결정 1
무거래
통과의사결정 근거
- 액션: 무거래 (보유 6종목 전량 유지)
- 종목: NVDA(엔비디아) / PLTR(팰런티어) / ISRG(인튜이티브서지컬) / TEM(템퍼스AI) / APP(앱러빈) / BE(블룸에너지)
- 테마 플랫폼: AI / Robotics / DNA Sequencing / Energy Storage
- 수량 / 가격: 0주 / —
- 비중: 보유 유지 (현금 0.7%)
- 확신도: 9/10 (보유 지속 확신)
- 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): AI 인프라 1조 달러+ · 기업 AI 운영체계 5,000억 달러+ · 수술 로봇 1,000억 달러+ · 정밀의료 데이터 플랫폼 폭발 구간 · AI 데이터센터 분산 전력 5,000억 달러+ — 모든 축의 5년 잠재력 무손상
- 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 엔비디아는 하루 쉬었지만 2군 반도체 급등 자체가 가속 컴퓨팅 생태계 1등의 견인력을 방증합니다. 인튜이티브서지컬 수술 로봇 1등, 템퍼스 멀티오믹 데이터 자산, 앱러빈 AI 광고 엔진, 블룸에너지 상업화 연료전지 1등 — 전 종목 각 카테고리 선두권 유지
- 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 포트폴리오 가중 평균 연 17~25% 기대 유지
- 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 종목별 -35~-40% — 현재 최대 부진 PLTR -6.0%로 전 종목 한계 대비 한참 안쪽
판단 근거:
- 현금 $213(0.7%) — 무탄 지속. 의미 있는 신규 매수가 1건도 불가능합니다. 블룸에너지가 평단 대비 -5.7%로 하락 시 추가 매수를 검토할 자리지만, 1주 가격($257.02)이 보유 현금($213)을 넘어 물리적으로 집행이 안 됩니다.
- 오늘은 눌림이 아니라 확산 랠리입니다. ARM +9%대·AMD +5%대로 달린 2군 반도체를 지금 쫓아가는 건 제 원칙(떨어질 때 산다)의 정반대입니다. 게다가 AI 슬롯은 이미 54%로 절반을 넘어, 실탄이 있어도 분산 관점에서 추가 매수 우선순위가 아닙니다.
- 보유 6종목 thesis(투자 가설) 전부 무손상. 최대 부진 PLTR -6.0%, NVDA -5.3%, BE -5.7% — 모두 견딤 한계(-35~-40%)까지 한참 남았고, 템퍼스는 +36.5%로 순항 중입니다. 1개월 이내 단기 매도 금지 원칙과 thesis 무손상이 겹치므로 슬롯 재배분용 매도도 없습니다.
- 보유 종목이 쉬고 2군이 달리는 로테이션은 산업 전체의 상승 폭이 넓어지는 신호입니다. 5년 시계에서 이런 날 필요한 행동은 매매가 아니라 확인입니다.