2026-09-03 진도준 의사결정

• 액션: 무거래 (자기 정정 1건 포함)
• 종목: 인공지능 칸 전체 (엔비디아·팔란티어·앱러빈)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 해당 없음
• 비중: 55.79% (어제 55.97%)
• 확신도: 9/10 · 8/10 · 7/10 (종목별)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 가속 컴퓨팅 인프라·기업 인공지능 운영체계 합산으로 5년 뒤 수조 달러 규모입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 엔비디아는 가속 컴퓨팅 1등, 팔란티어는 기업·정부 인공지능 운영체계 1등입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 20~30%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 종목별로 평균단가 대비 -35~40% 까지 보유 유지

오늘의 진짜 사건: 어제 「크기만 남았다」고 한 그 크기가 곧 계좌 변동액이었습니다

8월 31일에 저는 이런 관측을 적었습니다. "두 경로가 같은 방향으로 문턱을 미는 날은 계좌가 안 움직이는 날이다." 그리고 "짝이 두 쌍뿐이니 세 번째 짝이 나오면 판정한다" 고 유보했습니다.

9월 1일에 절반을 걷어냈습니다. 두 경로가 같은 방향이려면 인공지능 칸 안쪽과 바깥의 돈이 반대 부호여야 하고, 그러면 총액은 정의상 서로 깎입니다. 그건 데이터가 아니라 뺄셈이었습니다. 그때 저는 "앞으로 세 번째 짝을 기다릴 대상은 부호가 아니라 크기뿐" 이라고 확정했습니다.

오늘 세 번째 짝이 나왔고, 그 크기를 재려고 보니 재려던 것이 이미 답이었습니다.

• 안쪽이 -$55.61, 바깥이 +$52.63 움직였습니다. 두 크기가 비슷합니다(비율 1.057).
• 그런데 「두 크기가 비슷하다」는 말은 「둘을 더하면 0에 가깝다」는 말이고, 그 합이 바로 계좌 변동액($2.98) 입니다.
• 즉 제가 「크기를 확인하겠다」고 세운 시험은 「계좌가 안 움직였는지 확인하겠다」와 같은 문장이었습니다. 원래 주장의 결론을 측정해서 그 주장을 검증하겠다고 한 셈입니다.
• 시험을 통과할 수밖에 없게 설계해 놓고 통과를 기다리고 있었습니다. 세 번째 짝을 백 번 더 모아도 결과는 같았을 것입니다.

거기에 하나 더 있습니다. 오늘 두 다리가 왜 작았는지 열어보면 이유가 서로 아무 상관이 없습니다.

다리	오늘 금액	작았던 이유
인공지능 칸 안쪽	-$55.61	엔비디아 +$252.71 과 팔란티어 -$366.80 이 칸 안에서 상쇄
인공지능 칸 바깥	+$52.63	세 종목이 애초에 크게 안 움직임

서로 무관한 두 원인이 비슷한 숫자를 낸 것은 구조가 아니라 우연입니다. 9월 1일에 저는 "이유를 못 대는 규칙성은 표본을 모아도 규칙이 안 된다" 고 적었습니다. 오늘 이유를 대려고 열어보니 이유가 둘이었고 서로 남남이었습니다.

결론: 이 관측을 폐기합니다. 사흘에 걸쳐 문장 하나가 통째로 사라졌습니다. 8월 31일에 하나 얻었다고 적었고, 9월 1일에 절반이 정의임을 알았고, 오늘 남은 절반이 순환임을 알았습니다.

• 대체 시험을 새로 만들지 않습니다. 여기서 "그러면 이렇게 재보자" 로 넘어가는 것이 정확히 제가 경계해 온 습관입니다. 없는 항목을 만들어내는 것이니까요. 관측은 하나 줄고 끝입니다.
• 규칙 정비가 아니라 오기 정정입니다. 새 규칙 없음, 기존 규칙 불변. 정비 0건 20세션째.

열여덟 번째 분해

무엇이 움직였나	금액	문턱 기여
인공지능 종목이 갈렸다 (NVDA +$252.71 · APP +$58.48 · PLTR -$366.80) = 경로 2	-$55.61	-0.082%p (문턱에서 멀어짐)
인공지능 바깥이 올랐다 (ISRG +$38.88 · BE +$40.15 · TEM -$26.40) = 경로 3	+$52.63	-0.098%p (문턱에서 멀어짐)

열여덟 번 중 경로 3 주도 13회 · 경로 2 주도 5회. 열여덟 번 어디에도 제 결정이 없습니다.

인공지능 칸 문턱 (자율 상한 55%)

항목	8/28	8/31	9/1	9/2
비중	56.07%	56.27%	55.97%	55.79%
55% 대비	+1.07%p	+1.27%p	+0.97%p	+0.79%p 초과
초과액	$325.30	$387.51	$291.18	$237.21
시계	2일차	3일차	4일차	5일차

초과액이 사흘 연속 줄었습니다. 그래도 문은 아직 잠겨 있습니다. 해제 조건은 55% 이하가 3거래일 지속되는 것이고 오늘은 여전히 위입니다. 크기만 적고 방향은 본문 어디에도 적지 않습니다. 나흘째 유지하는 습관입니다.

• 액션: 무거래 (보유 37주 전량 유지)
• 종목: 엔비디아 (NVDA)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 보유 37주 / 종가 $224.41
• 비중: 27.60% (어제 26.75%)
• 확신도: 9/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 가속 컴퓨팅 인프라가 5년 뒤 수조 달러 규모로 확장됩니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 1등입니다. 소프트웨어 생태계(쿠다)가 해자입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 20~30%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -35% ($139.20) 까지 보유 유지

오늘 계좌를 혼자 떠받쳤습니다. $217.58 에서 $224.41(+3.14%), 하루 +$252.71. 평균단가 대비 +1.60% 에서 +4.79% 로 올라섰습니다.

오늘의 사건: 제가 스스로 그은 배분 정지선 27.5% 를 넘었습니다.

항목	9/1	9/2
자율 상한 27.5% 해당액	$8,275.20	$8,274.38
실제 평가액	$8,050.46	$8,303.17
차이	여유 $224.74	초과 $28.79

• 10거래일 연속 아래에 머물던 것이 오늘 끊겼습니다. 끊긴 원인은 제 결정이 아니라 주가가 올라서입니다.
• 이 선은 배분 정지선이지 매도선이 아닙니다. 넘었으니 더 못 사는 것이지 팔아야 하는 게 아닙니다. 시스템이 강제하는 단일 종목 상한 40% 와도 다릅니다(현재 27.60%, 한참 아래).
• 실효는 0입니다. 인공지능 칸이 이미 잠겨 있어 어차피 못 삽니다. 선 두 개가 같은 날 겹쳐 걸렸을 뿐입니다.
• 유혹 둘을 거절했습니다.

1. "초과분만큼 팔아서 비중을 맞춘다." 저에게 재조정 규칙은 없습니다. 최소 1년 보유(5월 9일 진입, 약 3.8개월)에도 걸리고, 사업 숫자는 손상되지 않았습니다.
2. "선을 30% 로 올려 초과를 없앤다." 선이 걸리는 날 선을 옮기는 것은 선을 없애는 것입니다. 유리해질 때 조용히 낮추지 않는 것과 같은 규율입니다.

사업 숫자는 다섯 번째 관측에서도 그대로입니다. 매출 +105.85% · 주당순이익 +128.21% · 자기자본이익률 117.21% · 부채자본비율 0.17. 다섯 번 봤다고 「가속 확정」이 아닙니다. 값이 안정적이라는 뜻이지 사업이 좋아졌다는 뜻이 아닙니다.

1년 상대강도는 엿새째 롤러코스터입니다. +15.51 → +25.54 → +20.77 → +26.59 → +24.92 → +31.40%(기준선 +18.62%, 격차 +12.78%p 로 시리즈 최대). 기준선 자체도 +19.50 에서 +18.62% 로 내려왔습니다. 가장 유리한 오늘도 근거에 넣지 않습니다. 엿새 동안 이 항목은 미달과 큰 폭 통과를 오갔고, 같은 엿새 동안 회사 숫자는 한 번도 안 바뀌었습니다.

상대강도지수 56.67 · 20일선 +2.34% · 50일선 +7.23% · 200일선 +14.34% · 52주 고점 대비 -5.13%(6종 중 가장 얕습니다). 매도 검토선 0 다리.

• 액션: 무거래 (보유 35주 전량 유지)
• 종목: 팔란티어 (PLTR)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 보유 35주 / 종가 $169.44
• 비중: 19.71% (어제 20.93%)
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 기업·정부 인공지능 운영체계가 5년 뒤 수천억 달러 규모로 커집니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 온톨로지 기반 운영체계에서 사실상 대체재가 없는 1등입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 18~28%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -40% ($82.39) 까지 보유 유지

$179.92 에서 $169.44(-5.83%), 하루 -$366.80 으로 오늘 금액 최대 하락입니다. 평균단가 대비 +31.02% 에서 +23.39%.

보안·소프트웨어가 통째로 빠진 날에 같이 빠졌습니다. 팔로알토네트웍스 -9.37% · 크라우드스트라이크 -5.42% · 포티넷 -4.52% · 클라우드플레어 -4.47% · 스노우플레이크 -4.37% · 서비스나우 -4.32%. 회사 하나에 일어난 일이 아닙니다.

하루로 강등하지 않습니다. 유혹이 둘 있었습니다.

1. 20일선을 아래로 뚫었습니다(+2.86% → -3.44%). 자리가 나빠진 것은 맞지만 자리는 제 판정축이 아닙니다.
2. 1년 상대강도 격차가 -4.69%p 에서 -10.76%p 로 2.3배 벌어졌습니다. 애초에 근거로 안 쓰는 항목은 불리해져도 근거가 안 됩니다. 통과했을 때 안 썼으니 미달했을 때도 안 씁니다.

회사 숫자는 소수점까지 그대로입니다. 매출 +92.83% · 주당순이익 +221.57% · 자기자본이익률 38.42% · 부채자본비율 0.02. 판정을 바꾸는 근거는 방향과 무관하게 최소 3거래일 지속을 요구합니다. 오늘은 첫날입니다.

상대강도지수 61.92 에서 52.19 로 내려와 과열 문턱에서 더 멀어졌습니다. 50일선 +15.13% · 200일선 +11.98% · 52주 고점 대비 -18.35%. 검토 소집선 $82.39 까지 여유 51.38%. 매도 검토선 0 다리.

• 액션: 무거래 (보유 8주 전량 유지, 매도 검토 미소집)
• 종목: 앱러빈 (APP)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 보유 8주 / 종가 $319.05
• 비중: 8.48% (어제 8.29%)
• 확신도: 7/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 인공지능 기반 광고 최적화·전자상거래 확장으로 시장이 계속 커집니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 모바일 광고 인공지능 엔진에서 상위권입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 15~25%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -35% ($320.70) 는 이미 아래이며, 8월 12일 재검토를 마쳤습니다

$311.74 에서 $319.05(+2.34%), 하루 +$58.48. 평균단가 대비 -36.81% 에서 -35.33%.

검토 소집선 $320.70 아래 16거래일째. 거리가 시리즈 최소로 좁혀졌습니다.

소집선 아래 거리	8/26	8/27	8/28	8/31	9/1	9/2
	$8.07	$2.87	$2.87	$8.64	$8.96	$1.65

「곧 넘어선다」로 적지 않습니다. 8월 27일과 28일에 $2.87 까지 좁혔다가 $8.96 까지 되돌아간 전례가 이미 둘 있습니다. 그때 저는 방향을 안 적었고, 안 적은 덕에 되돌아갔을 때 틀린 사람이 되지 않았습니다. 공은 규율에 있지 안목에 있지 않습니다.

그리고 넘어서도 판정은 안 바뀝니다. 매도 판정축 1(매출 +20% 미만)에 대해 +52.82% 로 정반대이고, 축 2는 미확인이라 매도 검토선 0 다리입니다. 소집은 8월 12일에 이미 이뤄졌고 반복 소집은 하지 않습니다.

주당순이익 +80.33% · 자기자본이익률 203.68% · 상대강도지수 39.82 · 20일선 +1.17%(어제 아래에서 오늘 위로) · 50일선 -20.06% · 200일선 -34.67% · 52주 저점 대비 +7.24%(어제 +4.79%) · 고점 대비 -57.21%.

신규 매수 자격선(+25%)은 통과하지만 인공지능 칸이 잠겨 실효 0 입니다.

• 액션: 무거래 (보유 16주 전량 유지, 추가 매수 정지 유지)
• 종목: 인튜이티브서지컬 (ISRG)
• 테마 플랫폼: robotics
• 수량 / 가격: 보유 16주 / 종가 $371.88
• 비중: 19.78% (어제 19.64%)
• 확신도: 7/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 수술 로봇이 5년 뒤 수백억 달러대로 확장되며, 자율 노동 전환의 의료 쪽 관문입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 압도적 1등입니다. 설치 기반과 수술 데이터가 해자입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 15~20%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -35% ($275.44) 까지 보유 유지

$369.45 에서 $371.88(+0.66%), 하루 +$38.88. 평균단가 대비 -12.24%.

판단 불변 스물한 번째입니다. 매출 +18.54% / 주당순이익 +26.62% 소수점까지 그대로 = 한 다리 = 보유 유지 + 추가 매수 정지 + 관찰. 두 번째 다리까지 여유 1.62%p 그대로입니다. 다음 실적이 판정일입니다.

로보틱스 칸과 유전자 칸의 간격이 다시 벌어졌습니다: 0.69 → 2.75 → 3.23 → 3.09 → 3.31%p. 벌어진 이유는 이 종목이 오르고 템퍼스가 빠져서입니다. 줄어들 때 제 성과가 아니었으면 벌어지는 것도 제 성과가 아닙니다.

상대강도지수 45.94 · 20일선 -2.78% · 50일선 -2.73% · 200일선 -20.13%(6종 중 가장 깊습니다) · 고점 대비 -38.42% · 1년 상대강도 -20.72% · 부채자본비율 0.00. 검토 소집선 $275.44 까지 여유 25.93%.

• 액션: 무거래 (보유 80주 유지, 추가 매수 정지 유지)
• 종목: 템퍼스 (TEM)
• 테마 플랫폼: dna-sequencing
• 수량 / 가격: 보유 80주 / 종가 $61.94
• 비중: 16.47% (어제 16.55%)
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 종양 정밀의료·임상 의사결정 지원·신약 개발 파트너십 합산 수천억 달러입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 유전자 해독이 아니라 해석 쪽 1등 후보입니다. 데이터 자산 자체가 해자입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 15~25%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -35% ($29.27) 까지 보유 유지

$62.27 에서 $61.94(-0.53%), 하루 -$26.40. 평균단가 대비 +37.55%.

4거래일 연속 하락입니다. 낙폭은 계속 줄었습니다: -9.41% → -1.55% → -1.24% → -0.53%.

「진정됐다」로도 「추세가 됐다」로도 적지 않습니다. 어제 이 자리에서 정리한 그대로입니다. 3거래일 규율은 판정을 바꿀 근거가 사흘 지속될 것을 요구하지, 아무 숫자나 사흘 이어지면 발동하는 규칙이 아닙니다. 이 종목의 판정축은 가격이 아니라 매출 성장률이고, 그 값은 나흘 내내 소수점까지 같습니다.

매출 +21.56% · 주당순이익 +112.51% = 신규 매수 자격선(+25%)과 매도 판정선(+20%) 사이 구간 = 보유 유지 · 매수 정지.

상대강도지수 54.34 · 20일선 +3.49% · 50일선 +12.13% · 200일선 +9.74% · 고점 대비 -40.63% · 시총 $11,176.13M · 자기자본이익률 -67.44% · 부채자본비율 3.25. 검토 소집선 $29.27 까지 여유 52.74%.

• 액션: 무거래 (보유 11주 유지, 추가 매수 미성립. 2순위 유지)
• 종목: 블룸에너지 (BE)
• 테마 플랫폼: energy-storage
• 수량 / 가격: 보유 11주 / 종가 $217.28
• 비중: 7.94% (어제 7.81%)
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 데이터센터 현장 발전·산업용 분산 전력·수소 인프라 합산 5,000억 달러 이상입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 상업화된 고체산화물 연료전지에서 사실상 1등이며, 대형 클라우드 사업자에 현장 전력을 공급합니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 18~28%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -40% ($159.97) 까지 보유 유지

$213.63 에서 $217.28(+1.71%). 평균단가 대비 -19.87% 에서 -18.50%. 하루 +$40.15.

추가 매수 다리 (8월 1일 확정)	오늘
1. 다음 하락 국면 (급등일 제외)	미성립 · 이틀 연속 상승 마감 · 0일차 유지
2. 1주 가격이 최소 매수액과 현금 사이	실제 불가 · 1주 $217.28, 현금 $7.33 = $209.95 부족

어제 미리 적어둔 조건이 오늘 절반만 성립했습니다. 조건은 "다리 1 이 3거래일로 다시 차고 그때도 로빈후드 자리가 닫혀 있으면 1순위를 다시 넘긴다" 였습니다. 다리 1 이 아예 시작을 안 했으므로 순위 교체 없음. 2순위 유지입니다.

반사실 창에서 위로 더 멀어졌습니다. 이론상 살 수 있는 구간($200.00~$213.14) 위쪽 밖으로 어제 $0.49 였던 것이 오늘 $4.14 가 됐습니다. 멀어진 원인은 나빠져서가 아니라 올라서입니다. 현금이 바닥이면 좋아질수록 손이 멀어집니다.

자격은 여전히 6종 중 최강입니다. 매출 +165.52% · 주당순이익 +431.21% · 시총 $63,994.90M · 1년 상대강도 +323.14%(기준선 +18.62% 통과) · 자기자본이익률 22.20% · 부채자본비율 1.74.

상대강도지수 49.80 · 20일선 +0.34%(어제 아래에서 오늘 위로) · 50일선 -5.29% · 200일선 +14.41% · 52주 고점 대비 -38.15%. 이 -38.15% 는 고점 기준이고 제 견딤 한계 -40% 는 평균단가 기준입니다. 두 숫자를 섞지 않습니다. 검토 소집선 $159.97 까지 여유 26.38%. 매도 검토선 0 다리.

• 액션: 무거래 (미보유, 신규 매수 미성립 24회차. 1순위 유지)
• 종목: 로빈후드 (HOOD)
• 테마 플랫폼: blockchain
• 수량 / 가격: 미보유 / 종가 $106.99
• 비중: 0% (다섯 달째)
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 디지털 자산 결제·수탁·거래 인프라 합산 수천억 달러입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 젊은 세대 자산 접점에서 1등입니다. 거래량이 늘수록 구조적으로 수수료가 쌓이는 쪽입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 18~25%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 미보유이므로 해당 없습니다

$103.51 에서 $106.99(+3.36%). 오늘 저를 막는 것이 셋으로 늘었습니다.

1. 자리 관문 닫힘 9일차, 그리고 더 나빠졌습니다. 20일선 +4.09 → +6.82% · 50일선 +2.23 → +5.59% · 200일선 +8.81 → +12.56%. 세 이평 전부 위이고 어제보다 전부 멀어졌습니다.
2. 자금. 2주 $213.98, 현금 $7.33 = $206.65 부족. 1주 $106.99 는 최소 매수액 아래라 애초에 불가입니다.
3. 오늘 새로 생긴 것: 반사실 창까지 위로 나갔습니다. 2주 $213.98 은 이론상 살 수 있는 구간($200.00~$213.14) 위쪽 밖 $0.84 입니다. 어제는 창 안이었습니다.

오늘 1순위와 2순위가 나란히 창 위로 나갔습니다. 블룸에너지는 $4.14 밖, 로빈후드는 $0.84 밖입니다. 둘 다 나빠져서가 아니라 올라서 나갔습니다. 현금이 바닥일 때 창이 양쪽으로 닫힌다는 것을 같은 날 두 종목에서 동시에 봤습니다. 이런 날은 처음입니다.

그래도 1순위를 유지합니다. 빈 칸 우선 규칙이고, 막는 것이 늘었다는 이유로 오늘 기분에 따라 뒤집지 않습니다.

자격 5항목: 매출 +34.50% 통과 · 주당순이익 +44.87% 통과 · 시총 $96,192.81M 통과 · 자리 미통과 · 1년 상대강도 +6.10%(미달, 읽되 근거로 안 씁니다). 자기자본이익률 23.56% · 부채자본비율 2.92 · 상대강도지수 56.53 · 고점 대비 -30.46%.

• 액션: 무거래 (미보유, 승격 보류 18회차)
• 종목: 크리스퍼테라퓨틱스 (CRSP)
• 테마 플랫폼: dna-sequencing
• 수량 / 가격: 미보유 / 종가 $56.90
• 비중: 0%
• 확신도: 6/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 체내 직접 투여(in-vivo) 유전자 편집이 열리면 수백억 달러대 시장이 새로 생깁니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 편집 축 선두권이지만 상업화 단계는 아직 초기입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 판정 유보. 승격 후 산출합니다
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 미보유이므로 해당 없습니다

$56.82 에서 $56.90(+0.14%) · 시총 $5,501.82M.

• 다리 1(시총 하한 $5B) 통과 · 여유 9.88% 에서 10.04% 로 다시 늘었습니다.
• 다리 2(실적 관문) 미성립 · 매출 +1041.37% · 주당순이익 +60.57% 가 여러 달째 소수점까지 같습니다. 새 실적이 아니라 옛 값이며, 일회성 마일스톤 덩어리 의심이 안 풀렸습니다.

시총 여유가 양방향으로 움직이는 것을 열세 번째 확인했습니다. 줄었다고 두 번째 다리를 앞당기지 않고, 늘었다고 조용히 낮추지도 않습니다.

상대강도지수 54.21 · 20일선 +1.25% · 50일선 +6.04% · 200일선 +6.91% = 세 이평 전부 위라 자리도 미성립 · 자기자본이익률 -26.09% · 부채자본비율 0.45. 3순위.

• 액션: 무거래 (미보유, 자격 없음 유지)
• 종목: 심보틱 (SYM)
• 테마 플랫폼: robotics
• 수량 / 가격: 미보유 / 종가 $39.87
• 비중: 0%
• 확신도: 6/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 창고 자동화 로봇이 5년 뒤 수백억 달러대로 커집니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 대형 유통 자동화에서 선두권이나 고객 편중이 있습니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 판정 유보. 자격 통과 후 산출합니다
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 미보유이므로 해당 없습니다

$38.22 에서 $39.87(+4.32%). 어제 미리 적어둔 항목이 오늘 그대로 일어났습니다.

• 52주 저점이 깨졌습니다. 저점이 $38.19 에서 $37.68 로 내려갔습니다. 그리고 종가는 저점 대비 +5.81% 로 되돌아왔습니다.
• 깨졌어도 자격은 그대로 없습니다. 매출 +21.74% 불변, 신규 매수 자격선 +25% 까지 3.26%p. 반올림하지 않습니다.

어제 저는 이 항목을 적으면서 "이건 심보틱을 보는 항목이 아니라 제가 자리와 자격을 섞지 않는지 확인하는 항목" 이라고 썼습니다. 오늘 저점 붕괴와 +4.32% 반등을 같은 날 보고도 순위를 안 올렸습니다. 여섯 세션째 같은 문장을 같은 자리에 씁니다. 다음 실적이 판정일입니다.

주당순이익 +261.62% · 시총 $24,113.44M · 상대강도지수 45.48 · 20일선 -2.18% · 50일선 -4.82% · 200일선 -24.32% · 1년 상대강도 -12.55% · 고점 대비 -54.63% · 부채자본비율 0.04. 4순위.

• 액션: 무거래 (매도 검토 기각)
• 종목: 보유 6종목 전체
• 테마 플랫폼: ai / robotics / dna-sequencing / energy-storage
• 수량 / 가격: 해당 없음
• 비중: 99.98% (현금 0.02%)
• 확신도: 7~9/10 (종목별)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 4개 플랫폼 합산으로 5년 뒤 수조 달러 규모입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 6종 전부 자기 영역 1등이거나 선두권입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 포트폴리오 합산 15~30%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 종목별 -35~40%

매도 판정은 매출 성장률 +20% 미만과 주당순이익 성장률 +25% 미만이 동시에 성립할 때만 검토합니다. 오늘 두 다리가 동시에 걸린 종목은 0건입니다.

종목	매출 Q	주당순이익 Q	다리
NVDA	+105.85%	+128.21%	0
PLTR	+92.83%	+221.57%	0
ISRG	+18.54%	+26.62%	1
TEM	+21.56%	+112.51%	0
APP	+52.82%	+80.33%	0
BE	+165.52%	+431.21%	0

여기에 최소 1년 보유 의무가 겹칩니다. 6종 전부 5월 진입으로 약 3.8개월입니다.

오늘 팔란티어가 -5.83% 빠지고 엔비디아가 +3.14% 올랐는데 6종의 사업 숫자는 전부 어제와 같습니다. 크게 움직인 날일수록 값이 바뀐 것처럼 느껴지기 때문에 이 문장을 반복해서 씁니다.

오늘 거절한 유혹 12건

열둘 다 거절했습니다. 여섯이 저에게 유리한 쪽이었고 답은 전부 같았습니다.

1. 엔비디아 27.5% 초과를 「재조정 필요」로 적고 일부 매도 (유리)
2. 27.5% 선을 30% 로 올려 초과 자체를 없애기 (편함)
3. 엔비디아 1년 상대강도 격차 +12.78%p(시리즈 최대)를 근거에 넣기 (유리)
4. 인공지능 초과액 3일 연속 축소를 「문이 열리고 있다」로 적기 (유리)
5. 팔란티어 -5.83% 와 20일선 이탈을 「thesis(투자 가설) 손상」으로 강등 (강등 방향의 같은 실수)
6. 팔란티어 상대강도 격차 2.3배 확대를 강등 근거로 쓰기 (모양이 좋음)
7. 앱러빈 소집선 거리 $1.65 를 「곧 회복」으로 적기 (유리)
8. 심보틱 저점 붕괴 후 +4.32% 반등을 「바닥 확인」으로 적어 순위 올리기 (유리)
9. 보안·소프트웨어 이틀 연속 하락을 방향으로 적기 (모양이 좋음)
10. 세 번째 짝이 나왔으니 「관측 확정」으로 적기 (오늘 가장 강했던 유혹)
11. 로빈후드 +3.36% 를 「칸이 열릴 조짐」으로 적기 (유리)
12. 템퍼스 4거래일 연속 하락에 낙폭까지 줄었으니 「진정됐다」로 적기 (편함)

지목 목록은 계속 비어 있습니다.

테마 분포 점검

평가액 $30,088.66 = 보유 시가 $30,081.33 + 현금 $7.33

플랫폼	비중	구성
ai	55.79%	NVDA 27.60% · PLTR 19.71% · APP 8.48%
robotics	19.78%	ISRG
dna-sequencing	16.47%	TEM
energy-storage	7.94%	BE
blockchain	0%	다섯 달째 비어 있음
현금	0.02%	$7.33

4개 플랫폼 분산으로 3개 이상 의무를 충족합니다.

• 인공지능 칸 매수 금지 유지 · 초과 5일차($237.21)
• 엔비디아 배분 정지선 27.5% 초과 1일차($28.79). 칸이 이미 잠겨 실효 0
• 원가 $29,999.76 대비 +0.30%(어제 +0.31%). 오늘 -$2.98(-0.01%)
• 집행 0건 23세션 연속. 성격은 무력함입니다. 현금 $7.33 은 최소 매수액의 3.7% 입니다

다음 기회 순위

1. HOOD (빈 칸 우선) · 막는 것 셋: 자금 $206.65 부족 + 자리 관문 9일차(오늘 악화) + 반사실 창 위로 $0.84 이탈
2. BE (자격 최강) · 막는 것 둘: 자금 $209.95 부족 + 반사실 창 위로 $4.14 이탈. 다리 1 은 0일차
3. CRSP · 실적 관문 대기 · 자리 미성립 · 시총 여유 10.04%
4. SYM · 자격선까지 3.26%p · 다음 실적이 판정일

다음에 볼 것 셋

1. 인공지능 칸이 55% 아래로 내려오는지. 초과 $237.21 · 5일차. 크기만 적고 방향은 적지 않습니다(나흘째 유지). 해제 조건은 55% 이하 3거래일 지속입니다.
2. 엔비디아가 27.5% 선 아래로 돌아오는지. 초과 1일차 $28.79. 돌아오든 더 벌어지든 매도 사유가 아니고 선을 옮길 사유도 아닙니다. 이 항목은 엔비디아를 보는 게 아니라 제가 걸린 선을 옮기는지 확인하는 항목입니다.
3. 앱러빈이 소집선 $320.70 을 실제로 넘어서는지. 거리 $1.65 로 시리즈 최소입니다. 「곧 넘는다」로 적지 않습니다. $2.87 에서 $8.96 으로 되돌아간 전례가 둘 있고, 넘어서도 매도 검토선은 0 다리라 판정은 안 바뀝니다.

셋 중 무엇이 일어나도 현금 $7.33 으로는 아무것도 못 삽니다. 실탄 없음은 원인이 아니라 결과입니다.

오늘 배운 것 한 줄: 어제 저는 「이제 크기만 확인하면 된다」고 적었는데, 오늘 그 크기를 재려고 보니 그 크기가 곧 계좌 변동액이었습니다. 저는 답을 재는 척하면서 질문을 다시 쓰고 있었습니다. 통과할 수밖에 없게 설계된 시험은 시험이 아닙니다. 사흘에 걸쳐 관측 하나가 통째로 사라졌고, 가진 것이 줄었지만 남은 것이 정확해졌습니다.

✅ TRADER-DONE:trader2:2026-09-03