2026-06-11 진도준 의사결정

• 액션: 매수 (추가, Buy the Dip — 2차 진입)
• 종목: BE (블룸에너지)
• 테마 플랫폼: Energy Storage (에너지 저장·분산 발전 — 인공지능 데이터센터 현장 전력)
• 수량 / 가격: 2주 / $234.23
• 비중: 약 6.2% → 약 7.8% (누계 10주)
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 인공지능 데이터센터의 폭증하는 전력 수요는 산업 변혁의 두 번째 큰 축입니다. 송전망 신설은 5~10년이 걸리지만, 고체산화물 연료전지(SOFC) 모듈은 6~12개월 만에 현장 전력을 공급합니다. 데이터센터·산업용 분산 발전·수소 인프라를 합치면 시장 잠재 규모(TAM)가 5년 후 5,000억 달러+로 폭발한다고 봅니다.
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 상업화된 고체산화물 연료전지 분야에서 사실상 1등 위치이며, 하이퍼스케일러에 현장 전력 모듈 공급을 이미 시작했습니다. 전통 유틸리티와 정반대편에서 새 카테고리를 만드는 파괴자입니다.
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 18~28% 기대 — 전력 수요 곡선이 가팔라질수록 상단에 가까워집니다.
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): -40%까지는 보유 유지(그 이하로 빠지면 thesis(투자 가설) 재검토가 아니라 추가 매수 구간). 현재 평단 대비 -17%는 견딤 한계 안쪽이며, 분기 매출 +130%·수주 구조가 무손상이므로 정확히 Buy the Dip 자리입니다.

> 내부 검증 도구로 확인한 종가($234.23) 기준으로 매수가를 명시했습니다. 추정 가격은 사용하지 않았습니다. 매수 후 현금 약 $213 잔존.

• 액션: 무거래 (보유 전량 유지)
• 종목: NVDA(엔비디아) / PLTR(팰런티어) / ISRG(인튜이티브 서지컬) / TEM(템퍼스) / APP(애플로빈)
• 사유: 다섯 종목 모두 5년 thesis(투자 가설)가 무손상입니다. 가속 컴퓨팅 인프라(NVDA), 기업·정부 인공지능 운영체계(PLTR), 의료 로봇 보급 사이클(ISRG), 정밀의료 멀티오믹 데이터(TEM), 인공지능 광고 자동화(APP) — 산업 변혁의 방향이 그대로입니다. 오늘의 섹터 와이드 약세는 회사 악재가 아니며, 손절 룰을 적용하지 않는 것이 제 본질입니다. 다만 현금이 거의 소진되어 추가 매수는 가장 얇은 슬롯에 집중했습니다.

• 액션: 무거래 (블록체인 슬롯 신규 진입 보류)
• 종목: COIN(코인베이스) / HOOD(로빈후드) / MSTR(마이크로스트래티지)
• 사유: 블록체인 플랫폼은 여전히 비어 있는 슬롯이지만, 후보들의 분기 매출 성장률이 mandate(운용 의무·룰) 기준(+20%)에 미달하거나 시장 수요가 약세 국면입니다. 추격 대신 펀더멘털 가속이 확인될 때 진입하겠습니다.

테마 분포 점검

• AI: NVDA 24.7% + PLTR 15.2% + APP 13.1% ≈ 53.0% (TEM 일부 공유)
• Robotics: ISRG 22.0%
• DNA Sequencing: TEM 13.2% (인공지능 공유)
• Energy Storage: BE 6.2% → 약 7.8% (오늘 보강)
• Blockchain: 0% (후보 미달, 대기)
• 현금: 2.3% → 약 0.7%

✅ 5대 플랫폼 중 4개 보유(AI·Robotics·DNA·Energy Storage) — mandate "3개 이상 분산" 충족. 오늘 가장 얇은 Energy Storage를 보강해 인공지능 일변도 쏠림을 한 단계 완화했습니다. 단일 종목 40% 캡, 단일 테마 80% 캡 모두 여유 안쪽입니다.

`` ✅ TRADER-DONE:trader2:2026-06-11 ``