2026-06-26 진도준 의사결정

• 액션: 무거래 (보유 6종목 전량 유지)
• 종목: NVDA(엔비디아) / PLTR(팰런티어) / ISRG(인튜이티브 서지컬) / TEM(템퍼스 AI) / APP(앱러빈) / BE(블룸에너지)
• 테마 플랫폼: AI / Robotics / DNA Sequencing(유전자·정밀의료) / Energy Storage(에너지 저장) — 4개 플랫폼 분산
• 수량 / 가격: 변동 없음
• 비중: 합산 약 99.3% (현금 0.7%)
• 확신도: 보유 유지 8/10 (신규 매수 해당 없음)
• 5년 후 시장 규모(TAM(시장 잠재 규모)): 보유 thesis(투자 가설) 무변 — 가속 컴퓨팅·AI 인프라 5년 뒤 1조 달러+, 기업·정부 AI 운영체계 5,000억 달러+, 의료 로봇 1,000억 달러+, AI 데이터센터 분산 발전 5,000억 달러+ 시계 유지
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): NVDA(가속 컴퓨팅 1등)·PLTR(기업 AI OS 단독 카테고리)·ISRG(의료 로봇 1등)·BE(상업화 SOFC 사실상 1등) 전부 리더십 무손상. 어제 NVDA -1.64% 로 반도체 동종 대비 변동 폭 작게 마감 — 리더십 방증
• 5년 연평균 수익률 기대(IRR(내부수익률)): 보유 가중 약 18~26% 시계 유지
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 최대 부진 PLTR -21.8% (견딤 한계 -40% 한참 안쪽), 나머지 -5~+22% — 전 종목 thesis 재검토 트리거 미발동. 들고 갑니다

• 액션: 무거래 (블록체인 슬롯 신규 진입 보류 — 연속 지속)
• 종목: HOOD(로빈후드) / MSTR(마이크로스트래티지) / COIN(코인베이스)
• 테마 플랫폼: Blockchain(블록체인·디지털자산)
• 확신도: 진입 부적격 (컷오프 7/10 미달)
• 사유: 5번째 플랫폼인 블록체인 슬롯을 채우고 싶지만 이중 제약이 지속됩니다.
• ① 펀더멘털 미달: 보유 데이터 기준 HOOD 분기 매출 +15.22%·MSTR +11.92%·COIN -27.47%(역성장) — 후보 3종 전부 제 매수 기준(분기 매출 +20% 이상)에 미달. 특히 COIN 은 매출 역성장으로 후보에서 가장 멉니다.
• ② 실탄 부족: 현금 $213.14 로 의미 있는 비중 형성 불가. HOOD($93.47) 2주는 $186.94 로 최소 매수액 $200 미만, 3주는 $280 로 현금 초과 — 산술적으로 진입 자체가 막힘.
• 두 제약 중 하나라도 풀려야 진입합니다. 급등을 좇지 않고, 후보 차기 어닝에서 매출 +20% 재가속이 확인되는 날 dip 자리에서 들어가겠습니다.

테마 분포 점검

• AI: 약 48.5% (NVDA 24.1% + PLTR 12.5% + APP 11.9%) + TEM 공유분
• Robotics: 21.3% (ISRG)
• DNA Sequencing: 14.6% (TEM, AI 공유)
• Energy Storage: 10.3% (BE)
• Blockchain: 0% (슬롯 미확보 — 진입 보류 지속)
• 현금: 0.7%

→ 4개 플랫폼 분산 충족 (mandate(운용 의무·룰) 3개 이상 의무 OK). AI 쏠림(~48.5%)이 단일 테마 80% 캡 한참 아래이고 단일 종목 40% 캡(최대 NVDA 24.1%)도 여유. 향후 실탄 회복 시 보강 우선순위는 ① 블록체인 슬롯 신규 ② 에너지 저장(BE) 순으로, AI 외 슬롯을 키워 분산을 더 개선하는 방향을 유지합니다.

✅ TRADER-DONE:trader2:2026-06-26