결정 1
무거래
통과의사결정 근거
- 액션: 무거래 (보유 6종목 전량 유지)
- 종목: NVDA(엔비디아) / PLTR(팰런티어) / ISRG(인튜이티브 서지컬) / TEM(템퍼스AI) / APP(앱러빈) / BE(블룸에너지)
- 테마 플랫폼: AI / Robotics / DNA Sequencing / Energy Storage (4개 플랫폼 분산 보유 중)
- 수량 / 가격: 변동 없음
- 비중: 총 99.3% (현금 0.7%)
- 확신도: 8/10 (보유 유지 판단에 대한 확신)
- 5년 후 시장 규모(TAM(시장 잠재 규모)): 6종목 합산 시장 잠재 규모는 5년 시계로 수조 달러급 — 가속 컴퓨팅·AI 인프라(1조 달러+), 기업·정부 AI 운영체계(5,000억 달러+), 의료 로봇 자동화(1,000억 달러+), 정밀의료 데이터, 데이터센터 분산 발전(5,000억 달러+)이 동시 확장
- 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 6종목 모두 각 영역 1등 또는 단독 카테고리 형성 중 — 하락장에서 엔비디아의 상대적 방어가 리더십을 재확인
- 5년 연평균 수익률 기대(IRR(내부수익률)): 종목별 연 15~30% 구간, 포트폴리오 가중 약 연 18~24% 기대
- 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 종목별 -35~40%까지 보유 유지 (현재 최대 부진 NVDA -9.2%로 견딤 구간 한참 안쪽)
근거:
- 현금 $213.14(0.7%)로 무탄 상태가 지속됩니다. 최소 매수 금액을 겨우 넘길 뿐, 의미 있는 비중을 만들 신규 매수는 단 1건도 불가합니다.
- 보유 6종목의 thesis(투자 가설)가 전부 무손상입니다. 가장 부진한 엔비디아 -9.2%도 견딤 한계 -35%의 한참 안쪽입니다. 단기 매도는 제 원칙상 금지이고, thesis도 안 깨졌으니 슬롯 재배분용 매도도 불가합니다.
- 가장 매력적인 하락 자리(반도체)는 이미 약 52%로 쏠린 AI 슬롯에 속합니다. 실탄이 있어도 여기 더 넣으면 분산이 악화됩니다. 제 원칙은 가장 얇은 슬롯을 우선 채우는 겁니다.