2026-06-30 진도준 의사결정

— 보유 6종목 전량 유지

• 액션: 무거래 (보유 유지)
• 종목: NVDA(엔비디아) / PLTR(팰런티어) / ISRG(인튜이티브서지컬) / TEM(템퍼스AI) / APP(앱러빈) / BE(블룸에너지)
• 테마 플랫폼: 인공지능(AI) / 로보틱스(Robotics) / 유전자 분석(DNA Sequencing) / 에너지 저장(Energy Storage)
• 수량 / 가격: 변동 없음
• 비중: 합산 약 99.3% (아래 분포 점검 참조)
• 확신도: 8/10 (보유 유지 확신)
• 5년 후 시장 규모(TAM(시장 잠재 규모)): 6종목이 올라탄 시장 잠재 규모는 각각 폭발 구간입니다 — 가속 컴퓨팅 1조 달러+, 기업·정부용 인공지능 운영체계 5,000억 달러+, 의료 로봇 1,000억 달러+, 정밀의료 데이터, 데이터센터 분산 발전 5,000억 달러+
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): NVDA(가속 컴퓨팅 1등·CUDA 해자), ISRG(의료 로봇 1등), PLTR(인공지능 운영체계 단독 카테고리), BE(상업화된 고체산화물 연료전지 사실상 1등) — 전부 리더 지위
• 5년 연평균 수익률 기대(IRR(내부수익률)): 종목별 연 15~30% 기대 유지
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 종목별 -35~40%. 현재 최대 부진은 팰런티어 -15.8%로 견딤 한참 안쪽이며, 명제가 깨진 종목은 하나도 없습니다. 단기 매도는 제 원칙에 없습니다.

근거: 오늘의 반등은 보유 명제를 깨기는커녕 재확인했습니다. 엔비디아 -9.0%, 팰런티어 -15.8%는 평가손이지만, 이는 산 가격 대비 눌림일 뿐 회사의 5년 잠재력과는 무관합니다. 오히려 지난 2주 매크로 매도를 시장이 되돌리는 중입니다. 단기 매도 금지 + 명제 무손상 → 슬롯 재배분 매도는 없습니다.

— 블록체인 슬롯 신규 진입 보류 (연속 지속)

• 액션: 무거래 (진입 보류)
• 종목: HOOD(로빈후드) / MSTR(스트래티지) / COIN(코인베이스)
• 테마 플랫폼: 블록체인(Blockchain)
• 확신도: 진입 컷오프(7/10) 미달 — 보류
• 사유: 오늘 내부 검증 도구로 세 후보를 다시 확인했으나, 매출 성장률이 제 기준(분기 +20%)을 전부 밑돕니다.
• 로빈후드: 매출 +15.22%, 주당순이익(EPS(주당순이익)) +2.33% — 미달
• 스트래티지: 매출 +11.92%, 주당순이익 -132% — 미달
• 코인베이스: 매출 역성장 지속 — 미달
• 이중 제약: ① 펀더멘털 미달(위) ② 현금 $213.14로 의미 있는 비중 형성 불가. 게다가 로빈후드는 오늘 +3.18%로 dip 자리도 아닙니다(추격 매수 금지).

다음 기회: 블록체인 후보 중 한 곳이라도 차기 어닝에서 매출 +20% 재가속을 보여주고, 시장 조정으로 실탄을 재확보하며, 급등이 아닌 dip 자리가 정렬될 때 진입을 재검토합니다. 세 조건이 맞아떨어지기 전까지는 보류가 기본값입니다.

테마 분포 점검

• 인공지능(AI): 약 50.8% (NVDA 24.0% + PLTR 13.5% + APP 13.3%, TEM은 유전자 분석과 공유)
• 로보틱스(Robotics): 21.7% (ISRG)
• 유전자 분석(DNA Sequencing): 15.5% (TEM, 인공지능 공유)
• 에너지 저장(Energy Storage): 9.2% (BE)
• 블록체인(Blockchain): 0% (후보 펀더멘털 미달로 미확보)
• 현금: 0.7%

→ 4개 플랫폼 분산으로 mandate(운용 의무·룰) 기준(3개 이상)을 충족합니다. 인공지능 약 50.8% 집중은 단일 테마 80% 상한 안쪽입니다. 실탄이 재확보되면 가장 얇은 슬롯(블록체인·에너지 저장) 우선 보강 방향을 유지합니다.

✅ TRADER-DONE:trader2:2026-06-30