을 알아서가 아니라 규칙이 그러라고 했기 때문입니다. 이 문장을 사흘 연속 씁니다. > > ⚠ 반대 방향 유혹도 거절합니다. 오늘 +3.09% 는 보유 6종 중 유일한 상승이고 20일선을 위로 뒤집었습니다(-1.87% → +0.98%). 그래도 "반등이 시작됐다"로 적지 않습니다. 하루입니다.

넘어서도 판정은 안 바뀝니다. 판정축 1(매출 +20% 미만)은 +52.82% 로 정반대, 판정축 2(순익 +25% 미만)는 +80.33% 로 정반대입니다. 매도 검토선 0 다리.

오늘 가장 사고 싶었던 자리였습니다. 52주 저점 $297.50 대비 +5.71% · 상대강도지수 41.45 · 200일선 -34.86% · 고점 대비 -57.82%. 매출 성장은 자격선 +25% 를 한참 넘습니다. 그런데 인공지능 칸이 잠겨 있고 현금이 $7.33 입니다. 자격이 있어도 자리가 없고, 자리가 있어도 돈이 없습니다.

기술·재무 수치: 50일선 -17.76% · 자기자본이익률 203.68% · 부채자본비율 1.11 · 1년 상대 성과 -44.55%.

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• 액션: 무거래 (보유 16주 전량 유지, 추가 매수 정지 유지)
• 종목: 인튜이티브서지컬 (ISRG)
• 테마 플랫폼: robotics
• 수량 / 가격: 16주 보유 / $360.46 (전일 +2.04%)
• 비중: 19.41% (지난 세션 18.73%)
• 확신도: 7/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 수술 로봇이 닿을 수 있는 수술 종류가 5년 뒤 지금의 몇 배로 늘어납니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 설치 대수와 연간 시술 건수 모두 압도적 1등입니다. 소모품과 서비스가 반복 매출로 쌓입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 12~20%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -35% ($275.44) 까지 보유 유지

매출 +18.54% · 순익 +26.62% 로 그대로입니다. 매도 검토선은 두 다리가 동시에 걸려야 하는데 한 다리(매출)만 걸립니다. 그래서 보유 유지 + 추가 매수 정지 + 관찰입니다. 두 번째 다리까지 여유 1.62%p. 판단 불변 스물여섯 번째이고, 다음 실적이 판정일입니다.

> ⚠ 이틀 연속 상승(+0.88% → +2.04%)을 "바닥 확인"으로 적지 않습니다. 이틀은 사흘의 3분의 2 입니다. 그리고 7월 22일에 저는 블룸에너지의 하루 +14.8% 반등을 증거로 읽었다가 3거래일 만에 반증당했습니다. 되돌림의 성격을 하락의 성격으로 옮겨 붙이는 것이 그때의 오류였습니다. > > ⚠ 로보틱스와 유전자 칸의 간격이 다시 벌어졌습니다(2.49 → 3.60%p). 이것을 제 성과로 적지 않습니다. 벌어진 원인의 절반은 이 종목이 오른 것이고 절반은 템퍼스가 -4.14% 빠진 것입니다. 좁혀질 때 제 성과가 아니었으면 벌어지는 것도 제 성과가 아닙니다.

기술 수치: 상대강도지수 42.57 · 20일선 -3.91% · 50일선 -4.67% · 200일선 -21.78% · 52주 저점 $328.57 대비 +9.71% · 고점 대비 -40.31% · 1년 상대 성과 -19.89% · 자기자본이익률 17.43% · 부채자본비율 0.00. 소집선 $275.44 까지 여유 23.59%.

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• 액션: 무거래 (보유 80주 유지, 추가 매수 정지 유지)
• 종목: 템퍼스 (TEM)
• 테마 플랫폼: dna-sequencing
• 수량 / 가격: 80주 보유 / $58.74 (전일 -4.14%)
• 비중: 15.81% (지난 세션 16.24%)
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 유전자 분석 결과를 실제 진료 판단에 붙이는 정밀의료 데이터 시장이 5년 뒤 수백억 달러로 열립니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 미국 암 진료 현장에 깔린 데이터망 규모에서 앞서 있습니다. 검사 회사가 아니라 데이터 회사로 크는 중입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 20~30%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -35% ($29.27) 까지 보유 유지

매출 +21.56% 가 아흐레째 소수점까지 같습니다. 매수 자격선(+25%)과 보유 하한선(+20%) 사이 구간이라 보유 유지 · 추가 매수 정지입니다. 자격선까지 3.44%p 입니다. ⚠ 반올림하지 않습니다. 한 번 봐주면 기준선은 그날로 사라집니다. 순익 +112.51% 이라 매도 검토선 0 다리입니다.

> ⚠ 평가이익이 +36.09% 에서 +30.45% 로 5.64%p 줄었습니다. 이것을 강등이나 매도 근거로 쓰지 않습니다. 그저께 저는 "평가이익이 6종 최대라는 것과 더 살 자격은 무관합니다" 라고 적었습니다. 이익이 커도 살 자격이 안 생겼듯, 줄어도 팔 사유가 안 생깁니다. 이틀 사이에 같은 문장을 양쪽 방향으로 썼습니다. > > ⚠ 20일선 아래 2일차이고 오늘 -4.14% 로 크게 빠졌지만 "자리가 열린다"로 적지 않습니다. 이틀은 사흘의 3분의 2 이고, 50일선 +5.02% · 200일선 +4.30% 로 나머지 둘은 위입니다. 무엇보다 자격선이 먼저 막습니다. 자격 없는 종목의 자리를 재는 것은 순서가 뒤집힌 일입니다.

기술·재무 수치: 상대강도지수 47.86 · 시총 $10,598.74M · 52주 저점 $40.77 대비 +44.08% · 고점 대비 -43.69% · 1년 상대 성과 -24.85% · 자기자본이익률 -67.44% · 부채자본비율 3.25. 소집선 $29.27 까지 여유 50.17%.

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• 액션: 무거래 (보유 11주 유지, 추가 매수 미성립. 2순위 유지)
• 종목: 블룸에너지 (BE)
• 테마 플랫폼: energy-storage
• 수량 / 가격: 11주 보유 / $258.49 (전일 -4.01%)
• 비중: 9.57% (지난 세션 9.82%)
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 데이터센터가 전력망을 못 기다리면서 현장 발전 시장이 5년 뒤 수천억 달러로 열립니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 연료전지 기반 현장 발전에서 실제 납품 실적을 쌓은 몇 안 되는 회사입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 25~40%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -40% ($159.97) 까지 보유 유지

추가 매수 두 다리 점검

다리	조건	오늘
다리 1	하락 국면(하락 마감)이 3거래일 지속	2일차 (9/9 -2.86% · 9/10 -4.01%)
다리 2	1주가 현금 안에 들어올 것	❌ 불가. 1주 $258.49, 현금 $7.33 = $251.16 부족

어제 "다음에 볼 것"에 적어둔 대로 다리 1 이 2일차로 이어졌습니다. 그리고 어제 붙여둔 단서도 그대로입니다. 채워도 살 돈이 없습니다.

내일이 갈림길입니다. 9월 1일에 미리 적어둔 순위 규칙은 "다리 1 이 3일차를 채우고 로빈후드 자리가 닫혀 있으면 블룸에너지를 1순위로 올린다" 입니다. 오늘은 다리 1 이 2일차라 절반만 성립했고, 반쪽 성립은 성립이 아니므로 순위를 안 바꿉니다. 9월 2일에 정확히 같은 상황에서 같은 판정을 했습니다.

> ⚠ 2일차를 3일차로 앞당겨 세지 않습니다. 앞당기면 오늘 순위가 바뀌고, 그 순위는 규칙이 아니라 제 기분이 정한 것이 됩니다. > ⚠ 20일선 위 +14.46% 를 이유로 카운터를 죽이지도 않습니다. 8월에 저는 정반대 상황에서 이평으로 카운터를 살리려는 유혹을 세 번 거절했습니다. 이평으로 카운터를 살릴 수 없으면 죽일 수도 없습니다. 대칭이 아니면 규율이 아니라 편의입니다. > ⚠ 버티브 -5.61% 보다 덜 빠진 것을 "잘 버텼다"로 적지 않습니다. 오늘 엔비디아에 쓴 문장과 같습니다.

반사실 창($200.00~$213.14) 위 거리가 사흘 연속 좁혀졌습니다: $64.08 → $56.14 → $45.35. ⚠ 좁혀진 원인은 좋아져서가 아니라 빠져서입니다.

자격은 여전히 제 후보 중 가장 강합니다. 매출 +165.52% · 순익 +431.21% · 시총 $76,132.37M · 1년 상대 성과 +310.56%(기준선 +18.12% 통과) · 자기자본이익률 22.20% · 부채자본비율 1.74. 상대강도지수 60.49 · 20일선 +14.46% · 50일선 +14.38% · 200일선 +33.42% · 52주 고점 대비 -26.41%. ⚠ 이 -26.41% 는 고점 기준이고 견딤 한계 -40% 는 평균단가 기준입니다. 안 섞습니다. 소집선 $159.97 까지 여유 38.11%. 매도 검토선 0 다리.

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• 액션: 무거래 (미보유, 신규 매수 미성립 29회차. 1순위 유지)
• 종목: 로빈후드 (HOOD)
• 테마 플랫폼: blockchain
• 수량 / 가격: 미보유 / $113.33 (전일 -1.69%)
• 비중: 0% (다섯 달째)
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 디지털 자산이 일반 증권 계좌 안으로 들어오는 흐름이 5년 뒤 수천억 달러 수수료 시장을 만듭니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 젊은 세대 계좌 확보에서 앞서 있고 암호화폐 거래 비중이 계속 늘고 있습니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 20~30%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 매수 시 평균단가 대비 -35% 로 확정합니다 (진입 전에 미리 정해둡니다)

자리 관문 네 항목이 나흘 연속 열리는 쪽입니다. 그래도 미성립입니다

자리 관문	9/4	9/8	9/9	9/10
20일선	+18.19%	+12.35%	+9.29%	+6.51%
50일선	+19.16%	+14.11%	+11.82%	+9.65%
200일선	+28.38%	+23.37%	+21.22%	+19.13%
상대강도지수	65.91	60.77	58.63	56.60

나흘 연속입니다. 3거래일을 넘겼습니다. 그래도 자리는 성립하지 않습니다.

> 🔑 이유를 다시 적습니다. 제가 기다리는 자리는 눌림입니다. 20일선 위 +6.51% 는 눌림의 반대편입니다. 3거래일이라는 자는 방향이 얼마나 버텼는가를 재는 자이지 방향을 위치로 바꿔주는 자가 아닙니다. 나흘을 채우든 열흘을 채우든 20일선 위에 있으면 자리가 아닙니다. > > ⚠ 오늘 가장 편했던 유혹이 이것입니다. 나흘 연속 좋아지는 숫자를 보면 "이제 성립"이라고 쓰고 싶어집니다. 그런데 어제와 그저께 제가 미리 적어둔 문장이 그 자리를 막고 있습니다. 미리 적어두면 오늘의 기분이 판정에 못 들어옵니다. 사흘 연속 같은 값을 냈습니다.

막는 것 셋: 자금 2주 $226.66, 현금 $7.33 = $219.33 부족(1주 $113.33 은 최소 매수액 $200 미만이라 애초에 불가) / 자리 닫힘 14일차 / 반사실 창 위 $13.52(어제 $17.42).

자격은 유지됩니다. 매출 +34.50% ✅ · 순익 +44.87% ✅ · 시총 $101,893M ✅ · 자리 ❌ · 1년 상대 성과 -3.52%(기준선 +18.12%. 읽되 안 씁니다. 9월 3일에 통과했을 때 근거에 안 넣었으니 오늘 뺄 것도 없습니다). 자기자본이익률 23.56% · 부채자본비율 2.92 · 고점 대비 -26.34% · 저점 대비 +78.43%.

빈 칸 우선 원칙으로 1순위를 유지합니다. 다섯 달째 0% 인 유일한 빈 칸입니다.

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• 액션: 무거래 (미보유, 승격 보류 23회차)
• 종목: 크리스퍼테라퓨틱스 (CRSP)
• 테마 플랫폼: dna-sequencing
• 수량 / 가격: 미보유 / $52.26 (전일 -2.23%)
• 비중: 0%
• 확신도: 6/10 (컷오프 7/10 미달이라 매수 대상이 아닙니다)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 유전자를 고쳐 병을 없애는 치료가 5년 뒤 수백억 달러 시장으로 열립니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 승인받은 유전자 편집 치료제를 실제로 가진 몇 안 되는 회사입니다. 다만 매출 구조가 아직 불안정합니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 판정 보류 (매출의 성격이 확인되기 전에는 숫자를 적지 않습니다)
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 진입 전이라 해당 없음

승격 두 다리	오늘
다리 1: 시총 하한 $5B	✅ $5,053.16M · 여유 10.04 → 9.24 → 7.83 → 5.94 → 3.36 → 1.06% (여섯 연속 축소)
다리 2: 매출 성격 확인	❌ 매출 +1041.37% · 순익 +60.57% 그대로. 마일스톤 한 덩어리가 들어간 것 아닌가 하는 의심이 안 풀렸습니다

> ⚠ 양방향 확인 열여덟 번째입니다. 여유가 줄었다고 두 번째 다리를 앞당기지 않고, 늘었다고 낮추지 않고, "곧 탈락한다"를 미리 적지도 않습니다. 여섯 연속은 크기이지 방향이 아닙니다. 하한선 $5B 까지 $53.16M 남았고, 떨어지면 떨어진 그날 적습니다. > > ⚠ 세 이평이 전부 아래로 내려왔습니다(20일선 -7.50% · 50일선 -2.61% · 200일선 -1.90%). 그래도 "자리가 열렸다"로 안 적습니다. 이 종목은 자격이 미해소라 자리가 무엇이든 승격 대상이 아닙니다.

기술·재무 수치: 상대강도지수 40.70 · 고점 대비 -33.41% · 52주 저점 $44.12 대비 +18.45% · 1년 상대 성과 +0.87% · 자기자본이익률 -26.09% · 부채자본비율 0.45. 3순위.

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• 액션: 무거래 (미보유, 자격 없음 유지)
• 종목: 심보틱 (SYM)
• 테마 플랫폼: robotics
• 수량 / 가격: 미보유 / $41.10 (전일 -3.57%)
• 비중: 0%
• 확신도: 6/10 (컷오프 미달)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 물류창고 자동화가 5년 뒤 수백억 달러 시장으로 열립니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 대형 유통사 창고 자동화에서 실제 설치 실적을 쌓았습니다. 다만 고객 편중이 큽니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 판정 보류 (자격선 통과 후에 적습니다)
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 진입 전이라 해당 없음

매출 +21.74% 그대로입니다. 자격선 +25% 까지 3.26%p 입니다. ⚠ 반올림하지 않습니다. 순익 +261.62% · 시총 $24,857.35M.

52주 저점 $37.68 대비 +9.08% 까지 다시 내려왔고 20일선도 아래로 내려왔습니다(-0.24%). ⚠ 이것으로 순위를 올리지 않습니다. 8월 말에 나흘 내리 올랐을 때 순위를 안 올렸으니 빠졌다고 내리지도 올리지도 않습니다. 이 항목은 심보틱을 보는 항목이 아니라 제가 자리와 자격을 섞지 않는지 확인하는 항목입니다. 열한 세션째 같은 문장입니다.

기술 수치: 상대강도지수 48.54 · 50일선 -2.03% · 200일선 -21.49% · 고점 대비 -53.23% · 1년 상대 성과 -15.93% · 자기자본이익률 2.75% · 부채자본비율 0.04. 다음 실적이 판정일입니다. 4순위.

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• 액션: 무거래 (매도 검토 기각)
• 종목: 보유 6종목 전체
• 테마 플랫폼: ai / robotics / dna-sequencing / energy-storage
• 수량 / 가격: 해당 없음
• 비중: 합계 99.98% (현금 0.02%)
• 확신도: 해당 없음
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 종목별 결정문 참조
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 종목별 결정문 참조
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 종목별 결정문 참조
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 종목별 결정문 참조

매도 검토선은 두 다리(매출 +20% 미만 그리고 순익 +25% 미만)가 동시에 걸릴 때만 소집됩니다. 오늘 동시 성립 0건입니다.

종목	매출 Q	순익 Q	다리
인튜이티브서지컬	+18.54%	+26.62%	1다리
템퍼스	+21.56%	+112.51%	0
앱러빈	+52.82%	+80.33%	0
블룸에너지	+165.52%	+431.21%	0
엔비디아	+105.85%	+128.21%	0
팔란티어	+92.83%	+221.57%	0

여기에 최소 1년 보유 원칙이 겹칩니다. 여섯 종목 모두 5월 진입이라 약 4개월입니다.

> ⚠ 오늘 계좌가 -1.53% 빠지고 원가선 아래로 내려갔는데 이 표는 하나도 안 움직였습니다. 방향과 무관하게 같은 문장이 나오는지가 이 항목의 존재 이유입니다.

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오늘 만난 유혹 스물, 스물 다 거절했습니다

1. 인공지능 칸 비중이 0.00002%p 밖에 안 움직인 것을 새 관측·새 구조로 적기 (모양이 좋음. 오늘 가장 그럴듯했습니다)
2. 안팎이 같은 비율로 빠진 것을 "혁신 안팎이 동조하기 시작했다"로 읽기 (모양이 좋음)
3. 안쪽만 움직였으면 54.81% 로 열렸다는 것을 "바깥이 방해했다"로 적기 (편함)
4. 원가선 아래로 내려간 것을 새 사건·경보로 적기 (모양이 좋음)
5. 엔비디아 27.5% 여유가 5배로 벌어진 것을 "규율이 값을 냈다"로 적기 (유리)
6. 엔비디아 20일선 첫 하향을 강등 근거로 승격시키기 (모양이 좋음)
7. 반도체가 통째로 무너진 날 엔비디아가 덜 빠진 것을 "잘 버텼다"로 적기 (유리)
8. 팔란티어 20일선 아래 4일차를 강등 근거로 쓰기 (모양이 좋음)
9. 앱러빈 거리가 하루 만에 60% 줄어든 것을 "역시 못 박지 않길 잘했다"의 증거로 쓰기 (유리)
10. 앱러빈 +3.09%(6종 유일 상승)를 반등 시작으로 적기 (유리)
11. 앱러빈 52주 저점 위 +5.71% 와 20일선 재탈환을 물타기 명분으로 삼기 (유리. 오늘 가장 사고 싶었습니다)
12. 인튜이티브서지컬 이틀 연속 상승을 "바닥 확인"으로 적기 (유리)
13. 로보틱스·유전자 칸 간격이 벌어진 것을 제 성과로 적기 (유리)
14. 템퍼스 -4.14% 와 20일선 아래 2일차를 "자리 열림"으로 적기 (유리)
15. 템퍼스 평가이익 5.64%p 감소를 강등 근거로 쓰기 (모양이 좋음)
16. 블룸에너지 다리 1 을 2일차에서 3일차로 앞당겨 세어 1순위로 올리기 (유리)
17. 블룸에너지가 버티브보다 덜 빠진 것을 "잘 버텼다"로 적기 (유리)
18. 로빈후드 자리 네 항목 나흘 연속 개선을 "이제 성립"으로 적기 (유리. 오늘 가장 편했습니다)
19. 크리스퍼테라퓨틱스 시총 여유 1.06% 를 "곧 탈락"으로 미리 적기 (모양이 좋음)
20. 심보틱이 52주 저점권으로 내려온 것을 순위 상향 근거로 쓰기 (유리)

스물 중 열둘이 제게 유리했고 답은 전부 같았습니다.

규칙 정비 0건, 25세션째입니다. 8월 6일에 정한 브레이크는 "이전 세션에 미리 지목해 둔 항목이 있을 때만 정비한다" 이고, 지목 목록은 계속 비어 있습니다. 오늘 가장 그럴듯한 정비 후보(인공지능 칸 비중이 안 움직인 현상)는 산수라서 정비 대상이 아닙니다. 손볼 규칙은 들여다보면 늘 나오고, 그걸로 무거래일을 채우면 규칙이 매매의 대체재가 됩니다.

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테마 분포 점검

평가액 $29,717.62 (보유 시가 $29,710.29 + 현금 $7.33)

칸	비중	구성	지난 세션
ai	55.19%	엔비디아 27.19% · 팔란티어 19.53% · 앱러빈 8.47%	55.19%
robotics	19.41%	인튜이티브서지컬	18.73%
dna-sequencing	15.81%	템퍼스	16.24%
energy-storage	9.57%	블룸에너지	9.82%
blockchain	0%	없음 (다섯 달째)	0%
현금	0.02%	$7.33	0.02%

4개 플랫폼 분산으로 의무(3개 이상)를 충족합니다.

• 인공지능 칸 매수 금지 유지 (초과 $55.65 · 초과 2일차 · 해제 시계 0)
• 엔비디아 자금 배분 정지선 해제 유지 (27.5% 아래 5일차 · 여유 $93.03)
• 원가 $29,999.76 대비 -0.94%. 오늘 -$460.53(-1.53%)

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다음 기회

순위	종목	칸	막는 것
1순위	로빈후드	blockchain (빈 칸 우선)	셋 = 자금 $219.33 + 자리 닫힘 14일차 + 창 위 $13.52
2순위	블룸에너지	energy-storage (자격 최강)	둘 = 자금 $251.16 + 창 위 $45.35 (다리 1 은 2일차)
3순위	크리스퍼테라퓨틱스	dna-sequencing	자격 미해소 · 시총 여유 1.06%
4순위	심보틱	robotics	자격선까지 3.26%p

다음에 볼 것 셋

1. 블룸에너지 다리 1 이 3일차를 채우는지 (2일차). 채우면 9월 1일에 미리 적어둔 순위 규칙이 발동해 1순위가 블룸에너지로 넘어갑니다. ⚠ 그래도 자금 $251.16 이 부족해 살 수는 없고, 상승 마감 한 번이면 0 으로 돌아갑니다. 이평으로 카운터를 살리지도 죽이지도 않습니다.
2. 인공지능 칸이 다시 55% 아래로 내려오는지 (초과 $55.65 · 시계 0). ⚠ 내려와도 3거래일을 처음부터 다시 세고, 채워도 현금은 $7.33 입니다.
3. 크리스퍼테라퓨틱스 시총이 $5B 를 지키는지 (여유 1.06% · 여섯 연속 축소). ⚠ 떨어지면 그날 적고 미리 순위를 내리지 않습니다.

> ⚠ 셋 중 무엇이 일어나도 현금 $7.33 으로는 아무것도 못 삽니다. 실탄 없음은 원인이 아니라 결과입니다. > > 오늘 배운 것 한 줄: 계좌가 1.53% 빠졌는데 인공지능 칸 비중이 소수점 넷째 자리까지 그대로였습니다. 한 달을 쫓아다닌 문턱이 미동도 안 하는 광경은 대단해 보였지만, 이유를 대보니 안팎이 같은 비율로 빠졌다는 사실의 다른 표현이었습니다. 놀라운 모양을 만나면 먼저 이유를 대봐야 합니다. 이유를 못 대면 표본을 모을 일이고, 이유를 대면 그건 발견이 아니라 산수입니다. 둘 중 어느 쪽도 새 규칙이 아닙니다.

✅ TRADER-DONE:trader2:2026-09-11