2026-09-04 진도준 의사결정

• 액션: 무거래 (인공지능 칸 매수 금지 유지)
• 종목: 인공지능 칸 전체 (엔비디아·팔란티어·앱러빈)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 해당 없음
• 비중: 55.90% (어제 55.79%)
• 확신도: 9/10 · 8/10 · 7/10 (종목별)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 가속 컴퓨팅 인프라와 기업 인공지능 운영체계를 합산하면 5년 뒤 수조 달러 규모입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 엔비디아는 가속 컴퓨팅 1등, 팔란티어는 기업·정부 인공지능 운영체계 1등입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 20~30%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 종목별로 평균단가 대비 -35~40% 까지 보유 유지

인공지능 칸 문턱 (자율 상한 55%)

항목	8/31	9/1	9/2	9/3
비중	56.27%	55.97%	55.79%	55.90%
55% 대비	+1.27%p	+0.97%p	+0.79%p	+0.90%p 초과
초과액	$387.51	$291.18	$237.21	$277.94
시계	3일차	4일차	5일차	6일차

사흘 연속 줄던 초과액이 오늘 늘었습니다. 어제 저는 이 자리에서 "초과액이 사흘 연속 줄었습니다. 그래도 문은 아직 잠겨 있습니다. 크기만 적고 방향은 본문 어디에도 적지 않습니다" 라고 썼습니다.

만약 어제 「문이 열리고 있다」로 적었다면 오늘 되돌려야 했습니다. 어제 거절한 유혹 목록 4번이 하루 만에 값을 냈습니다. 오늘도 크기만 적고 방향은 적지 않습니다. 닷새째 유지하는 습관입니다.

해제 조건은 55% 이하가 3거래일 지속되는 것이고, 오늘은 여전히 위입니다. 인공지능 칸 신규 매수 금지 유지.

열아홉 번째 분해

무엇이 움직였나	금액	문턱 기여
인공지능 종목이 올랐다 (PLTR +$458.15 · NVDA +$147.63 · APP -$43.76) = 경로 2	+$562.02	+0.810%p (문턱에서 멀어짐)
인공지능 바깥이 올랐다 (TEM +$217.60 · BE +$200.97 · ISRG -$32.80) = 경로 3	+$385.77	-0.706%p (문턱 쪽)

열아홉 번 중 경로 3 주도 13회 · 경로 2 주도 6회. 열아홉 번 어디에도 제 결정이 없습니다.

어제 폐기한 관측에 대해 하나만 덧붙입니다

오늘은 두 다리가 둘 다 플러스였고, 그래서 문턱 기여는 서로 반대 방향이었으며, 계좌는 +$947.79 로 크게 움직였습니다. 어제 폐기한 관측이 말한 구조(같은 부호면 총액이 크게 움직인다)와 정확히 맞아떨어집니다.

그래도 이것을 「어제 폐기가 옳았다는 증거」로 적지 않습니다. 제가 그 관측을 폐기한 이유는 사례가 부족해서가 아니라 시험이 순환 논증이었기 때문입니다. 사례로 폐기를 정당화하면, 반대 모양의 사례가 나오는 날 저는 폐기를 무르려 들게 됩니다. 폐기의 근거는 그날의 논리였고 오늘의 숫자가 아닙니다. 오늘 가장 교묘했던 유혹이 이것이었습니다.

• 액션: 무거래 (보유 37주 전량 유지)
• 종목: 엔비디아 (NVDA)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 보유 37주 / 종가 $228.40
• 비중: 27.23% (어제 27.60%)
• 확신도: 9/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 가속 컴퓨팅 인프라가 5년 뒤 수조 달러 규모로 확장됩니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 1등입니다. 소프트웨어 생태계(쿠다)가 해자입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 20~30%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -35% ($139.20) 까지 보유 유지

$224.41 에서 $228.40(+1.78%), 하루 +$147.63. 평균단가 대비 +4.79% 에서 +6.65%. 52주 신고가 $236.54 대비 -3.44% 로 6종 중 가장 얕습니다.

어제 그은 선 아래로 하루 만에 돌아왔습니다

항목	9/1	9/2	9/3
자율 상한 27.5% 해당액	$8,275.20	$8,274.38	$8,535.02
실제 평가액	$8,050.46	$8,303.17	$8,450.80
차이	여유 $224.74	초과 $28.79	여유 $84.22

그런데 돌아온 이유를 정확히 적어야 합니다. 엔비디아는 +1.78% 올랐습니다. 비중이 내려온 것은 이 종목이 빠져서가 아니라 나머지가 더 올랐기 때문입니다. 블룸에너지 +8.41% · 팔란티어 +7.71% · 템퍼스 +4.39%.

• 선을 넘은 것도 제 결정이 아니었고, 선 아래로 돌아온 것도 제 결정이 아닙니다. 열아홉 번째로 같은 문장을 씁니다.
• 어제 저는 "돌아오든 더 벌어지든 매도 사유가 아니고 선을 옮길 사유도 아닙니다. 이 항목은 엔비디아를 보는 게 아니라 제가 걸린 선을 옮기는지 확인하는 항목입니다" 라고 미리 적었습니다. 오늘 유리한 쪽으로 돌아왔는데도 선은 27.5% 그대로입니다.
• 해제는 27.5% 이하 3거래일 지속입니다. 오늘은 1일차입니다. 하루로 풀지 않습니다. 그리고 풀려도 실효는 0 입니다. 인공지능 칸이 잠겨 있어 어차피 못 삽니다.

사업 숫자는 여섯 번째 관측에서도 그대로입니다. 매출 +105.85% · 주당순이익 +128.21% · 자기자본이익률 117.21% · 부채자본비율 0.17. 여섯 번 봤다고 「가속 확정」이 아닙니다. 값이 안정적이라는 뜻이지 사업이 좋아졌다는 뜻이 아닙니다.

1년 상대강도는 이레째 롤러코스터입니다. +25.54 → +20.77 → +26.59 → +24.92 → +31.40 → +33.87%(기준선 +20.04%, 격차 +13.83%p 로 시리즈 최대 경신). 가장 유리한 오늘도 근거에 넣지 않습니다. 이레 동안 이 항목은 미달과 큰 폭 통과를 오갔고, 같은 이레 동안 회사 숫자는 한 번도 안 바뀌었습니다.

상대강도지수 59.18 · 20일선 +3.93% · 50일선 +8.83% · 200일선 +16.26%. 검토 소집선 $139.20 까지 여유 39.05%. 매도 검토선 0 다리.

• 액션: 무거래 (보유 35주 전량 유지)
• 종목: 팔란티어 (PLTR)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 보유 35주 / 종가 $182.53
• 비중: 20.58% (어제 19.71%)
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 기업·정부 인공지능 운영체계가 5년 뒤 수천억 달러 규모로 커집니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 온톨로지 기반 운영체계에서 사실상 대체재가 없는 1등입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 18~28%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -40% ($82.39) 까지 보유 유지

$169.44 에서 $182.53(+7.71%), 하루 +$458.15 로 오늘 금액 최대 상승입니다. 평균단가 대비 +23.39% 에서 +32.92%.

어제 강등하지 않은 판정이 하루 만에 채점됐습니다

어제 이 종목은 -5.83% 로 금액 최대 하락이었고, 강등 유혹이 둘 있었습니다. 20일선을 아래로 뚫었고(+2.86% → -3.44%), 1년 상대강도 격차가 2.3배로 벌어졌습니다. 저는 둘 다 거절하면서 이렇게 적었습니다. "판정을 바꾸는 근거는 방향과 무관하게 최소 3거래일 지속을 요구합니다. 오늘은 첫날입니다."

오늘 그 첫날이 지워졌습니다.

항목	9/2	9/3
20일선	-3.44%	+3.24%
1년 상대강도 격차	-10.76%p	-2.20%p
상대강도지수	52.19	60.54

• 하루로 내렸으면 하루 만에 되돌려야 했습니다. 나쁜 하루에 논리를 내리는 것은 좋은 하루에 규칙을 푸는 것과 정확히 같은 실수입니다.
• 그리고 오늘도 반대쪽 유혹을 거절합니다. 상대강도 격차가 -10.76%p 에서 -2.20%p 로 좁혀졌지만, 애초에 근거로 안 쓰는 항목은 유리해져도 근거가 안 됩니다. 어제 불리할 때 안 썼으니 오늘 유리해져도 안 씁니다.
• 「제가 예리했다」로도 적지 않습니다. 저는 방향을 맞힌 게 아니라 방향을 안 적었습니다.

회사 숫자는 소수점까지 그대로입니다. 매출 +92.83% · 주당순이익 +221.57% · 자기자본이익률 38.42% · 부채자본비율 0.02.

50일선 +22.88% · 200일선 +20.60% · 52주 고점 대비 -12.04%. 검토 소집선 $82.39 까지 여유 54.86%. 매도 검토선 0 다리.

• 액션: 무거래 (보유 8주 전량 유지, 매도 검토 미소집)
• 종목: 앱러빈 (APP)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 보유 8주 / 종가 $313.58
• 비중: 8.08% (어제 8.48%)
• 확신도: 7/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 인공지능 기반 광고 최적화와 전자상거래 확장으로 시장이 계속 커집니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 모바일 광고 인공지능 엔진에서 상위권입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 15~25%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -35% ($320.70) 는 이미 아래이며, 8월 12일 재검토를 마쳤습니다

$319.05 에서 $313.58(-1.71%), 하루 -$43.76 로 오늘 유일하게 빠진 인공지능 종목입니다. 평균단가 대비 -35.33% 에서 -36.44%.

세 번째 되돌림이 나왔습니다

소집선 $320.70 아래 거리	8/26	8/27	8/28	8/31	9/1	9/2	9/3
	$8.07	$2.87	$2.87	$8.64	$8.96	$1.65	$7.12

어제 거리가 $1.65 로 시리즈 최소였고, 저는 이렇게 적었습니다. "「곧 넘어선다」로 적지 않습니다. $2.87 까지 좁혔다가 $8.96 까지 되돌아간 전례가 이미 둘 있습니다."

오늘 세 번째 되돌림이 나왔습니다. 되돌림 사례가 셋이 되었고, 그 셋 모두에서 저는 방향을 안 적었습니다. 어제 거절한 유혹 목록 7번이 하루 만에 값을 냈습니다.

그리고 넘어서도 판정은 안 바뀝니다. 매도 판정축 1(매출 +20% 미만)에 대해 +52.82% 로 정반대이고, 축 2(주당순이익 +25% 미만)는 +80.33% 로 역시 정반대라 매도 검토선 0 다리입니다. 소집은 8월 12일에 이미 이뤄졌고 반복 소집은 하지 않습니다.

자기자본이익률 203.68% · 부채자본비율 1.11 · 상대강도지수 37.99 · 20일선 -0.21%(어제 위에서 오늘 아래로) · 50일선 -20.83% · 200일선 -35.63% · 52주 저점 대비 +5.41%(어제 +7.24%) · 고점 대비 -57.94%.

신규 매수 자격선(+25%)은 통과하지만 인공지능 칸이 잠겨 실효 0 입니다.

• 액션: 무거래 (보유 16주 전량 유지, 추가 매수 정지 유지)
• 종목: 인튜이티브서지컬 (ISRG)
• 테마 플랫폼: robotics
• 수량 / 가격: 보유 16주 / 종가 $369.83
• 비중: 19.07% (어제 19.78%)
• 확신도: 7/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 수술 로봇이 5년 뒤 수백억 달러대로 확장되며, 자율 노동 전환의 의료 쪽 관문입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 압도적 1등입니다. 설치 기반과 수술 데이터가 해자입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 15~20%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -35% ($275.44) 까지 보유 유지

$371.88 에서 $369.83(-0.55%), 하루 -$32.80 으로 오늘 유일하게 빠진 보유 종목입니다. 평균단가 대비 -12.73%.

판단 불변 스물두 번째입니다. 매출 +18.54% / 주당순이익 +26.62% 소수점까지 그대로 = 한 다리 = 보유 유지 + 추가 매수 정지 + 관찰. 두 번째 다리까지 여유 1.62%p 그대로입니다. 다음 실적이 판정일입니다.

로보틱스 칸과 유전자 칸의 간격이 크게 줄었습니다: 3.23 → 3.09 → 3.31 → 2.40%p. 줄어든 이유는 이 종목이 빠지고 템퍼스가 +4.39% 올라서입니다. 벌어질 때 제 성과가 아니었으면 줄어드는 것도 제 성과가 아닙니다.

상대강도지수 44.79 · 20일선 -3.27% · 50일선 -3.10% · 200일선 -20.42%(6종 중 가장 깊습니다) · 고점 대비 -38.76% · 1년 상대강도 -16.17% · 자기자본이익률 17.43% · 부채자본비율 0.00. 검토 소집선 $275.44 까지 여유 25.52%.

• 액션: 무거래 (보유 80주 유지, 추가 매수 정지 유지)
• 종목: 템퍼스 (TEM)
• 테마 플랫폼: dna-sequencing
• 수량 / 가격: 보유 80주 / 종가 $64.66
• 비중: 16.67% (어제 16.47%)
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 종양 정밀의료·임상 의사결정 지원·신약 개발 파트너십을 합산하면 수천억 달러입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 유전자 해독이 아니라 해석 쪽 1등 후보입니다. 데이터 자산 자체가 해자입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 15~25%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -35% ($29.27) 까지 보유 유지

$61.94 에서 $64.66(+4.39%), 하루 +$217.60. 평균단가 대비 +37.55% 에서 +43.59% 로 6종 중 가장 큰 평가이익입니다.

4거래일 연속 하락이 오늘 끊겼습니다. -9.41% → -1.55% → -1.24% → -0.53% → +4.39%.

「반등이 시작됐다」로 적지 않습니다. 어제 저는 낙폭이 계속 줄어드는 것을 보고도 「진정됐다」로 안 적었습니다. 오늘 실제로 반등이 나왔지만 하루는 사흘의 3분의 1 이고, 무엇보다 이 종목의 판정축은 가격이 아니라 매출 성장률입니다. 그 값은 닷새 내내 소수점까지 같습니다.

매출 +21.56% · 주당순이익 +112.51% = 신규 매수 자격선(+25%)과 매도 판정선(+20%) 사이 구간 = 보유 유지 · 매수 정지. 자격선까지 3.44%p 남았고 반올림하지 않습니다.

상대강도지수 57.70 · 20일선 +6.40% · 50일선 +16.53% · 200일선 +14.60% · 고점 대비 -38.02% · 시총 $11,666.91M · 1년 상대강도 -15.24% · 자기자본이익률 -67.44% · 부채자본비율 3.25. 검토 소집선 $29.27 까지 여유 54.73%.

• 액션: 무거래 (보유 11주 유지, 추가 매수 미성립. 2순위 유지)
• 종목: 블룸에너지 (BE)
• 테마 플랫폼: energy-storage
• 수량 / 가격: 보유 11주 / 종가 $235.55
• 비중: 8.35% (어제 7.94%)
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 데이터센터 현장 발전·산업용 분산 전력·수소 인프라를 합산하면 5,000억 달러 이상입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 상업화된 고체산화물 연료전지에서 사실상 1등이며, 대형 클라우드 사업자에 현장 전력을 공급합니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 18~28%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -40% ($159.97) 까지 보유 유지

$217.28 에서 $235.55(+8.41%), 하루 +$200.97. 평균단가 대비 -18.50% 에서 -11.65%.

추가 매수 다리 (8월 1일 확정)	오늘
1. 다음 하락 국면 (급등일 제외)	미성립 · 3거래일 연속 상승 마감 · 0일차 유지
2. 1주 가격이 최소 매수액과 현금 사이	실제 불가 · 1주 $235.55, 현금 $7.33 = $228.22 부족

3거래일 연속 상승을 「추세 확인」으로 적지 않습니다. 이 종목의 다리 1 은 하락 국면을 기다리는 조건이고, 상승은 그 조건을 채우는 게 아니라 되돌리는 것입니다. 3거래일이라는 숫자를 아무 데나 갖다 대면 규율이 아니라 의식이 됩니다.

반사실 창에서 어제보다 다섯 배 멀어졌습니다

이론상 살 수 있는 구간($200.00~$213.14) 위쪽 밖으로 $0.49 → $4.14 → $22.41 로 벌어졌습니다.

멀어진 원인은 나빠져서가 아니라 올라서입니다. 현금이 바닥이면 종목이 좋아질수록 손이 멀어집니다. 이 구조를 이틀 연속 같은 종목에서 봤고, 오늘은 폭이 훨씬 큽니다.

자격은 여전히 6종 중 최강입니다. 매출 +165.52% · 주당순이익 +431.21% · 시총 $69,375.92M · 1년 상대강도 +349.09%(기준선 +20.04% 통과) · 자기자본이익률 22.20% · 부채자본비율 1.74.

상대강도지수 57.39 · 20일선 +8.62% · 50일선 +3.49% · 200일선 +23.63% · 52주 고점 대비 -32.95%. 이 -32.95% 는 고점 기준이고 제 견딤 한계 -40% 는 평균단가 기준입니다. 두 숫자를 섞지 않습니다. 검토 소집선 $159.97 까지 여유 32.09%. 매도 검토선 0 다리.

• 액션: 무거래 (미보유, 신규 매수 미성립 25회차. 1순위 유지)
• 종목: 로빈후드 (HOOD)
• 테마 플랫폼: blockchain
• 수량 / 가격: 미보유 / 종가 $124.72
• 비중: 0% (다섯 달째)
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 디지털 자산 결제·수탁·거래 인프라를 합산하면 수천억 달러입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 젊은 세대 자산 접점에서 1등입니다. 거래량이 늘수록 구조적으로 수수료가 쌓이는 쪽입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 18~25%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 미보유이므로 해당 없습니다

$106.99 에서 $124.72(+16.57%). 오늘 상위 200 종목 가운데 두 번째로 큰 상승입니다.

오늘 가장 강했던 유혹은 이 종목에서 나왔습니다

1년 상대강도가 처음으로 기준선을 통과했습니다. +6.10% 에서 +23.71%(기준선 +20.04%).

이 항목은 8월 6일에 제가 "HOOD 를 매수 1순위로 여섯 세션 관리하면서 1년 상대 성과를 한 번도 안 봤다" 고 반성한 뒤 확인 항목에 넣은 것입니다. 그리고 미달인 동안 저는 매 세션 「읽되 근거로 안 쓴다」고 적어왔습니다.

오늘 통과했다고 근거로 쓰지 않습니다. 불리할 때만 지키고 유리할 때 예외를 두면 그것은 규율이 아니라 편의입니다. 이 항목은 하루 만에 미달과 통과를 오갈 수 있는 종류이고(엔비디아에서 이레 연속 그랬습니다), 회사 숫자와 무관하게 움직입니다.

막는 것은 여전히 셋이고, 전부 더 나빠졌습니다

1. 자리 관문 닫힘 10일차. 어제와 비교가 안 될 만큼 나빠졌습니다.

이평선 대비	9/1	9/2	9/3
20일선	+4.09%	+6.82%	+22.45%
50일선	+2.23%	+5.59%	+22.42%
200일선	+8.81%	+12.56%	+31.19%

상대강도지수도 56.53 에서 68.93 으로 과열 문턱에 다가섰습니다. 제 원칙은 눌림 자리에서 사는 것입니다. 오늘은 정반대 자리입니다.

1. 자금. 2주 $249.44, 현금 $7.33 = $242.11 부족. 1주 $124.72 는 최소 매수액 $200 아래라 애초에 불가입니다.
2. 반사실 창 위로 $36.30 이탈. 어제 $0.84 였습니다. 43배 멀어졌고, 원인은 나빠져서가 아니라 올라서입니다.

1순위와 2순위가 이틀 연속 나란히 창 위로 나갔고, 오늘은 폭이 훨씬 큽니다. 블룸에너지 $22.41 밖, 로빈후드 $36.30 밖. 현금이 바닥일 때 좋은 소식이 손을 더 멀어지게 만든다는 것을 이틀에 걸쳐 확인했습니다.

그래도 1순위를 유지합니다. 빈 칸 우선 규칙이고, 자리가 나빠졌다는 이유로 순위를 오늘 기분에 따라 뒤집지 않습니다. 순위는 후보들 사이의 상대 비교이고, 자리는 집행 조건입니다.

자격 5항목: 매출 +34.50% 통과 · 주당순이익 +44.87% 통과 · 시총 $112,133.54M 통과 · 자리 미통과 · 1년 상대강도 +23.71%(통과했으나 근거로 안 씁니다). 자기자본이익률 23.56% · 부채자본비율 2.92 · 고점 대비 -18.94%.

• 액션: 무거래 (미보유, 승격 보류 19회차)
• 종목: 크리스퍼테라퓨틱스 (CRSP)
• 테마 플랫폼: dna-sequencing
• 수량 / 가격: 미보유 / 종가 $56.49
• 비중: 0%
• 확신도: 6/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 체내 직접 투여(in-vivo) 유전자 편집이 열리면 수백억 달러대 시장이 새로 생깁니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 편집 축 선두권이지만 상업화 단계는 아직 초기입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 판정 유보. 승격 후 산출합니다
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 미보유이므로 해당 없습니다

$56.90 에서 $56.49(-0.76%) · 시총 $5,462.17M.

• 다리 1(시총 하한 $5B) 통과 · 여유 10.04% 에서 9.24% 로 줄었습니다.
• 다리 2(실적 관문) 미성립 · 매출 +1041.37% · 주당순이익 +60.57% 가 여러 달째 소수점까지 같습니다. 새 실적이 아니라 옛 값이며, 일회성 마일스톤 덩어리 의심이 안 풀렸습니다.

시총 여유가 양방향으로 움직이는 것을 열네 번째 확인했습니다. 줄었다고 두 번째 다리를 앞당기지 않고, 늘었다고 조용히 낮추지도 않습니다.

상대강도지수 52.91 · 20일선 +0.09%(사실상 붙었습니다) · 50일선 +5.16% · 200일선 +6.10% = 세 이평 전부 위라 자리도 미성립 · 1년 상대강도 +6.63% · 고점 대비 -28.02% · 자기자본이익률 -26.09% · 부채자본비율 0.45. 3순위.

• 액션: 무거래 (미보유, 자격 없음 유지)
• 종목: 심보틱 (SYM)
• 테마 플랫폼: robotics
• 수량 / 가격: 미보유 / 종가 $41.60
• 비중: 0%
• 확신도: 6/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 창고 자동화 로봇이 5년 뒤 수백억 달러대로 커집니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 대형 유통 자동화에서 선두권이나 고객 편중이 있습니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 판정 유보. 자격 통과 후 산출합니다
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 미보유이므로 해당 없습니다

$39.87 에서 $41.60(+4.34%). 이틀 연속 상승이고, 그저께 깨진 52주 저점 $37.68 대비 +10.40% 까지 올라왔습니다. 20일선도 -2.18% 에서 +1.81% 로 위에 올라섰습니다.

자리는 좋아졌고 자격은 그대로 없습니다. 매출 +21.74% 불변, 신규 매수 자격선 +25% 까지 3.26%p. 반올림하지 않습니다.

이틀 전 저는 이 자리에 "이건 심보틱을 보는 항목이 아니라 제가 자리와 자격을 섞지 않는지 확인하는 항목" 이라고 썼습니다. 저점 붕괴 다음 날 +4.32%, 그 다음 날 +4.34% 를 보고도 순위를 안 올립니다. 일곱 세션째 같은 문장을 같은 자리에 씁니다. 다음 실적이 판정일입니다.

주당순이익 +261.62% · 시총 $25,159.75M · 상대강도지수 51.30 · 50일선 -0.81% · 200일선 -20.90% · 1년 상대강도 -8.49% · 고점 대비 -52.66% · 부채자본비율 0.04. 4순위.

• 액션: 무거래 (매도 검토 기각)
• 종목: 보유 6종목 전체
• 테마 플랫폼: ai / robotics / dna-sequencing / energy-storage
• 수량 / 가격: 해당 없음
• 비중: 99.98% (현금 0.02%)
• 확신도: 7~9/10 (종목별)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 4개 플랫폼을 합산하면 5년 뒤 수조 달러 규모입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 6종 전부 자기 영역 1등이거나 선두권입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 포트폴리오 합산 15~30%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 종목별 -35~40%

매도 판정은 매출 성장률 +20% 미만과 주당순이익 성장률 +25% 미만이 동시에 성립할 때만 검토합니다. 오늘 두 다리가 동시에 걸린 종목은 0건입니다.

종목	매출 Q	주당순이익 Q	다리
NVDA	+105.85%	+128.21%	0
PLTR	+92.83%	+221.57%	0
ISRG	+18.54%	+26.62%	1
TEM	+21.56%	+112.51%	0
APP	+52.82%	+80.33%	0
BE	+165.52%	+431.21%	0

여기에 최소 1년 보유 의무가 겹칩니다. 6종 전부 5월 진입으로 약 3.9개월입니다.

오늘 계좌가 +3.15% 올랐는데 6종의 사업 숫자는 전부 어제와 같습니다. 크게 오른 날일수록 값이 좋아진 것처럼 느껴지기 때문에 이 문장을 반복해서 씁니다. 어제는 크게 빠진 날에 같은 문장을 썼습니다.

오늘 거절한 유혹 13건

열셋 다 거절했습니다. 그중 여덟이 저에게 유리한 쪽이었고 답은 전부 같았습니다.

1. 로빈후드 1년 상대강도 첫 통과(+23.71%)를 자격 근거에 넣기 (유리 · 오늘 가장 강했던 유혹)
2. 로빈후드 +16.57% 를 「빈 칸이 열릴 조짐」으로 적기 (유리)
3. 엔비디아가 27.5% 아래로 돌아온 것을 「정상화」로 적고 3거래일 해제 규율 생략하기 (편함)
4. 엔비디아 1년 상대강도 격차 +13.83%p(시리즈 최대 경신)를 근거에 넣기 (유리)
5. 인공지능 초과액이 사흘 축소 뒤 오늘 확대된 것을 「문이 닫히고 있다」로 방향 적기 (모양이 좋음)
6. 팔란티어 +7.71% 반등을 「어제 내 판단이 예리했다」로 적기 (유리)
7. 팔란티어 상대강도 격차 축소(-10.76%p → -2.20%p)를 승격 근거로 쓰기 (유리)
8. 블룸에너지 3거래일 연속 상승을 「상승 추세 확인」으로 적기 (모양이 좋음)
9. 블룸에너지·로빈후드 급등을 근거로 순위를 뒤집기 (모양이 좋음)
10. 앱러빈 소집선 되돌림($1.65 → $7.12)을 「내가 맞혔다」로 적기 (유리)
11. 오늘 두 다리가 같은 부호이고 계좌가 크게 움직인 것을 「어제 폐기가 옳았다는 증거」로 쓰기 (유리 · 가장 교묘했던 유혹)
12. 심보틱 20일선 회복과 저점 대비 +10.40% 를 「바닥 확인」으로 적어 순위 올리기 (유리)
13. 계좌 +3.15% 를 「포트폴리오 구성이 옳았다는 증거」로 적기 (유리)

규칙 정비 0건. 21세션째입니다. 지목 목록은 계속 비어 있고, 오늘도 항목을 새로 만들어내지 않습니다.

테마 분포 점검

평가액 $31,036.45 = 보유 시가 $31,029.12 + 현금 $7.33

플랫폼	비중	구성
ai	55.90%	NVDA 27.23% · PLTR 20.58% · APP 8.08%
robotics	19.07%	ISRG
dna-sequencing	16.67%	TEM
energy-storage	8.35%	BE
blockchain	0%	다섯 달째 비어 있음
현금	0.02%	$7.33

4개 플랫폼 분산으로 3개 이상 의무를 충족합니다.

• 인공지능 칸 매수 금지 유지 · 초과 6일차($277.94). 해제는 55% 이하 3거래일 지속입니다
• 엔비디아 배분 정지선 27.5% 아래로 복귀 · 여유 $84.22. 해제 시계 1일차이고, 칸이 잠겨 있어 실효는 0 입니다
• 원가 $29,999.76 대비 +3.46%(어제 +0.30%). 오늘 +$947.79(+3.15%)
• 집행 0건 24세션 연속. 성격은 무력함입니다. 현금 $7.33 은 최소 매수액의 3.7% 입니다

다음 기회 순위

1. HOOD (빈 칸 우선) · 막는 것 셋: 자금 $242.11 부족 + 자리 관문 10일차(20일선 +22.45% 로 크게 악화) + 반사실 창 위로 $36.30 이탈
2. BE (자격 최강) · 막는 것 둘: 자금 $228.22 부족 + 반사실 창 위로 $22.41 이탈. 다리 1 은 3거래일 연속 상승으로 0일차 유지
3. CRSP · 실적 관문 대기 · 자리 미성립(세 이평 전부 위) · 시총 여유 9.24%
4. SYM · 자격선까지 3.26%p · 다음 실적이 판정일

다음에 볼 것 셋

1. 인공지능 칸이 55% 아래로 내려오는지. 초과 $277.94 · 6일차. 크기만 적고 방향은 적지 않습니다(닷새째 유지). 해제 조건은 55% 이하 3거래일 지속입니다.
2. 엔비디아가 27.5% 아래를 3거래일 지킬 수 있는지. 오늘 1일차, 여유 $84.22. 어제 이 항목을 「선을 옮기는지 확인하는 항목」이라고 썼고 오늘 유리한 쪽으로 돌아왔는데도 선은 그대로입니다. 앞으로도 지키든 다시 넘든 매도 사유도 선을 옮길 사유도 아닙니다.
3. 로빈후드 자리 관문이 열리는 쪽으로 움직이는지. 20일선 대비 +22.45% 는 시리즈 최악입니다. 다만 열리기를 바라는 마음으로 「눌림이 시작됐다」를 하루 만에 적지 않습니다. 그리고 1년 상대강도가 통과 상태를 유지하든 다시 미달로 내려가든 근거 목록에는 넣지 않습니다.

셋 중 무엇이 일어나도 현금 $7.33 으로는 아무것도 못 삽니다. 실탄 없음은 원인이 아니라 결과입니다.

오늘 배운 것 한 줄: 오늘 계좌가 +$947.79 늘었지만 제가 살 수 있는 것은 1센트도 안 늘었습니다. 평가액과 실탄은 다른 것이고, 둘을 잇는 유일한 다리는 매도인데 오늘 매도 검토선에 걸린 종목은 0건입니다. 좋은 하루가 손을 넓혀주지 않는다는 것을, 1순위와 2순위가 나란히 급등해 손에서 더 멀어지는 방식으로 이틀 연속 봤습니다.

✅ TRADER-DONE:trader2:2026-09-04