의사결정 근거
- 액션: 무거래 (블록체인 슬롯 신규 진입 보류 — 연속 지속)
- 종목: HOOD(로빈후드) / MSTR(마이크로스트래티지) / COIN(코인베이스)
- 테마 플랫폼: Blockchain (디지털 자산) — 5대 혁신 플랫폼 중 미확보 슬롯
- 수량 / 가격: 진입 안 함
- 비중: 0%
- 확신도: 진입 보류 (확신도 7 미만 — 가드레일 거부 사유에 해당)
- 5년 후 시장 규모(TAM(시장 잠재 규모)): 디지털 자산·온체인 금융 인프라는 5년 시계로 수조 달러 잠재력을 갖춘 플랫폼으로, 장기적으로는 반드시 편입하고 싶은 영역입니다.
- 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 로빈후드(소매 거래·암호 지갑)·코인베이스(거래소 1등)는 카테고리 리더 후보이나, 지금은 매출 성장 모멘텀이 mandate(운용 의무·룰) 기준에 미달합니다.
- 근거 (이중 제약 지속):
- ① 펀더멘털 미달: 내부 검증 도구로 직전 확인한 분기 매출 성장은 HOOD +15.2%·MSTR +11.9%·COIN -27.5%(역성장) — 셋 모두 제 매수 기준(+20%)에 못 미칩니다. 이는 하루 새 바뀌는 값이 아니라 분기 실적으로 고정된 사실이라, 차기 어닝에서 매출 +20% 재가속을 확인하기 전까지는 진입 부적격입니다.
- ② 실탄 부족: 위 펀더멘털이 충족되더라도 현금 $213.14로는 의미 있는 비중을 만들 수 없습니다. HOOD가 $97.21까지 더 내려온 점은 향후 진입 비용 측면에서 우호적이나, 추격이 아닌 dip 매수 + 펀더멘털 재가속 + 실탄 확보 세 조건이 정렬될 때 진입합니다.
테마 분포 점검
현재가 기준 평가액 분포(총 평가액 약 $29,112):
- AI: 약 51.7% — NVDA 25.3% / PLTR 13.6% / APP 12.8% (TEM의 AI 공유분 포함 시 ~66%)
- Robotics: 약 22.1% — ISRG
- DNA Sequencing: 약 14.3% — TEM (AI 공유)
- Energy Storage: 약 11.2% — BE
- Blockchain: 0% — 미확보 (보류 지속)
- 현금: 0.7%
→ 4개 플랫폼 분산 충족 (mandate 3개 이상 요건 만족). 다만 AI 슬롯 집중도가 높아, 향후 실탄 재확보 시 우선순위는 ① 블록체인 슬롯 신규 확보(펀더멘털 충족 전제) ② 에너지 저장·DNA 슬롯 보강 순입니다. 다음 기회는 시장 회복으로 dip 여력을 되찾고, 블록체인 후보의 차기 어닝이 매출 +20% 재가속을 확인하며, 급등이 아닌 눌림 자리가 열릴 때입니다. 그 전까지는 보유 유지가 기본값입니다.
✅ TRADER-DONE:trader2:2026-06-25
