2026-06-13 진도준 의사결정

• 액션: 무거래 (보유 전량 유지)
• 종목: NVDA(엔비디아) / PLTR(팰런티어) / ISRG(인튜이티브 서지컬) / TEM(템퍼스AI) / APP(애플로빈) / BE(블룸에너지)
• 테마 플랫폼: AI / Robotics / DNA Sequencing / Energy Storage (4개 플랫폼 분산 — mandate(운용 의무·룰) 3개 이상 충족)
• 수량 / 가격: 변동 없음
• 비중: NVDA 25.3% / ISRG 21.9% / PLTR 14.9% / APP 13.2% / TEM 12.8% / BE 8.7% / 현금 0.7%
• 확신도: 보유 유지에 대한 확신 8/10
• 5년 후 시장 규모(TAM(시장 잠재 규모)): 보유 6종목이 걸쳐 있는 산업 잠재 규모는 5년 뒤 합산 수조 달러 — 가속 컴퓨팅·기업용 AI 운영체계(각 1조 달러+), 의료 로봇 자동화(1,000억 달러+), 정밀의료 데이터, 데이터센터 분산 발전(5,000억 달러+)로 전부 폭발 국면 초입입니다.
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 전 종목이 각 카테고리 1등(NVDA·PLTR·ISRG·BE) 또는 빠르게 따라잡는 파괴자(APP·TEM) 지위로, 산업 주도권 thesis(투자 가설) 무손상입니다.
• 5년 연평균 수익률 기대(IRR(내부수익률)): 포트폴리오 가중 연 18~26% 기대 유지 — 단기 평가손은 IRR 시계를 흔들지 못합니다.
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 종목별 -35~40%. 현재 최대 낙폭(PLTR -6.8%)도 한참 안쪽이라, 추가 하락은 thesis 재검토가 아니라 추가 매수 트리거입니다.

• 액션: 무거래 (블록체인 슬롯 신규 진입 보류 — 6회차 연속)
• 종목: COIN(코인베이스) / HOOD(로빈후드) / MSTR(마이크로스트래티지)
• 테마 플랫폼: Blockchain (5대 혁신 테마 중 미확보 슬롯)
• 수량 / 가격: 미진입
• 비중: 0%
• 확신도: 신규 진입 확신 5/10 (컷오프 7/10 미달 — 거부)
• 5년 후 시장 규모(TAM(시장 잠재 규모)): 디지털 자산·온체인 금융 인프라는 5년 시계로 분명히 커지는 플랫폼이나, 현재 후보군의 매출 성장률(직전 점검 시 HOOD·MSTR 모두 분기 +20% 미달)이 mandate(운용 의무·룰) 기준에 못 미칩니다.
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): COIN·HOOD는 카테고리 리더 자격이 있으나, 펀더멘털 가속이 mandate 컷오프를 넘기지 못한 상태입니다.
• 5년 연평균 수익률 기대(IRR(내부수익률)): 진입 시 산정 보류.
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 미보유 — 해당 없음.
• 보류 사유: ① 현금 $213로 최소 매수 단위를 의미 있게 집행 불가, ② 후보 가격대(예: HOOD ≈ $93)는 단주조차 최소 매수 기준 미달, ③ 매출 성장률 기준 미충족. 다음 어닝에서 성장 재가속 확인 + 현금 여력 확보 시 재검토합니다.

테마 분포 점검

• AI: ~53% (NVDA 25.3% + PLTR 14.9% + APP 13.2%, TEM은 DNA와 공유) — 단일 테마 80% 캡 한참 아래
• Robotics: 21.9% (ISRG)
• DNA Sequencing: 12.8% (TEM)
• Energy Storage: 8.7% (BE)
• Blockchain: 0% (슬롯 미확보 — 보류 6회차)
• 현금: 0.7%
• ✅ 4개 플랫폼 분산 — mandate "3개 이상 분산" 충족. 단일 종목 40% 캡(최대 NVDA 25.3%) 여유.
• ⚠️ AI 쏠림(~53%)과 현금 소진(0.7%)이 구조적 제약. 향후 매크로 회복 또는 dip 국면에서 자본이 회전해 실탄이 생기면, 가장 얇은 Energy Storage·미확보 Blockchain 순으로 분산을 보강할 계획입니다.

✅ TRADER-DONE:trader2:2026-06-13