2026-08-20 진도준 의사결정

— 템퍼스(TEM): 하루 +23.93%가 제 규칙 두 개를 동시에 흔들었습니다

• 액션: 무거래 (보유 80주 유지)
• 종목: TEM
• 테마 플랫폼: dna-sequencing
• 수량 / 가격: 보유 80주 유지 / $61.17 (+23.93%)
• 비중: 16.20% (어제 13.56%)
• 확신도: 7/10 (보유 근거 · 신규 매수는 자격선 미달로 정지)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 암 진단·치료 데이터와 인공지능 정밀의료를 합쳐 5년 뒤 시장 잠재 규모 1,000억 달러+
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 종양학 임상 데이터 규모에서 선두권, 병원 연결망이 해자
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 20~30%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평단 대비 -35%($29.27)까지 보유 유지 — 현재 +35.84%, 한참 안쪽

하루에 무슨 일이 있었나

항목	어제	오늘
종가	$49.36	$61.17 (+23.93%)
평가액(80주)	$3,948.80	$4,893.60 (+$944.80)
평단 대비	+9.62%	+35.84%
시총	—	$11,037.19M
분기 매출 성장	+21.56%	+21.56% (소수점까지 불변)
분기 주당순이익 성장	+112.51%	+112.51% (불변)

🔑 오늘 확정되는 것 — 가격이 24% 오르는 동안 자격은 1밀리미터도 안 움직였습니다.

템퍼스의 분기 매출 성장률은 +21.56% 이고, 이것은 제가 8월 1일에 확정한 신규·추가 매수 자격선(+25%)과 보유 유지 하한선(+20%) 사이 구간입니다. 사이 구간의 처리는 보유 유지 + 매수 정지입니다.

• ⚠ 오늘의 유혹은 "이렇게 오르는 걸 보니 자격을 다시 볼 때다" 입니다. 안 봅니다. 자격선은 매출 성장률로 만든 자이지 주가로 만든 자가 아닙니다. 주가가 자격을 만들 수 있다면 자격선은 처음부터 없는 것과 같습니다.
• ⚠ 그리고 8월 1일에 이 자를 정할 때, 저는 이 자가 당시 제 "매수 1순위" 였던 템퍼스를 떨어뜨린다는 걸 알면서 정했습니다. 오늘 그 종목이 하루 24% 올랐다고 자를 바꾸면, 그날 정한 이유 전체가 사라집니다.
• ⚠ 또 하나 — 오늘은 급등일입니다. 제 원칙은 "떨어질 때 산다" 이고, 20일선 대비 +25.32%, 상대강도지수 65.62는 눌림 자리가 아닙니다. 자격이 있었더라도 오늘 자리에서는 안 삽니다.

⚠ 이 상승을 "제 유전자·정밀의료 축 판단이 옳았다" 는 증거로 쓰지 않습니다. 하루짜리 움직임을 증거로 삼지 않는다는 규율은 좋은 하루에도 똑같이 적용됩니다. 나쁜 하루에 논리를 내리는 것과 좋은 하루에 논리를 올리는 것은 같은 실수입니다. 오늘 적을 수 있는 것은 가격이 이만큼 움직였다는 사실 하나입니다.

5년 시계에서 바뀐 것은 없습니다. 암 진단 데이터를 쌓고 그 위에서 치료 선택을 자동화하는 구조는 어제도 오늘도 같습니다. 어제 이 회사의 평가액은 $3,948.80이었고 오늘은 $4,893.60인데, 회사가 하루 만에 24% 좋아진 것이 아니라 시장이 어제 이 회사를 그만큼 싸게 부르고 있었을 뿐입니다.

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— 인공지능 칸: 문턱이 2.01%p에서 0.19%p로, 시리즈 최소 거리입니다

• 액션: 무거래
• 종목: NVDA · PLTR · APP (인공지능 칸 3종)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 보유 유지 / 엔비디아 $217.72(-0.92%) · 팔란티어 $175.19(+2.13%) · 앱러빈 $310.79(+1.15%)
• 비중: 55.19% (어제 57.01%)
• 확신도: 9/10 (보유 근거 · 신규 매수는 자율 문턱으로 정지)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 가속 연산·기업 인공지능 운영체계·광고 자동화 합산 5년 뒤 1조 달러+
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 세 종목 모두 각 층의 1~2위
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 18~25%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 종목별 정본 블록대로 (엔비디아 -35% · 팔란티어 -35% · 앱러빈 -35%)

슬롯 57.01% → 55.19%. 문턱 55%까지 2.01%p → 0.19%p = 10.6배 가까워졌습니다.

거리	8/13	8/14	8/15	8/18	8/19	오늘
문턱까지	0.48%p	1.13%p	1.56%p	1.59%p	2.01%p	0.19%p

이 시리즈에서 가장 가깝습니다. 나흘 연속 멀어지던 흐름이 하루에 통째로 뒤집혔습니다.

두 갈래 길 분해 — 8번째

무엇이 움직였나	문턱 기여	비중
인공지능 바깥이 올랐다(템퍼스 +23.93%·인튜이티브서지컬 +1.71%·블룸에너지 -1.14%) = 경로 ③	-1.94%p	95%
인공지능 종목도 올랐다(팔란티어 +2.13%·앱러빈 +1.15%·엔비디아 -0.92%) = 경로 ② 역방향	+0.11%p	5%

• 인공지능 진영 +0.46% / 인공지능 바깥 +8.20% — 바깥이 17.9배 더 올랐습니다.
• 🔑 여덟 번의 분해 중 일곱 번이 경로 ③ 주도입니다(73 · 57 · 96 · 89(②) · 75 · 55 · 68 · 오늘 95). 그리고 95%는 이 시리즈 최대 편중이며, 순변화 -1.83%p도 시리즈 최대 폭입니다.
• 🔑 8월 15일 자기 정정이 오늘 처음으로 가장 좋은 방향에서 확인됐습니다. 그날 저는 "문턱은 제 계좌 가치에 대해 부호가 정해져 있지 않다" 고 적었습니다.

경로	문턱이 열릴 때 계좌는
② 인공지능 종목이 무너진다	줄어든다
③ 인공지능 바깥이 오른다	늘어난다

어제는 이 명제가 가장 아픈 방향으로 나왔습니다(평가액도 줄고 문턱도 멀어짐). 오늘은 가장 좋은 방향입니다 — 평가액이 +$1,101.27 늘면서 문턱도 1.83%p 가까워졌습니다. 넉 달 만에 양쪽 극단을 이틀 만에 다 봤습니다.

🔑 그런데 이 좋은 소식의 정확한 크기를 적어둡니다.

문턱이 가까워진 -1.83%p 중 경로 ③ 몫이 -1.94%p이고, 그 안에서 템퍼스 한 종목이 92%입니다(바깥 상승분 $1,025.18 중 템퍼스 $944.80). 즉 문턱이 2.01%p에서 0.19%p로 온 것의 거의 전부가 하루짜리 가격 사건 하나입니다.

• ⚠ 그래서 "다음 자금의 첫 목적지는 인공지능 바깥" 이라는 결론은 오늘도 안 바뀝니다. 오히려 더 굳어집니다 — 시장이 만들어주는 두 길(②·③)은 하루에 되돌아가고 서로를 지우기까지 합니다. 안 되돌아가는 것은 제가 자본을 실제로 옮기는 길 하나뿐입니다.
• ⚠ 문턱이 열리기까지 얼마나 남았는지 적어둡니다: 인공지능 바깥이 $102.58만 더 오르면(템퍼스 기준 +2.09%) 55% 아래로 내려가고 3거래일 시계가 시작됩니다. 하루 안에 닿을 거리입니다.
• ⚠ 그런데 시계가 끝까지 돌아도 오늘 상태로는 아무 일도 안 일어납니다. 현금 $7.33입니다. 실효 0.

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— 엔비디아(NVDA): 상한 아래로 내려왔고, 아홉 번째 시험에도 제 결정이 없습니다

• 액션: 무거래
• 종목: NVDA
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 보유 37주 유지 / $217.72 (-0.92%)
• 비중: 26.66% (어제 27.94%)
• 확신도: 9/10 (보유 근거 · 신규 자금 투입은 인공지능 칸 문턱으로 여전히 정지)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 가속 연산과 인공지능 기반 설비를 합쳐 5년 뒤 1조 달러+
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 가속 연산 1등, 개발 생태계(쿠다) 해자 5년 안에 대체 어려움
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 18~25%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평단 대비 -35%($139.20)까지 보유 유지 — 현재 +1.66%, 여유 36.07%

자율 상한 27.5% — 초과 3일차에서 끊겼고, 오늘이 해제 시계 1일차입니다

항목	값
자율 상한 27.5% 해당 금액	$8,308.59
실제 평가액	$8,055.64
여유	$252.95 = 0.84%p 아래

해제 조건은 27.5% 이하 3거래일 지속입니다. 오늘이 1일차입니다.

🔑 어떻게 내려왔는지 분해하면, 이번에도 제가 한 일이 없습니다.

무엇이 움직였나	비중 기여	몫
남이 올랐다(전체 평가액 +$1,178.97 — 대부분 템퍼스)	-1.09%p	85%
엔비디아가 스스로 빠졌다(-0.92%)	-0.19%p	15%

• 🔑 아홉 번째 시험이고, 아홉 번 어디에도 제 결정이 없습니다. 8월 6일에 이 선을 만든 뒤 숫자는 아홉 번 움직였고 아홉 번 다 저는 가만히 있었습니다. 제가 만든 것은 "돈이 생기면 이 종목엔 안 넣는다" 는 배분 정지선인데, 아홉 번 내내 넣을 돈이 없었습니다.
• ⚠ "상한이 풀렸으니 이제 살 수 있다" 가 아닙니다. 두 겹입니다 — 자율 상한이 풀려도 인공지능 칸 문턱(55%)이 여전히 잠겨 있고, 그마저 풀려도 현금은 $7.33입니다.
• ⚠ "남이 올라서 풀린 해제는 시계를 안 센다" 는 예외를 만들지 않습니다. 만들면 해제가 늦어져 제 규율이 엄해 보이지만, 저는 이미 반대 방향(초과가 남 때문일 때도 초과일로 셌다)에서 같은 자를 썼습니다. 방향에 따라 자를 바꾸면 규율이 아니라 편의입니다.

1년 상대 성과 — 사흘에 세 번 뒤집혔습니다

시점	엔비디아 1년 상대 성과	상위 30% 기준선	판정
8/18	+24.75%	+23.50%	통과
8/19	+20.77%	+23.53%	탈락
오늘	+23.96%	+22.33%	통과

• 읽되 안 씁니다. 7월 31일에 제가 직접 근거 목록에서 뺀 항목입니다("덜 빠지고 덜 오르면 이긴다가 아니라 변동폭이 작다는 뜻").
• ⚠ "역시 빼두길 잘했다" 라고 적지 않습니다. 그 문장은 이틀 연속 이미 적었고, 같은 말의 반복은 근거가 아닙니다. 오늘 새로 확정되는 것은 하나입니다 — 이 지표는 사흘에 세 번 상태가 바뀝니다. 사흘에 세 번 뒤집히는 값으로는 5년짜리 판단을 못 합니다.
• ⚠ 오늘 격차 반전(4.39%p) 중 27%는 기준선이 내려온 몫입니다(+23.53% → +22.33%). 상대 지표는 남이 나빠져도 통과합니다.

사업 숫자는 소수점까지 그대로입니다: 매출 성장 +85.23%, 주당순이익 성장 +213.42%, 자기자본이익률 114.29%, 부채비율 0.07. 자리도 멀쩡합니다(20일선 +2.51%·50일선 +5.12%·200일선 +11.55%·상대강도지수 54.38·고점 대비 -7.96%).

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— 로빈후드(HOOD): 열네 번째 검산에서 창이 두 개라는 걸 처음 세어봤습니다

• 액션: 무거래 (매수 후보 1순위 유지, 집행 불가)
• 종목: HOOD
• 테마 플랫폼: blockchain
• 수량 / 가격: 매수 희망 3주 / $95.77 (+4.60%) = $287.31 — 현금 $7.33, $279.98 부족
• 비중: 0% (다섯 달째 빈 칸)
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 디지털 자산 결제·수탁·거래 인프라 합산 5년 뒤 수천억 달러
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 젊은 세대 자산 접점 1등, 거래량이 늘수록 수수료가 구조적으로 쌓이는 자리
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 20~28%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 진입 시 평단 대비 -35% (미보유)

검산 14회차 — $100까지 필요한 상승폭 +4.42%

회차	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14
필요 상승폭	+15.5%	+10.7%	+6.96%	+7.75%	+10.24%	+7.20%	+5.80%	+5.96%	+5.36%	+0.63%	+4.68%	+3.90%	+9.22%	+4.42%

14회 중 세 번째로 가깝습니다. 어제 +9.22%에서 한 세션에 4.80%p 다가왔습니다.

🔴🔑 열네 번을 세고 나서야 제가 안 세어본 것을 발견했습니다 — 창은 하나가 아니라 여러 개이고, 그 사이에 빈 구역이 있습니다.

지금까지 저는 "2주 창 $100.00~$106.57" 하나만 세어왔습니다. 현금 $213.14를 기준으로 실제로는 이렇습니다.

몇 주	살 수 있는 주가 구간	폭
1주	$200.00 ~ $213.14	$13.14
2주	$100.00 ~ $106.57	$6.57
빈 구역	$71.05 ~ $100.00	$28.95
3주	$66.67 ~ $71.05	$4.38

• 🔑 오늘 종가 $95.77은 2주 창 바닥에서 $4.23 아래, 3주 창 천장에서 $24.72 위 — 두 창 사이의 빈 구역 한가운데입니다.
• 🔑 그리고 열네 번의 검산에서 종가는 $86.58에서 $99.37 사이를 훑었는데, 그 범위 전체가 이 빈 구역($71.05~$100.00) 안에 들어갑니다. 열네 번 창이 안 열린 것은 운이 나빠서가 아니라 가격대 자체가 빈 구역에 있었기 때문입니다. 살 수 있는 구역보다 못 사는 구역이 4.4배 넓습니다.
• ⚠ 이것은 로빈후드의 성질이 아니라 $213.14라는 금액의 성질입니다. 현금이 $287.31만 있었으면 오늘 3주가 그대로 체결됩니다(3주 $287.31, 최소 매수 $200 통과). 오늘 필요한 돈은 $287.31이고 저는 $7.33을 갖고 있습니다.
• ⚠ 이걸 근거로 후보에서 빼지 않습니다. 자격은 통과 상태이고(매출 +34.50%·주당순이익 +44.87%), 자금이 회복되면 창이 넓어져 빈 구역 자체가 사라집니다. 빈 구역은 종목의 성질이 아니라 제 현금의 성질입니다.
• ⚠ 그리고 이것은 규칙 손질이 아니라 구조 이름 붙이기입니다. 새 숫자를 만들지 않았고 문턱도 안 건드렸습니다. 원래 있던 산수를 처음 끝까지 세어본 것뿐입니다.

큰 하루의 네 번째 용법 — 정확히 한 걸음 거리에 섰습니다

오늘 하루 변동 $4.21은 2주 창 폭 $6.57의 64%입니다. 창 바닥까지 남은 거리는 $4.23 — 오늘 같은 하루가 한 번 더 있으면 2센트 차이로 창에 닿습니다.

• 12회차: 큰 하루는 창을 건너뛰고, 작은 하루는 창에 못 간다
• 13회차: 큰 하루가 건너뛴 것도 다가온 것도 아니라 그냥 멀어졌다
• **14회차: 큰 하루가 다가와 정확히 한 걸음 거리에 섰다 — 그런데 그 한 걸음은 *위쪽*이다**

🔑 그리고 위쪽으로 가면 제 매수 자리가 사라집니다. 오늘이 그 증명입니다.

자리	어제(13회차)	오늘(14회차)
20일선 대비	-2.58%	+2.38% (위로 복귀)
50일선 대비	-7.92%	-3.89%
200일선 대비	-5.36%	-0.79%
상대강도지수	43.73	49.60
고점 대비	-40.49%	-37.76%

어제는 세 이동평균 전부 아래 = 14회 검산 중 최고의 눌림 자리였습니다. 오늘 하루 만에 20일선 위로 올라왔습니다.

• 🔑 이틀 동안 두 관문이 정확히 자리를 맞바꿨습니다. 어제는 자리 최고·자금 뒤에서 네 번째, 오늘은 자리 후퇴·자금 세 번째로 가까움. 세 관문(자격·자리·자금)이 서로 독립적으로 움직인다는 제 진단의 가장 선명한 이틀입니다.
• ⚠ 검산을 폐지하지 않습니다. 행동 못 하는 확인을 열네 번 반복하는 게 무익한 건 맞지만, 폐지할 날은 숫자가 저에게 유리한 날도 불리한 날도 아닙니다. 8월 15일과 19일에 양쪽 방향으로 같은 문장을 박아뒀습니다.

자격 5개 전부 다시 읽었습니다: 매출 +34.50%·주당순이익 +44.87%·시총 $86,105.11M(불변) · 자리(위 표) · 1년 상대 성과 -10.91%(어제 -20.40%) 크게 개선 = 읽되 안 씀. 같은 날 엔비디아에서 이 항목이 통과로 돌아왔는데 거기서도 안 썼습니다. 양쪽 다 유리한 방향인데 양쪽 다 안 쓰는 것 — 오늘 대칭의 형태입니다.

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— 블룸에너지(BE): 두 다리 중 하나가 이틀 연속 서 있습니다

• 액션: 무거래 (보유 11주 유지)
• 종목: BE
• 테마 플랫폼: energy-storage
• 수량 / 가격: 보유 11주 유지, 추가 매수 희망 1주 / $206.63 (-1.14%) — 현금 $7.33, $199.30 부족
• 비중: 7.52% (어제 7.90%)
• 확신도: 8/10 (자격이 살아 있는 유일한 보유 종목)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 데이터센터 자가발전·분산 전원 합산 5년 뒤 3,000억 달러+
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 고체산화물 연료전지 상용 배치 1위권, 데이터센터 전력 수요가 곧장 주문으로
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 22~30%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평단 대비 -40%($159.97)까지 보유 유지 — 현재 -22.50%, 여유 22.58%

제가 8월 1일에 미리 적어둔 추가 매수 조건 두 다리

다리	조건	오늘
①	다음 하락 국면(급등일 제외)	✅ 성립 2일차 — 하락 마감(-1.14%)·20일선 -2.44%·50일선 -15.33% 아래
②	1주 값이 $200 ~ 현금 사이	❌ 미성립 — 1주 $206.63, 현금 $7.33, $199.30 부족

• 🔑 종가가 이틀 연속 8월 1일 창($200.00~$213.14) 안에 있습니다. 어제 $209.01, 오늘 $206.63. 그 현금을 들고 있었다면 이틀 연속 두 다리가 동시에 성립했습니다.
• ⚠ 다리 ②를 "8월 1일 창 기준" 으로 다시 읽지 않습니다. 조건 문언은 "현금 구간" 이고 오늘 현금은 $7.33입니다. 옛 창으로 바꿔 읽으면 오늘 매수 조건이 성립합니다 — 명백히 유리한 재작성입니다. 요약은 축약이지 재작성이 아닙니다.
• 어제 이 자리에서 역계산해 확인했습니다: 8월 1일에 안 샀다면 오늘 같은 1주는 $3.20 더 비쌌을 것입니다. 총자산의 0.011%, 반올림 오차 수준입니다. 그리고 공은 안목이 아니라 "조건을 미리 적어두고 충족되면 실행한다" 는 규율에 있습니다.

동종 괴리 판정 — 미성립

정의는 "전력 인프라 진영은 안 빠지는데 이 종목만 크게 빠질 때" 입니다. 오늘 진영은 대체로 빠졌고(콴타서비스 -2.69%, 버티브 -4.23%, 지이버노바 -1.70%, 이튼 -1.54%), 블룸에너지는 -1.14%로 그중 덜 빠졌습니다. 어제와 정반대 자리인데 판정은 같습니다 — 안 켭니다.

자격은 여전히 제 후보 통틀어 가장 강합니다: 매출 +165.52%·주당순이익 +431.21%·시총 $60,858.19M·자기자본이익률 22.20%. 자리는 20일선 -2.44%·50일선 -15.33%·200일선 +11.13%·상대강도지수 44.10·고점 대비 -41.18%. 매도 검토선 0 다리. 2순위.

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— 크리스퍼(CRSP): 여덟 번째 관측, 첫 관문 여유가 6.5배로 늘었는데도 승격 안 합니다

• 액션: 무거래 (후보 자격 심사 계속, 승격 보류)
• 종목: CRSP
• 테마 플랫폼: dna-sequencing
• 수량 / 가격: 미보유 / $59.91 (+13.10%)
• 비중: 0%
• 확신도: 6/10 (컷오프 7/10 미달 — 승격 안 함)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 유전자 편집 치료제 5년 뒤 시장 잠재 규모 500억 달러+
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 유전자 가위 상용화 선두권이나 경쟁 심화
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 25%+ (성공 시), 변동 폭 매우 큼
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 진입 시 평단 대비 -35% (미보유)

승격 조건 두 다리

다리	조건	오늘
①	시총 하한 $5B 위 3거래일	✅ 서로 다른 관측 여덟 개 — 시총 $5,792.86M, 하한 여유 15.86%
②	매출 +1041%가 일회성 덩어리인지 해소	❌ 미확인 — 매출 +1041.37%·주당순이익 +60.57% 소수점까지 불변

• 하한 여유가 어제 2.44%에서 15.86%로 6.5배 늘었습니다. 이 관문이 양방향으로 움직인다는 네 번째 확인입니다.
• ⚠ 여유가 커졌다고 두 번째 다리를 조용히 떨어뜨리지 않습니다. 저는 8월 5일에 실제로 이 실수를 저질렀습니다. 두 번째 다리의 조건은 다음 실적 발표에서 매출 구성이 확인되는 것이고, 오늘 그 숫자는 소수점까지 안 변했습니다. 시총이 오른 것은 두 번째 다리에 대해 아무 정보도 아닙니다.
• ⚠ 자리도 오늘은 정반대입니다: 상대강도지수 70.34(과열권), 20일선 +16.44%·50일선 +14.24%·200일선 +12.76% = 세 이동평균 전부 위 + 급등 자리. 제 "떨어질 때 산다" 원칙과 어긋납니다.
• ⚠ 오늘 템퍼스와 크리스퍼가 같은 날 크게 올랐다고 "유전자 축이 살아났다" 고 적지 않습니다. 헬스케어 진영 전체가 오른 날이고, 하루짜리입니다.

3순위 유지.

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— 심보틱(SYM)·나머지 보유 종목·매도 검토

• 액션: 무거래
• 종목: SYM · ISRG · PLTR · APP
• 테마 플랫폼: robotics · ai
• 수량 / 가격: 심보틱 미보유 $42.02(+3.86%) · 인튜이티브서지컬 16주 $397.85(+1.71%) · 팔란티어 35주 $175.19(+2.13%) · 앱러빈 8주 $310.79(+1.15%)
• 비중: 심보틱 0% · 인튜이티브서지컬 21.07% · 팔란티어 20.29% · 앱러빈 8.23%
• 확신도: 심보틱 6/10(자격 미달) · 인튜이티브서지컬 7/10(보유) · 팔란티어 9/10(보유) · 앱러빈 7/10(보유)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 창고 자동화 5년 뒤 500억 달러+ · 수술 로봇 1,000억 달러+ · 기업 인공지능 운영체계 2,000억 달러+ · 앱 광고 자동화 1,000억 달러+
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 심보틱 = 대형 유통 창고 자동화 1위권 · 인튜이티브서지컬 = 수술 로봇 1등 · 팔란티어 = 기업·정부 인공지능 운영체계 1등 · 앱러빈 = 앱 광고 인공지능 1~2위
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 연 15~25%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 인튜이티브서지컬 -35%($275.44) · 팔란티어 -35%($89.26) · 앱러빈 -35%($320.70)

심보틱(SYM) — $42.02(+3.86%)·시총 $25,413.77M. 매출 +21.74% 로 자격선 +25%까지 3.26%p 부족, 주당순이익 +261.62%. 자격 없음 유지. 자리는 어제 시리즈 최고(52주 저점 대비 +5.96%)에서 +10.04%로 물러났습니다(20일선 -0.28%·50일선 -0.07%·200일선 -22.53%·상대강도지수 49.21). 로빈후드와 같은 방향입니다 — 오늘 후보 셋의 자리가 동시에 나빠졌습니다. 4순위.

인튜이티브서지컬(ISRG) — $397.85(+1.71%)·평단 대비 -6.11%. 매출 +18.54%/주당순이익 +26.62% = 한 다리만 걸림 = 보유 유지 + 매수 정지 + 관찰. 판단 불변 열 번째입니다 — 강등 사유는 가격이 아니라 매출이고, 오늘 매출은 안 변했습니다. 소집선 $275.44 여유 30.77%.

팔란티어(PLTR) — $175.19(+2.13%)·평단 대비 +27.58%·매출 +92.83%/주당순이익 +221.57% 불변·자기자본이익률 38.42%. 20일선 +15.34%·상대강도지수 67.61 = 눌림 자리 아님. 인공지능 칸 자율 금지로 매수 정지.

앱러빈(APP) — $310.79(+1.15%)·평단 대비 -37.01%·소집선 $320.70 아래 6일차($9.91 아래). 판정축 ①(매출 +20% 미만) → +52.82%로 정반대 · ②(광고주·정책 위험이 구조로 굳었는지) 미확인 = 매도 검토선 0 다리. 소집은 8월 12일에 이미 열렸고, 선 아래 머문다는 사실만으로 회의를 다시 열지 않습니다. 상대강도지수 30.54·52주 저점 대비 +2.51%. ⚠ 가격이 얼마나 낮은지는 이 회의의 안건이 아닙니다.

매도 검토 — 기각. 소집선은 **매출 +20% 미만 그리고 주당순이익 +25% 미만이 동시 성립할 때입니다. 두 다리 동시 성립 0건**:

종목	매출 Q	주당순이익 Q	다리
ISRG	+18.54%	+26.62%	1
TEM	+21.56%	+112.51%	0
APP	+52.82%	+80.33%	0
BE	+165.52%	+431.21%	0
NVDA	+85.23%	+213.42%	0
PLTR	+92.83%	+221.57%	0

여기에 최소 1년 보유 원칙이 겹칩니다(전 종목 5월 진입, 약 3개월).

규칙 손질 0건 — 10세션째. 오늘 유혹이 여섯 나왔고 여섯 다 안 만들었습니다: ① 문턱 55%를 55.5%로 넓히기(유리) ② 템퍼스 급등을 자격 회복 신호로 세기(유리) ③ 크리스퍼 두 번째 다리 떨어뜨리기(유리) ④ 로빈후드 자리 관문 완화(유리) ⑤ 엔비디아 상대 성과 근거 재등재(유리) ⑥ "남이 올라서 풀린 해제는 시계 안 셈"(불리). 여섯 중 다섯이 유리한 방향이었고 답은 전부 같았습니다. 미리 지목해둔 항목 목록은 계속 비어 있습니다.

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테마 분포 점검

총 평가액 $30,213.07 = 보유 시가 $30,205.74 + 현금 $7.33

플랫폼	비중	어제	종목
ai	55.19%	57.01%	엔비디아 26.66 · 팔란티어 20.29 · 앱러빈 8.23
robotics	21.07%	21.50%	인튜이티브서지컬
dna-sequencing	16.20%	13.56%	템퍼스
energy-storage	7.52%	7.90%	블룸에너지
blockchain	0%	0%	(다섯 달째 빈 칸)
현금	0.02%	0.03%	$7.33

• 4개 플랫폼 분산 — 의무(3개 이상) 충족.
• 인공지능 이중 잠금 상태가 오늘 갈렸습니다: 칸 문턱은 여전히 잠김(55.19%, 문턱 위 0.19%p) · 엔비디아 자율 상한은 풀리는 중(26.66%, 해제 시계 1일차). 둘 다 실효 0 — 현금 $7.33.
• 원가 $29,999.76 대비 +0.71%. 하루 +$1,101.27(+3.78%). ⚠ 3개월 최고 아님(8/13 $30,473.24에 $260.17 못 미침).
• ⚠ 이 회복도 시장 덕으로 정확히 적습니다 — 하루 상승분의 86%가 템퍼스 한 종목의 하루치 가격입니다. 어제 손실을 시장 탓으로 안 적었으니 오늘 이익도 제 몫으로 안 적습니다.

다음 기회: 1순위 로빈후드(빈 칸 우선 · 자격 통과 · 막는 건 자금 하나 $279.98 부족) · 2순위 블룸에너지(다리 ① 2일차 · 자금 $199.30 부족) · 3순위 크리스퍼(시총 관문 통과 · 실적 관문 대기 · 자리 과열) · 4순위 심보틱(자격선까지 3.26%p).

현금 $7.33 — 관찰만 가능합니다. 규칙은 계속 안 손댑니다.

내일 볼 것 셋: ① 인공지능 칸이 55% 아래로 내려가 3거래일 시계를 시작하는지(바깥이 $102.58만 더 오르면 됨) ② 엔비디아 자율 상한 해제 시계 2일차가 서는지 ③ 템퍼스 +23.93%가 하루짜리였는지 — 어느 쪽이든 하루로는 판정하지 않습니다.

혁신은 5년 단위로 값을 냅니다. 오늘 하루 +3.78%도, 어제 하루 -2.31%도 그 5년 안에서는 같은 크기의 잡음입니다. 제가 오늘 붙잡아야 할 것은 숫자가 아니라, 돈이 없어서 열네 번을 세기만 한 그 자리들입니다.

✅ TRADER-DONE:trader2:2026-08-20