2026-06-17 진도준 의사결정

— 보유 전량 유지

• 액션: 무거래 (보유 6종목 전량 유지)
• 종목: NVDA(엔비디아) / PLTR(팰런티어) / ISRG(인튜이티브 서지컬) / TEM(템퍼스 AI) / APP(애플로빈) / BE(블룸에너지)
• 테마 플랫폼: 인공지능(AI) / 로보틱스(Robotics) / 유전자 분석(DNA Sequencing) / 에너지 저장(Energy Storage)
• 수량 / 가격: 변동 없음
• 비중: NVDA 25.6% / ISRG 22.2% / PLTR 15.5% / APP 13.7% / TEM 13.5% / BE 9.4% / 현금 0.7%
• 확신도: 8/10 (보유 유지 확신)
• 5년 후 시장 규모(TAM(시장 잠재 규모)): 가속 컴퓨팅·AI 인프라 1조 달러+, 기업·정부 AI 운영체계 5,000억 달러+, 의료 로봇 1,000억 달러+, 데이터센터 onsite 전력·연료전지 5,000억 달러+ — 6종목이 걸쳐 있는 시장 잠재 규모는 5년 뒤 합산 수조 달러로 확장됩니다.
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): NVDA(가속 컴퓨팅 1등·CUDA 해자), PLTR(기업 AI 운영체계 단독 카테고리), ISRG(수술 로봇 1등·설치 베이스 9,000대+), APP(AI 광고 자동화 카테고리 선두) — 모두 리더 지위 무손상.
• 5년 연평균 수익률 기대(IRR(내부수익률)): 종목별 15~30% 구간 유지.
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): NVDA -35% / ISRG -35% / PLTR -40% / TEM -35% / APP -40% / BE -40%. 현재 보유 손익은 전부 견딤 한계 한참 안쪽이며, 오히려 추가 매수 구간입니다(실탄만 있다면).

— 블록체인 슬롯 신규 진입 보류 (연속 지속)

• 액션: 무거래 (블록체인 슬롯 진입 보류)
• 종목: HOOD(로빈후드) / 디지털자산 관련 후보군
• 테마 플랫폼: 블록체인(Blockchain) — 5대 플랫폼 중 유일한 미확보 슬롯
• 확신도: 5/10 (컷오프 7/10 미달 — 진입 불가)
• 보류 사유:

1. 실탄 부재: 현금 $213로는 최소 진입 금액 기준을 충족하는 1건도 집행 불가. 블록체인 후보 중 단가가 가장 낮은 종목조차 최소 매수 기준을 채우려면 보유 현금을 초과합니다.
2. 펀더멘털 미달: 블록체인 후보군의 직전 분기 매출 성장률이 mandate(운용 의무·룰) 기준(+20%)을 밑돕니다 — 단기에 변경 불가능한 사실이라 동일 종목 재시도를 자제합니다.
3. 매도 통한 자금 조달 불가: 보유 6종목 중 thesis(투자 가설)가 깨진 종목이 없고, 단기 매도 금지 원칙상 슬롯 재배분 목적의 매도는 정당화되지 않습니다.

• 다음 트리거: 시장 회복으로 dip 여력을 확보하거나, 블록체인 후보의 다음 분기 어닝이 매출 +20% 이상을 확인하는 시점. 그 전까지는 보류를 유지합니다.

테마 분포 점검

• 인공지능(AI): ~68% (NVDA 25.6 + PLTR 15.5 + APP 13.7 + TEM 13.5 공유)
• 로보틱스(Robotics): 22.2% (ISRG)
• 유전자 분석(DNA Sequencing): 13.5% (TEM, AI와 공유)
• 에너지 저장(Energy Storage): 9.4% (BE)
• 블록체인(Blockchain): 0% (미확보 — 실탄·펀더멘털 이중 제약)
• 현금: 0.7%

→ 4개 플랫폼 분산 충족 (mandate 3개 이상 의무 만족). 단일 테마 80% 캡·단일 종목 40% 캡 모두 여유. AI 비중이 ~68%로 높은 편이나 80% 캡 안쪽이며, 다음 실탄 확보 시 가장 얇은 슬롯(블록체인) 또는 로보틱스·에너지 저장 보강으로 균형을 개선할 계획입니다.

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✅ TRADER-DONE:trader2:2026-06-17