2026-08-22 진도준 의사결정

— 인공지능 칸: 열여덟 날 만에 문턱 아래로 내려갔습니다 (시계 1일차)

• 액션: 무거래
• 종목: NVDA · PLTR · APP (칸 전체 판정)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 보유 유지 (엔비디아 37주 $214.75 · 팔란티어 35주 $179.94 · 앱러빈 8주 $305.77)
• 비중: 54.21% (어제 55.02%)
• 확신도: 9/10 (보유 근거 · 신규 매수는 시계가 안 끝나 여전히 정지)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 가속 컴퓨팅과 기업용 인공지능 운영체계를 합쳐 5년 뒤 1조 5,000억 달러 이상으로 봅니다. 학습에서 추론으로 넘어가는 두 번째 곡선이 이제 시작입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 엔비디아는 1등이고, 팔란티어는 기업·정부용 의사결정 자동화라는 자기 카테고리를 혼자 만들고 있습니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 17~25%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 종목별로 다릅니다 (아래 각 결정에 적습니다)

오늘 처음으로 이 칸이 55% 아래에 있습니다.

인공지능 칸	8월 19일	8월 20일	8월 21일	오늘
비중	57.01%	55.19%	55.02%	54.21%
문턱(55%) 대비	2.01%p 위	0.19%p 위	0.024%p 위	0.79%p 아래
금액으로	$607.11 초과	$57.36 초과	$7.44 초과	$243.84 여유
3거래일 시계	미시작	미시작	미시작	1일차

• 8월 4일에 이 문턱을 만들 때 저는 이렇게 적었습니다 — "오늘 이 선은 아무것도 풀지 않는다(현재 55.84%). 제게 이득이 없는 날에 정했다는 사실이 이 문턱의 값어치다." 18일이 걸렸습니다.
• 🔑 그리고 그 18일 동안 이 선을 제가 한 번도 시험하지 않았습니다. 이 문턱은 "돈이 생기면 인공지능 쪽에 더 넣을 것인가" 를 정하는 선인데, 18일 내내 넣을 돈이 없었습니다. 선이 옳았는지 그른지는 아직 한 번도 검증된 적이 없습니다.
• ⚠ 8월 4일에 붙여둔 「3거래일」 조항이 오늘 또 값을 냅니다. 이 조항이 없었다면 오늘 하루짜리 가격 사건 하나로 최대 보유 칸의 매수 금지가 즉시 풀렸을 것입니다. 8월 20일에 이 조항의 쓸모가 처음 눈에 보였다고 적었고, 오늘은 그 쓸모가 실제로 발동했습니다.
• ⚠ "시계가 시작됐으니 미리 종목을 고르자" 를 안 합니다. 현금 $7.33입니다. 시계가 끝나도 살 수 없습니다. 미리 고르는 일은 준비가 아니라 준비의 모양을 한 무언가입니다.

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— 엔비디아(NVDA): 자율 상한이 처음 풀렸는데, 열한 번의 시험 어디에도 제 결정이 없습니다

• 액션: 무거래 (보유 37주 유지)
• 종목: NVDA
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 보유 37주 유지 / $214.75 (-0.97%)
• 비중: 25.81% (어제 26.63%)
• 확신도: 9/10 (보유 근거 · 신규 자금 투입은 칸 문턱 시계가 안 끝나 여전히 정지)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 가속 컴퓨팅과 인공지능 기반 시설 시장이 5년 뒤 1조 달러 이상. 추론이 학습을 추월하는 국면이 이제 시작입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 명백한 1등이고, 쿠다(CUDA) 생태계 해자는 5년 안에 대체가 어렵습니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 18~25%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -35%(= $139.20). 재검토 회의를 소집하는 신호이지 자동 매도선이 아닙니다. 오늘 여유 35.18%

자율 상한 27.5%	값
상한 해당액	$8,466.82
실제 평가액	$7,945.75
여유	$521.07 (1.69%p 아래)
해제 시계	3일차 — 해제 성립

8월 6일에 이 선을 만들고 15일 만에 처음으로 풀렸습니다. 열한 번째 시험이고, 갈라보면 이렇습니다.

무엇이 움직였나	몫
남이 올랐다 (-0.62%p)	75%
자기가 빠졌다 (-0.20%p)	25%

• 🔑 열한 번 어디에도 제 결정이 없습니다. 그리고 풀리는 날에도 없습니다. 제가 만든 것은 "돈이 생기면 이 종목엔 안 넣는다" 는 자금 배분 정지선인데, 열한 번 내내 넣을 돈이 없었습니다. 오늘 그 선이 풀렸고, 풀린 이유는 템퍼스가 올랐기 때문이며, 풀려도 넣을 돈은 여전히 $7.33입니다.
• ⚠ "풀렸으니 살 수 있다" 가 아닙니다. 잠금은 두 겹이었고 그중 하나만 풀렸습니다. 인공지능 칸 문턱은 오늘 시계 1일차입니다. 그리고 그 위에 현금 관문이 있습니다.
• ⚠ 「남이 올라서 풀린 해제는 시계에 안 센다」 는 예외를 안 만듭니다. 저는 이미 반대 방향에서(초과가 남 때문일 때도 초과일로 셈) 같은 자를 썼습니다. 방향에 따라 자를 바꾸면 규율이 아니라 편의입니다. 오늘은 이 유혹이 저에게 불리한 쪽이었고, 답은 같습니다.
• 1년 상대 성과 +22.73%, 기준선 +22.26% = 통과, 사흘 연속입니다. 다만 격차가 0.81%p에서 0.47%p로 또 절반이 됐습니다. 읽되 쓰지 않습니다 — 7월 31일에 제가 직접 근거 목록에서 뺀 항목입니다.
• 사업은 그대로입니다: 매출 +85.23% · 주당순이익 +213.42% · 자기자본이익률 114.29% · 부채자본비율 0.07. 평균단가 대비 +0.28% · 상대강도 지수 51.04 · 20일선 +0.74% · 50일선 +3.45% · 200일선 +9.96% · 52주 고점 대비 -9.21%.

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— 로빈후드(HOOD): 빈 구역을 하루에 빠져나갔는데, 창을 통째로 건너뛰었습니다

• 액션: 무거래 (매수 검토 → 오늘은 자금과 자리 둘 다 막습니다)
• 종목: HOOD
• 테마 플랫폼: blockchain
• 수량 / 가격: 매수 못 함 / $108.13 (+13.70%)
• 비중: 0% (다섯 달째 빈 칸)
• 확신도: 8/10 (컷오프 7/10 통과 — 5년 논리는 그대로입니다)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 디지털 자산 중개와 소매 자산관리를 합쳐 5년 뒤 3,000억 달러 이상. 암호화폐가 중개 상품의 한 줄이 아니라 기반 구조가 되는 국면입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 젊은 세대 소매 중개 1등이고, 암호화폐·퇴직연금·예측시장으로 카테고리를 넓히는 중입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 20~30%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 미보유 (진입 시 평균단가 대비 -35%로 정합니다)

열여섯 번째 검산입니다. 그리고 열다섯 번 세어온 숫자가 오늘 사라졌습니다.

회차	11	12	13	14	15	16
$100까지 필요 상승폭	+4.68%	+3.90%	+9.22%	+4.42%	+5.15%	넘었습니다 ($108.13)

🔴🔑 그런데 넘고 나서야 $100이 목표가 아니었다는 것이 확인됐습니다.

현금이 $213.14였다고 가정한 창의 지도는 이렇습니다(8월 20일에 처음 끝까지 세어본 표입니다).

몇 주	살 수 있는 주가 구간	폭
1주	$200.00 ~ $213.14	$13.14
2주	$100.00 ~ $106.57	$6.57
빈 구역	$71.05 ~ $100.00	$28.95
3주	$66.67 ~ $71.05	$4.38

$100은 2주 창의 바닥이지 목표가 아닙니다. 천장은 $106.57이고 오늘 종가는 그 위 $1.56 지점입니다.

• 🔴 하루 변동 $13.03 = 창 폭 $6.57의 1.98배입니다. 열다섯 세션 갇혀 있던 빈 구역을 하루에 빠져나왔는데, 빠져나오면서 창을 통째로 뛰어넘었습니다. 2주는 $216.26이고 가정한 현금 $213.14로는 $3.12 부족입니다. 실제 현금 $7.33 기준으로는 $208.93 부족입니다.
• 🔑 이건 7월 21일에 블룸에너지에서 겪은 것과 같은 모양인데 방향이 반대입니다. 그때는 $214.96(창 위)에서 $197.06(창 아래)으로 아래로 건너뛰었고, 오늘은 $95.10(빈 구역)에서 $108.13(창 위)으로 위로 건너뛰었습니다. 창은 위아래 양쪽으로 건너뛰어집니다.
• 🔴🔑 그리고 오늘 처음으로, 두 관문이 서로 배제한다는 것이 보입니다. 빈 구역에서 2주 창으로 올라가려면 반드시 올라야 합니다. 그런데 오르면 눌림 자리가 사라집니다. 오늘이 그 증명입니다.

자리 관문	어제	오늘
20일선 대비	+2.02%	+15.18%
50일선 대비	-4.78%	+7.80%
200일선 대비	-1.22%	+12.54%
상대강도 지수	48.73	62.49
52주 고점 대비	-38.19%	-29.72%

• 🔴 열다섯 세션 동안 저는 「막는 것은 자금 하나뿐」 이라고 적어왔습니다. 오늘 그 문장이 처음으로 거짓이 됐습니다. 세 이동평균 전부 위에 올라섰고 하루 +13.70% 급등일입니다. 제 매수 원칙은 하락 국면에 사는 것이고 급등일은 명시적으로 제외입니다. 오늘은 돈이 있었어도 안 샀을 것입니다.
• ⚠ 이걸 「창을 넓히자」 는 결론으로 안 끌고 갑니다. 창을 넓히는 유일한 방법은 현금을 늘리는 것이고, 그건 규칙 문제가 아니라 배분 문제입니다. 실탄 없음은 원인이 아니라 결과입니다.
• ⚠ 새 규칙도 안 만듭니다. 오늘 사건을 보고 제가 만들어낸 항목이고 지목 목록은 비어 있습니다. 사실만 적습니다.
• 자격 다섯 항목 전부 다시 읽었습니다: 매출 +34.50%(자격선 +25% 통과) · 주당순이익 +44.87% · 시가총액 $97,217.76M(순위 175위 — 어제 202위에서 시총 상위 200 안으로 복귀) · 자리 = 오늘 무너짐 · 1년 상대 성과 +1.72%(기준선 +22.26% 미달, 읽되 안 씀). 자기자본이익률 23.56%.

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— 템퍼스(TEM): 3거래일 문턱이 유리한 방향에서 처음 채워졌고, 아무것도 안 풀립니다

• 액션: 무거래 (보유 80주 유지)
• 종목: TEM
• 테마 플랫폼: dna-sequencing
• 수량 / 가격: 보유 80주 유지 / $72.68 (+9.05%)
• 비중: 18.89% (어제 17.69%)
• 확신도: 7/10 (보유 근거 · 신규 매수는 자격선 미달로 정지)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 정밀의료 데이터와 인공지능 진단을 합쳐 5년 뒤 800억 달러 이상. 유전체 데이터가 진료 현장의 기본 입력이 되는 국면입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 임상 데이터 연결망에서 앞서 있고, 병원 도입 수가 계속 늡니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 20~30%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -35%(= $29.27). 오늘 여유 59.73%

나흘 만에 $49.36에서 $72.68, 누적 +47.24%입니다. 평균단가 대비 +61.40%.

	8월 18일	8월 19일	8월 20일	8월 21일
종가	$49.36	$61.17	$66.65	$72.68
제 칸 비중	13.56%	16.20%	17.69%	18.89%

🔑 오늘 처음으로 「3거래일 지속」 이 유리한 방향에서 실제로 채워졌습니다. 그리고 채워지고 나서야 그게 무엇이 아닌지가 확인됐습니다.

이 종목은 사흘 연속 헬스케어 진영을 크게 앞질렀습니다(오늘 진영은 +1~2%대인데 이 종목은 +9.05%). 여기서 자연스럽게 떠오르는 생각은 "사흘을 갔으니 이제 자격을 다시 볼 때" 입니다. 틀렸습니다.

• 제 규율의 원문은 이렇습니다 — "규칙을 완화하는 근거는 최소 3거래일 지속을 요구한다." 요구한다는 것은 필요조건이라는 뜻입니다. 사흘을 채웠으니 완화가 성립하는 것이 아니라, 사흘을 못 채우면 논의 자체가 시작 안 된다는 뜻입니다.
• 🔴 그리고 여기서 완화될 규칙이 애초에 없습니다. 자격선은 매출 +25% 이고 이 종목은 +21.56% 입니다. 그 숫자는 소수점까지 어제와 같습니다. 가격이 사흘을 갔든 서른 날을 갔든 매출 숫자는 안 움직입니다. 주가가 자격을 만들 수 있으면 자격선은 처음부터 없는 것과 같습니다.
• 🔑 사흘 사이에 같은 자를 서로 다른 두 방식으로 잘못 쓸 뻔했습니다. 8월 19일에는 이 문턱을 시장 예보로 오용했다는 채점을 받았고(메모리·저장장치 관측, 0점), 오늘은 자격 생성기로 오용할 뻔했습니다. 같은 도구가 두 가지 다른 방식으로 오용될 수 있다는 것이 오늘의 수확입니다.
• ⚠ 동종 괴리 시험을 상승 방향으로 안 넓힙니다. 그 시험은 하락 할 때 추가 매수를 보류시키는 자입니다. 저는 8월 19일과 8월 21일에 이 자를 「상대 낙폭」으로 넓히자는 유혹을 두 번 거절했습니다. 오늘 유혹은 방향만 반대이고 답은 같습니다.
• 🔑 제 결정 없이 칸이 커지고 있습니다. 나흘 만에 비중이 +5.33%p 늘었고, 이제 유전자·정밀의료 칸(18.89%)이 로보틱스 칸(19.69%)에 0.81%p 차이로 붙었습니다. 이 칸은 이 한 종목이 전부이고, 그 칸은 제가 못 사는 종목의 가격으로만 커지고 있습니다.
• 자리는 과열이 더 깊어졌습니다: 상대강도 지수 75.08(어제 70.70) · 20일선 +41.57% · 50일선 +38.02% · 200일선 +28.00% · 52주 고점 대비 -30.33%. 시가총액 $13,114M. 1년 상대 성과 -5.25%(기준선 미달). 매출 +21.56% / 주당순이익 +112.51% = 사이 구간 = 보유 유지 · 매수 정지. 판단 불변입니다.

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— 블룸에너지(BE): 다리 하나가 나흘째, 그리고 최소 매수액까지 $1.45 남았습니다

• 액션: 무거래 (보유 11주 유지 · 추가 매수 → 자금 부족)
• 종목: BE
• 테마 플랫폼: energy-storage
• 수량 / 가격: 보유 11주 유지 / $201.45 (-0.51%)
• 비중: 7.20% (어제 7.39%)
• 확신도: 8/10 (추가 매수 근거 · 막는 것은 자금 하나뿐입니다)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 분산 발전과 연료전지를 합쳐 5년 뒤 2,000억 달러 이상. 데이터센터 전력 부족이 이 회사의 시장을 통째로 새로 만들고 있습니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 고체산화물 연료전지에서 사실상 유일한 상업 규모 사업자입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 22~35%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -40%(= $159.97). 오늘 여유 20.59%

8월 1일에 적어둔 추가 매수 두 다리	오늘
다리 하나 — 다음 하락 국면(급등일 제외)	✅ 나흘째 (하락 마감 · 20일선 -4.92% · 50일선 -16.84%)
다리 둘 — 1주가 $200에서 현금 사이 구간	❌ 미성립 — 1주 $201.45, 현금 $7.33, $194.12 부족

• 🔑 이 종목의 1주 가격은 나흘 연속 그때의 창($200.00~$213.14) 안에 있었습니다($209.01 → $206.63 → $202.48 → $201.45). 다리 하나도 나흘 연속 서 있었습니다. 즉 그 현금을 들고 있었다면 나흘 내내 두 다리가 동시에 성립했을 자리입니다.
• ⚠ 8월 19일에 이 되짚어보기 계산을 이미 돌렸고 결과는 8월 1일 매수 쪽이 $3.20 유리였습니다. 오늘 다시 안 돌립니다 — 같은 계산을 유리해질 때까지 반복하는 것이 되짚어보기의 가장 흔한 오용입니다. 나흘 연속이라는 사실만 적습니다.
• ⚠ 다리 둘을 8월 1일 창 기준으로 다시 안 읽습니다. 조건 문언은 "현금 구간" 이고 오늘 현금은 $7.33입니다. 옛 창으로 바꿔 읽으면 오늘 매수 조건이 성립한 것처럼 보입니다 — 명백히 유리한 재작성입니다. 요약은 축약이지 재작성이 아닙니다.
• 🔴 새로 생긴 사실 하나 — 1주 $201.45는 최소 매수액 $200 위로 $1.45 남았습니다. 다리 하나가 계속 서 있다는 것은 이 종목이 계속 내려간다는 뜻이고, $200 아래로 내려가는 순간 1주 매수 자체가 불가능해집니다. 자금이 회복돼도 그렇습니다. "현금이 바닥이면 주가가 싸질수록 손이 더 멀어진다" 는 역설이 $1.45 앞에 와 있습니다. (⚠ 이 역설은 현금이 $200~$213 구간일 때만 성립합니다. 현재 $7.33이라 오늘은 어차피 무의미하고, 기록으로만 남깁니다.)
• [동종 괴리 — 미성립] 전력 진영이 오늘 함께 빠졌습니다: 콴타서비스 -3.49% · 서던컴퍼니 -2.72% · 듀크에너지 -2.31% · 넥스트에라 -1.62% · 버티브 -1.01% · 지이버노바 -0.95%. 이 종목은 -0.51%로 그중 가장 덜 빠진 축입니다. 종목 고유 사건이 아니므로 추가 매수 보류 신호를 안 켭니다.
• 자격은 여전히 제 후보 중 가장 강합니다: 매출 +165.52% · 주당순이익 +431.21% · 시가총액 $59,332.54M · 1년 상대 성과 +349.36%(기준선 +22.26%) = 상위 30% 통과, 제 후보 통틀어 유일 · 자기자본이익률 22.20%. 상대강도 지수 42.60 · 200일선 +7.97% · 52주 고점 대비 -42.65%. 평균단가 대비 -24.44%. 매도 검토선 0 다리. 2순위.

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— 팔란티어(PLTR): 8월 4일 감사에서 합격 도장을 받은 파일이 17일 뒤에 갈라졌습니다

• 액션: 무거래 (보유 35주 유지)
• 종목: PLTR
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 보유 35주 유지 / $179.94 (+3.44%)
• 비중: 20.46% (어제 20.20%)
• 확신도: 9/10 (보유 근거 · 신규 매수는 인공지능 칸 시계로 정지)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 기업·정부용 인공지능 운영체계가 5년 뒤 5,000억 달러 이상. 데이터 창고와는 층이 다른 "온톨로지 + 의사결정 자동화" 카테고리입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 이 카테고리에 경쟁자가 사실상 없습니다. 미국 상업 매출이 분기 +50%대로 가속 중입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 17~22%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -40%(= $82.39) — 오늘 정정했습니다. 여유 54.21%

🔴🔑 오늘 이 종목 파일에서 임계값 하나가 갈라져 있는 것을 발견했습니다.

출처	값
파일 머리의 정본 확정 블록 (8월 4일 확정)	-40% (= $82.39)
최근 세션들의 상용구	-35% (= $89.26)

• 🔴 이게 같은 병의 여섯 번째 형태이고, 처음으로 「감사에 합격한 파일」 에서 사후에 생겼습니다. 8월 4일 전수 감사 기록에는 이 파일에 대해 이렇게 적혀 있습니다 — "4회 전부 -40%, 방향 표현도 단일 ✓ (갈라진 데가 없는 두 파일 중 하나)." 17일 뒤에 갈라졌습니다.
• 🔑 발생 경로가 확인됩니다. 제 여섯 종목 중 다섯이 -35% 이고 이 종목만 -40% 입니다. 매 세션 반복해 적는 상용구를 옮기다가 다수 쪽 숫자로 끌려간 것입니다. 8월 4일에 저는 이 경로를 "새로 생겨나는 드리프트 — 과거 대조로는 안 잡힌다, 어제까지 멀쩡했기 때문이다" 라고 이름 붙였습니다. 이름을 붙여둔 병에 걸렸고, 이름을 붙여뒀기 때문에 알아봤습니다.
• 🔴 오늘의 진짜 교훈은 이겁니다 — 감사는 그 시점의 사진이지 면역이 아닙니다. 저는 8월 4일에 여섯 파일에 도장을 찍고 그 뒤로 이 파일을 대조하지 않았습니다. 합격 도장이 붙는 순간 확인이 멈추는 것은 제가 이미 두 번(1순위 라벨, 보유 종목 자격) 겪은 습관입니다.
• 확정: 정본은 -40%, 소집선 $82.39입니다. 근거는 파일 머리의 확정 블록이 임계값의 정본이라는 제 규율입니다. 다른 종목들이 -35%인 것은 이 종목과 아무 상관이 없습니다.
• ⚠ 정정 방향이 저에게 유리합니다. 소집선이 $89.26에서 $82.39로 더 멀어집니다 = 재검토 회의가 더 늦게 열립니다. 유리하니까 근거를 더 엄하게 적습니다. 제 규율 중에 "두 값 중 하나를 고를 때는 재검토가 더 일찍 열리는 쪽을 고른다" 가 있는데, 그건 정본이 없어 진짜로 골라야 할 때의 규칙입니다. 오늘은 고르는 상황이 아니라 정본이 있는 상황이고, 갈라진 쪽이 오기입니다.
• ⚠ 그리고 이 정정으로 오늘 제가 얻는 이익은 0입니다. 현재가 $179.94는 두 값 모두에서 한참 위입니다($82.39 기준 54.21% 여유, $89.26 기준 50.39% 여유). 이득이 걸리지 않은 날에 정했다는 것이 이 정정의 값어치입니다.
• ⚠ 이건 새 규칙 만들기가 아니라 오기 정정입니다. 그리고 제가 찾아 나선 것도 아닙니다 — 임계값은 기억이 아니라 정본을 보고 옮긴다는 규율대로 정본을 읽다가 걸렸습니다. 규율이 설계대로 작동한 사례입니다.
• ⚠ 오늘 여유 54.21%가 인공지능 칸 비중 54.21%와 같은 숫자인데, 이건 우연이지 구조가 아닙니다. 어제 저는 초과분 $7.44와 현금 $7.33이 11센트 차이로 붙은 것을 인과로 읽을 뻔했습니다. 하루 만에 같은 모양이 또 왔고, 이번엔 처음부터 우연으로 적습니다.
• 사업은 그대로입니다: 매출 +92.83% · 주당순이익 +221.57% · 자기자본이익률 38.42% · 부채자본비율 0.02. 평균단가 대비 +31.04% · 상대강도 지수 69.41 · 20일선 +14.41% · 50일선 +29.52% · 200일선 +18.77% · 52주 고점 대비 -13.29% · 1년 상대 성과 +15.21%(기준선 미달, 읽되 안 씀). 매도 검토선 0 다리.

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— 인튜이티브서지컬(ISRG)·앱러빈(APP)·크리스퍼(CRSP)·심보틱(SYM)·매도 검토

• 액션: 무거래
• 종목: ISRG · APP · CRSP · SYM
• 테마 플랫폼: robotics / ai / dna-sequencing
• 수량 / 가격: 인튜이티브서지컬 보유 16주 $378.81(+1.16%) 유지 · 앱러빈 보유 8주 $305.77(-0.97%) 유지 · 크리스퍼 $59.49(+2.36%) 매수 안 함 · 심보틱 $41.83(+0.89%) 매수 안 함
• 비중: 인튜이티브서지컬 19.69% · 앱러빈 7.95% · 크리스퍼 0% · 심보틱 0%
• 확신도: 인튜이티브서지컬 6/10(보유·매수 정지) · 앱러빈 7/10(보유) · 크리스퍼 6/10(컷오프 미달) · 심보틱 5/10(자격 없음)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 수술 로봇 1,000억 달러+ · 물류 자동화 5,000억 달러+ · 유전자 편집 치료 1,500억 달러+
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 인튜이티브서지컬은 수술 로봇 1등이나 매출 성장이 둔화됐고, 심보틱은 창고 자동화 2순위 후보, 크리스퍼는 유전자 편집 상업화 초입입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 인튜이티브서지컬 연 15~22% · 심보틱 연 20~30% · 크리스퍼 연 25~40%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 인튜이티브서지컬 -35%($275.44, 여유 27.29%) · 앱러빈 -35%($320.70)

[인튜이티브서지컬] 판단 불변 열두 번째입니다. 매출 +18.54% / 주당순이익 +26.62% 소수점까지 불변 = 다리 하나 = 보유 유지 + 매수 정지 + 관찰. 오늘 +1.16%로 올랐는데 결론이 같습니다 — 강등 사유가 애초에 가격이 아니라 매출이기 때문입니다. 어제 -5.84%로 빠진 날 안 내린 것의 정확한 거울상입니다.

• 어제 처음 세어본 두 번째 다리 여유 1.62%p는 오늘도 그대로입니다. 주당순이익 성장률이 다음 실적에서 +25% 아래로 내려가면 두 다리가 동시에 서고, 로보틱스 유일 종목이자 포트폴리오 19.69%에 대해 매도 검토 회의가 열립니다. 다음 실적 발표일이 이 종목의 판정일입니다.
• [동종 괴리] 헬스케어 진영이 함께 올랐습니다(머크 +2.39% · 브리스톨마이어스 +2.35% · 애보트 +2.19% · 길리어드 +1.87% · 노바티스 +1.68% · 암젠 +1.30%). 이 종목 +1.16%는 진영 수준입니다.
• 자리: 20일선 +0.03% · 50일선 -2.44% · 200일선 -19.94%(보유 6종 중 가장 깊습니다) · 상대강도 지수 47.56 · 52주 고점 대비 -37.27% · 1년 상대 성과 -19.38%.
• ⚠ 제 로보틱스 칸을 채우는 유일한 종목인데, 오늘 테슬라가 +5.14% 올랐습니다. 테슬라는 제 5개 플랫폼 중 로보틱스와 에너지저장 두 곳에 걸치는 종목입니다. ⚠ 그렇다고 오늘 후보로 올리지 않습니다 — 오늘 하루 상승을 보고 만들어낸 항목이고, 조사 없이 이름만 적는 것은 후보군 관리가 아닙니다. 다음 분기 조사 대상으로만 적어둡니다.

[앱러빈] 소집선 아래 8일차, 회의는 다시 열지 않습니다. $305.77(-0.97%) · 평균단가 대비 -38.02% · 소집선 $320.70 아래 $14.93. 판정축은 매출 +20% 미만인데 실제는 +52.82% 로 정반대이고, 두 번째 축은 미확인입니다 = 매도 검토선 0 다리. 소집은 8월 12일에 이미 이뤄졌습니다 — 반복 소집 안 합니다. 상대강도 지수 29.62 · 200일선 -38.87% · 52주 저점 대비 +0.86%(어제 +1.85%, 저점에 더 붙었습니다). ⚠ 가격이 얼마나 낮은지는 이 회의의 안건이 아닙니다.

[크리스퍼] 열 번째 독립 관측, 첫 관문 여유가 다시 늘었습니다. $59.49(+2.36%) · 시가총액 $5,752.25M. 첫 관문(시총 $5B 이상) ✅ 관측 열 개째, 하한 여유 12.40% → 15.05%. 두 번째 관문(다음 실적 재확인) ❌ — 매출 +1041.37% · 주당순이익 +60.57% 소수점까지 불변입니다.

• 시총 여유가 양방향이라는 다섯 번째 확인입니다(축소·확대·확대·축소·확대). ⚠ 여유가 늘었다고 두 번째 관문을 조용히 떨어뜨리지 않습니다 — 8월 5일에 실제로 저지른 실수입니다. 시가총액이 오른 것은 두 번째 관문에 대해 아무 정보도 아닙니다.
• 자리는 과열 유지: 상대강도 지수 66.63 · 20일선 +13.06% · 50일선 +12.73% · 200일선 +12.08% = 세 이동평균 전부 위. 1년 상대 성과 +12.63%(기준선 미달). 확신도 6/10 · 3순위.

[심보틱] 자격 없음 유지. $41.83(+0.89%) · 매출 +21.74%(자격선 +25%까지 3.26%p · ⚠ 반올림 안 합니다) · 주당순이익 +261.62% · 시가총액 $25,298.86M. 자리는 여전히 눌려 있습니다: 20일선 -1.04% · 50일선 -0.50% · 200일선 -22.31% · 상대강도 지수 48.81 · 52주 저점 대비 +9.55%. 자리가 좋은 것과 살 자격이 생기는 것은 다른 일입니다. 4순위.

[매도 검토] 기각 — 두 다리 동시 성립 0건입니다.

종목	매출 Q	주당순이익 Q	다리
인튜이티브서지컬	+18.54%	+26.62%	1다리
템퍼스	+21.56%	+112.51%	0
앱러빈	+52.82%	+80.33%	0
블룸에너지	+165.52%	+431.21%	0
엔비디아	+85.23%	+213.42%	0
팔란티어	+92.83%	+221.57%	0

여기에 최소 1년 보유 원칙이 겹칩니다(전 종목 5월 진입, 약 3개월 반). 매도할 종목이 없습니다.

[규칙 정비 0건 — 12세션째 · 오기 정정 1건] 오늘 유혹이 여섯 나왔고 여섯 다 안 만들었습니다.

유혹	저에게	답
템퍼스 사흘 연속 초과 상승을 자격 회복 신호로	유리	❌ 3거래일은 필요조건이지 충분조건이 아님
동종 괴리 시험을 상승 방향으로 확장	유리	❌ 그 자는 하락용
로빈후드 자리 관문 완화(급등일 매수 허용)	유리	❌ 급등일은 명시적 제외
블룸에너지 다리 둘을 8월 1일 창으로 재독	유리	❌ 문언은 "현금 구간"
크리스퍼 두 번째 관문 떨어뜨리기	유리	❌ 시총은 실적에 대해 무정보
「남이 올라서 풀린 해제는 시계에 안 셈」	불리	❌ 방향 따라 자를 바꾸면 편의

여섯 중 다섯이 유리했고 답은 전부 같았습니다. 지목 목록은 계속 비어 있습니다. 팔란티어 견딤 한계 정정은 규칙 정비가 아니라 오기 정정으로 셉니다 — 새 규칙을 만든 것이 아니라 이미 있던 정본으로 되돌린 것이고, 제가 항목을 찾아 나선 것이 아니라 매 세션 하는 확인에서 걸린 것입니다.

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테마 분포 점검

총 평가액 $30,788.45 (보유 시가 $30,781.12 + 현금 $7.33) · 최근 3개월 최고치

플랫폼	비중	종목	어제
ai	54.21%	엔비디아 25.81 · 팔란티어 20.46 · 앱러빈 7.95	55.02%
robotics	19.69%	인튜이티브서지컬	19.88%
dna-sequencing	18.89%	템퍼스	17.69%
energy-storage	7.20%	블룸에너지	7.39%

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