2026-09-15 진도준 의사결정

• 액션: 무거래 (인공지능 칸 매수 금지 유지, 해제 시계 2일차)
• 종목: 인공지능 칸 전체 (엔비디아·팔란티어·앱러빈)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 해당 없음
• 비중: 54.42% (지난 세션 54.70%)
• 확신도: 9/10 · 8/10 · 7/10 (종목별)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 가속 컴퓨팅 기반 시설과 기업용 인공지능 운영 체계를 합하면 5년 뒤 수조 달러 규모로 열립니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 엔비디아는 가속 컴퓨팅 1등, 팔란티어는 기업·정부 인공지능 운영 체계 1등입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 20~30%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 종목별로 평균단가 대비 -35~40% 까지 보유 유지

인공지능 칸 55%	9/9	9/10	9/11	9/14
비중	55.19%	55.19%	54.70%	54.42%
정밀 비중	55.1873%	55.1873%	54.7034%	54.4181%
금액	초과 $56.52	초과 $55.65	여유 $89.55	여유 $176.92
시계	초과 1일차	초과 2일차	아래 1일차	아래 2일차

스물다섯 번째 분해: 안쪽도 올랐는데 바깥이 6.32배 더 올랐습니다

무엇이 움직였나	금액	문턱 기여
인공지능 안쪽 (팔란티어 +$214.20 · 앱러빈 +$83.28 · 엔비디아 -$268.62)	+$28.86	+0.095%p (문턱에서 멀어짐)
인공지능 바깥 (템퍼스 +$256.00 · 인튜이티브서지컬 +$132.16 · 블룸에너지 -$205.70)	+$182.46	-0.380%p (문턱 쪽)

• 두 기여를 합하면 -0.285%p 이고, 실제 움직임(54.703% → 54.418%)과 같습니다.
• 스물다섯 번 중 바깥 주도 17회 · 안쪽 주도 7회 · 무승부 1회입니다.
• 스물다섯 번 어디에도 제 결정이 없습니다. 이 칸이 열리고 닫히는 것은 지금까지 전부 주가가 한 일입니다.

오늘 안쪽에서 벌어진 일이 흥미롭긴 합니다. 같은 인공지능 칸 안에서 반도체 한 축(엔비디아)이 -3.36% 빠지는 동안 소프트웨어 두 축(팔란티어·앱러빈)이 +3.64%·+3.17% 올랐습니다. 칸 안에서 서로 반대로 갔습니다.

> ⚠ 이것을 "인공지능이 반도체에서 소프트웨어로 넘어가는 중"으로 적지 않습니다. 하루입니다. 그리고 제 5년 이야기는 반도체가 깔리고 그 위에 운영 체계가 얹힌다는 것이지, 둘 중 하나가 다른 하나를 대체한다는 것이 아닙니다. 하루짜리 자리 바꿈으로 5년 구조를 고쳐 쓰면 그것은 관측이 아니라 편승입니다.

칸이 열리는 중에 무엇이 달라지나: 아직 아무것도 안 달라집니다. 해제 조건은 비중 55% 이하가 3거래일 지속이고 오늘은 2일차입니다. 채워도 현금 $7.33 으로는 아무것도 못 삽니다. 빈 칸 우선 원칙상 다음 자리도 인공지능이 아니라 블록체인입니다.

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• 액션: 무거래 (보유 37주 전량 유지, 자금 배분 정지선 해제 상태 유지)
• 종목: 엔비디아 (NVDA)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 37주 보유 / $210.96 (전일 -3.36%)
• 비중: 25.67% (지난 세션 26.74%)
• 확신도: 9/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 가속 컴퓨팅으로 갈아타는 전 세계 데이터센터 투자가 5년 뒤 연 1조 달러대로 열립니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 학습과 추론 양쪽에서 사실상 표준입니다. 반도체 한 장이 아니라 소프트웨어와 연결망까지 묶은 구조를 팝니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 25~35%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -35% ($139.20) 까지 보유 유지. 이 선은 자동 매도선이 아니라 재검토를 소집하는 신호입니다

자율 배분 정지선 27.5%: 아래 7일차, 여유가 2.43배로 다시 벌어졌습니다

27.5%	9/9	9/10	9/11	9/14
해당액	$8,298.99	$8,172.35	$8,302.99	$8,361.10
실제 평가액	$8,280.23	$8,079.32	$8,074.14	$7,805.52
차이	여유 $18.76	여유 $93.03	여유 $228.85	여유 $555.58
시계	4일차	5일차	6일차	7일차

> 🔑 사흘 연속 여유가 벌어졌는데 원인이 매번 달랐고, 오늘은 그 둘이 동시에 왔습니다. 9월 10일은 이 종목이 빠져서, 9월 11일은 나머지가 올라서, 오늘은 이 종목이 -3.36% 빠지면서 동시에 나머지가 올라서입니다. > > 원인이 셋으로 갈리는데 제가 쓰는 문장은 하나입니다. 이 선은 주가가 움직이고 저는 세기만 합니다. 넉 줄 내리 같은 문장이고, 오늘은 특히 "규율이 값을 냈다"로 적고 싶지 않습니다. 어제 그 유혹을 거절했고 오늘 이 종목은 -3.36% 였습니다. 어제 적었다면 오늘 저는 그 문장 앞에서 곤란했을 것입니다.

성격을 다시 못 박습니다. 이 선은 자금을 더 넣지 않는 선이지 매도선도 재검토 소집선도 아닙니다. 풀려 있다고 살 수 있는 것이 생기지 않습니다.

사업 숫자는 열두 번째 관측에도 그대로입니다. 매출 성장 +105.85% · 순익 성장 +128.21% · 자기자본이익률 117.21% · 부채자본비율 0.17. 열두 번을 봐도 다음 실적이 판정일입니다.

오늘 새로 생긴 것: 주가가 50일선 아래로 내려왔습니다(9월 11일 +2.65% → 오늘 -0.91%). 20일선 아래는 3일차(-3.87%)입니다.

> ⚠ 아무것도 안 바꿉니다. 이평은 제 근거 목록에 없습니다. 어제 저는 인튜이티브서지컬 사흘·템퍼스 사흘·로빈후드 닷새에 같은 답을 썼고, 오늘은 제 가장 무거운 종목에 같은 자를 대지 않는 차례입니다. 판정축이 아닌 숫자는 위로 지나든 아래로 지나든 판정을 못 흔듭니다. > > ⚠ 그리고 오늘 반도체가 업종째로 무너진 것(암 -9.74% · 램리서치 -8.29% · ASML -7.28% · 마벨 -7.20% · 어플라이드머티리얼즈 -7.07%)을 보면 이 종목 -3.36% 는 그 띠 안에서 얕은 편입니다. "잘 버텼다"로 안 적습니다. 덜 빠지는 것은 이기는 것이 아니라 변동폭이 작다는 뜻입니다.

기술 수치: 상대강도지수 43.92 · 200일선 +6.75% · 52주 고점 대비 -10.81%(6종 중 가장 얕습니다) · 1년 상대 성과 +18.64%(기준선 +16.35% 통과, 읽되 근거에 안 넣습니다). 소집선 $139.20 까지 여유 34.02%. 매도 검토선 0 다리.

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• 액션: 무거래 (보유 35주 전량 유지)
• 종목: 팔란티어 (PLTR)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 35주 보유 / $173.31 (전일 +3.64%)
• 비중: 19.95% (지난 세션 19.38%)
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 기업과 정부가 인공지능을 실제 업무에 얹는 운영 체계 시장이 5년 뒤 수천억 달러로 열립니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 데이터를 모아 놓는 곳이 아니라 의사결정 구조 자체를 옮겨 담는 자리를 잡았습니다. 한 번 깔리면 갈아타기 비용이 큽니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 20~30%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -40% ($82.39) 까지 보유 유지

평균단가 대비 +26.21% 로 6종 중 두 번째로 좋습니다(지난 세션 +21.75%). 20일선 아래는 6일차(-1.26%)이고, 엿새를 채웠고 아무것도 안 바꿉니다. 판정축은 매출과 순익 두 다리입니다.

오늘 이 종목은 소프트웨어가 통째로 오른 띠 안에 있습니다(크라우드스트라이크 +13.85% · 팔로알토네트웍스 +13.09% · 서비스나우 +7.41% · 세일즈포스 +4.73%). 그래서 +3.64% 를 종목 강세로 안 적습니다. 7월 21일에 세운 동종 괴리 판정은 양방향으로 씁니다. 어제 블룸에너지 상승에 쓴 잣대를 오늘 팔란티어 상승에도 씁니다.

회사 숫자: 매출 +92.83% · 순익 +224.24% · 자기자본이익률 38.42% · 부채자본비율 0.02. 기술 수치: 상대강도지수 53.72 · 50일선 +11.95% · 200일선 +14.34% · 52주 고점 대비 -16.49% · 1년 상대 성과 +1.10%(기준선 +16.35%, 읽되 근거에 안 넣습니다). 소집선 $82.39 까지 여유 52.46%. 매도 검토선 0 다리.

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• 액션: 무거래 (보유 8주 전량 유지, 재검토 미소집)
• 종목: 앱러빈 (APP)
• 테마 플랫폼: ai
• 수량 / 가격: 8주 보유 / $334.24 (전일 +3.17%)
• 비중: 8.79% (지난 세션 8.58%)
• 확신도: 7/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 성과 광고를 사람이 아니라 기계가 배분하는 시장이 5년 뒤 수천억 달러로 열립니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 모바일 광고 입찰을 자체 인공지능 엔진으로 돌리는 쪽에서 앞서 있습니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 15~25%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -35% ($320.70) 까지 보유 유지. 소집은 8월 12일에 이미 한 번 열었습니다

소집선 $320.70 대비	9/9	9/10	9/11	9/14
거리	아래 $15.61	아래 $6.21	위 $3.13	위 $13.54

소집선 위에서 이틀째 마감했습니다. 평균단가 대비 -34.36% 에서 -32.26% 로 올라왔습니다.

> ⚠ "회복 확인"으로 적지 않습니다. 이틀은 사흘의 3분의 2 입니다. 그리고 사흘을 채워도 재검토는 8월 12일에 열어 결론을 냈고 다시 열지 않습니다. 같은 선을 오갈 때마다 회의를 다시 소집하면 그 선은 신호가 아니라 알람이 됩니다. > > ⚠ 매출 +52.82% 로 이 종목은 신규 매수 자격선(+25%)을 넘습니다. 그래도 오늘 살 수 없습니다. 인공지능 칸 문턱이 2일차이고 현금이 $7.33 입니다. 자격이 있다는 것과 칸이 열렸다는 것은 다른 일이고, 칸이 먼저입니다.

판정축 둘 다 정반대 방향입니다: 매출 +52.82% · 순익 +80.33% = 매도 검토선 0 다리. 기술 수치: 상대강도지수 50.74 · 20일선 +6.80%(위 3일차) · 50일선 -10.57% · 200일선 -30.47% · 52주 저점 $297.50 대비 +12.35% · 고점 대비 -55.17% · 자기자본이익률 203.68% · 부채자본비율 1.11 · 1년 상대 성과 -42.57%.

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• 액션: 무거래 (보유 16주 전량 유지, 추가 매수 정지 유지)
• 종목: 인튜이티브서지컬 (ISRG)
• 테마 플랫폼: robotics
• 수량 / 가격: 16주 보유 / $377.94 (전일 +2.38%)
• 비중: 19.89% (지난 세션 19.59%)
• 확신도: 7/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 수술을 사람 손에서 로봇 팔로 옮기는 시장이 5년 뒤 수천억 달러로 열립니다. 지금 침투율은 전체 수술의 한 자릿수입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 의료 로봇 1등이고, 설치된 장비에서 소모품 매출이 계속 나오는 구조입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 15~22%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -35% ($275.44) 까지 보유 유지

매출 +18.54% · 순익 +26.62% 로 그대로입니다. 매도 검토선은 두 다리가 동시에 걸려야 하는데 한 다리(매출)만 걸립니다. 보유 유지 + 추가 매수 정지 + 관찰이고, 판단 불변 스물여덟 번째입니다. 두 번째 다리까지 여유 1.62%p, 다음 실적이 판정일입니다.

오늘 나흘째 올랐습니다. 어제 거절한 문장이 오늘은 틀려 보입니다

9월 9일 +0.88% · 9월 10일 +2.04% · 9월 11일 +2.56% · 9월 14일 +2.38% · 나흘 누적 +8.09%. 오늘 20일선(+1.41%)과 50일선(+0.38%) 위로 함께 올라섰고, 200일선 아래 거리도 -19.61% 에서 -17.64% 로 좁혀졌습니다.

> 🔑 어제 저는 사흘 연속 상승을 "바닥 확인"으로 안 적었습니다. 오늘 나흘째 올랐으니, 어제 적었다면 지금 저는 맞은 사람처럼 보였을 것입니다. > > 그래도 오늘도 안 적습니다. 이유가 어제와 한 글자도 다르지 않기 때문입니다. 3거래일이라는 자는 판정축인 관측에만 대는 자이고, 이 종목의 판정축은 매출과 순익입니다. 주가 연속 상승은 목록에 없고, 목록에 없는 항목은 맞아도 근거가 되지 못합니다. > > ⚠ 이 자리가 오늘 제일 위험합니다. 규율을 결과로 채점하기 시작하면, 여섯 번 맞은 날은 규율이 훌륭해지고 한 번 틀린 날은 규율이 물러집니다. 저울이 결과 쪽에 있으면 그건 규율이 아니라 성적표입니다.

로보틱스 칸과 유전자 칸 간격이 3.95%p 에서 3.52%p 로 좁혀졌습니다. ⚠ 좁혀진 원인은 템퍼스가 +5.42% 오르고 이 종목이 +2.38% 밖에 못 올라서입니다. 어제 벌어진 것이 제 성과가 아니었으니 오늘 좁혀진 것도 제 성과가 아닙니다.

기술 수치: 상대강도지수 53.04 · 52주 저점 $328.57 대비 +15.03% · 고점 대비 -37.41% · 1년 상대 성과 -15.95% · 자기자본이익률 17.43% · 부채자본비율 0.00. 소집선 $275.44 까지 여유 27.12%.

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• 액션: 무거래 (보유 80주 유지, 추가 매수 정지 유지)
• 종목: 템퍼스 (TEM)
• 테마 플랫폼: dna-sequencing
• 수량 / 가격: 80주 보유 / $62.21 (전일 +5.42%)
• 비중: 16.37% (지난 세션 15.64%)
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 유전자를 읽는 비용이 무너지면서 진짜 병목이 해독에서 해석으로 넘어갔습니다. 종양 정밀의료와 임상 의사결정 지원을 합해 5년 뒤 수천억 달러입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 시퀀서를 만드는 쪽이 아니라 데이터 자산과 해석 엔진을 동시에 가진 쪽입니다. 데이터 자체가 해자입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 15~25%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -35% ($29.27) 까지 보유 유지

오늘 6종 중 가장 크게 올랐습니다(+5.42% · 금액으로도 +$256.00 로 최대). 평균단가 대비 +38.15% 로 계좌 안에서 가장 좋고, 시총은 $10,647.46M 에서 $11,224.85M 이 됐습니다.

> ⚠ 이것을 제 성과로 적지 않습니다. 어제 저는 블룸에너지 +6.68% 를 종목 성과로 안 읽었고, 오늘 그 종목은 -6.78% 였습니다. 오늘 가장 많이 오른 칸을 오늘 칭찬하면, 가장 많이 빠진 칸을 내일 탓하게 됩니다.

매출 +21.56% 가 열하루째 소수점까지 같습니다. 신규 매수 자격선(+25%)까지 3.44%p 이고 ⚠ 반올림하지 않습니다. 보유 유지 하한선(+20%)은 넘으므로 보유 유지 · 추가 매수 정지입니다. 순익 +112.51% 는 압도적이지만 다리 하나가 통과라고 다른 다리를 대신하지 않습니다.

20일선 아래 4일차입니다(-1.39%). 나흘을 채웠고 아무것도 안 바꿉니다. 자격선이 먼저 막습니다.

기술·재무 수치: 상대강도지수 53.47 · 50일선 +11.27% · 200일선 +10.69% · 시총 $11,224.85M · 52주 저점 $40.77 대비 +52.59% · 고점 대비 -40.37% · 1년 상대 성과 -27.98% · 자기자본이익률 -67.44% · 부채자본비율 3.25. 소집선 $29.27 까지 여유 52.95%. 매도 검토선 0 다리.

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• 액션: 무거래 (보유 11주 유지, 추가 매수 미성립. 2순위 유지)
• 종목: 블룸에너지 (BE)
• 테마 플랫폼: energy-storage
• 수량 / 가격: 11주 보유 / $257.05 (전일 -6.78%)
• 비중: 9.30% (지난 세션 10.05%)
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 인공지능의 두 번째 병목은 연산이 아니라 전력입니다. 데이터센터 수요는 분기마다 늘어나는데 송전망 신설은 5년에서 10년이 걸립니다. 이 시간 격차가 "현장에서 직접 발전"이라는 시장을 새로 만들었고, 5년 뒤 5,000억 달러가 넘습니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 상업화된 고체산화물 연료전지에서 사실상 1등이고, 대형 데이터센터에 현장 발전을 공급합니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 18~28%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 평균단가 대비 -40% ($159.97) 까지 보유 유지

어제 +6.68% 였고 오늘 -6.78% 입니다. 하루 만에 왕복했습니다

추가 매수 두 다리 (8월 1일 확정)	오늘
다리 1. 하락 국면(하락 마감)이 3거래일 지속	1일차 (9/11 상승으로 0 초기화 → 9/14 -6.78% 로 1일차)
다리 2. 1주 값이 최소 매수액과 현금 사이 구간	불가 (1주 $257.05, 현금 $7.33 = $249.72 부족)

어제 저는 +6.68% 를 자격의 증거로 적지 않았고, 평균단가 위 복귀(-3.05% → +3.43%)도 성과로 적지 않았습니다. 오늘 그 종목은 -6.78% 로 평균단가 아래(-3.59%)로 되돌아갔습니다. 어제 적었다면 오늘 두 문장을 다 지워야 했습니다.

> ⚠ 그렇다고 "역시 안 적기를 잘했다"로 결론 내지 않습니다. 반대로 갔어도 저는 같은 자리에 있었을 것입니다. 자격은 매출과 순익으로 재고, 주가는 어느 방향이든 자격이 아닙니다. > > ⚠ 오늘 하락을 종목 사건으로도 안 읽습니다. 전력 설비가 업종째로 무너진 날이고(GE버노바 -8.62% · 버티브 -7.65% · 이튼 -7.57% · 컨스텔레이션에너지 -7.09%) 이 종목은 그 띠 안에 있습니다. 7월 21일에 세운 동종 괴리 판정이 말하는 형태(업종은 오르는데 종목만 빠짐)가 아닙니다.

반사실 창($200.00~$213.14) 위 거리가 $62.61 에서 $43.91 로 좁혀졌습니다. ⚠ 좁혀진 원인은 좋아져서가 아니라 빠져서입니다. 현금이 바닥일 때는 나쁜 소식이 손을 넓혀주는 것처럼 보이는데, $249.72 가 부족한 이상 넓어진 것은 아무것도 없습니다.

칸 자격은 6종 중 여전히 가장 강합니다: 매출 +165.52% · 순익 +431.21% · 시총 $75,708.25M · 1년 상대 성과 +282.17%(기준선 +16.35% 통과) · 자기자본이익률 22.20% · 부채자본비율 1.74. 기술 수치: 상대강도지수 57.34 · 20일선 +12.16% · 50일선 +14.03% · 200일선 +31.50% · 52주 고점 대비 -26.82%. 소집선 $159.97 까지 여유 37.77%. 매도 검토선 0 다리.

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• 액션: 무거래 (미보유, 신규 매수 미성립 31회차. 1순위 유지)
• 종목: 로빈후드 (HOOD)
• 테마 플랫폼: blockchain
• 수량 / 가격: 미보유 / $114.33 (전일 +1.56%)
• 비중: 0% (다섯 달째)
• 확신도: 8/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 제가 이 칸에서 보는 것은 코인 가격이 아니라 결제와 정산 배관의 교체입니다. 디지털 자산 결제와 수탁, 거래 기반 시설을 합해 5년 뒤 수천억 달러입니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 젊은 세대의 자산 접점 1등이고, 거래량이 늘면 구조적으로 수수료가 쌓이는 쪽에 서 있습니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 20~30%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 진입 시 평균단가 대비 -35% 로 설정 예정

닷새 연속 좋아지던 자리 네 항목이 오늘 전부 다시 나빠졌습니다

자리 관문	9/9	9/10	9/11	9/14
20일선	+9.29%	+6.51%	+5.14%	+5.86%
50일선	+11.82%	+9.65%	+8.83%	+10.50%
200일선	+21.22%	+19.13%	+18.30%	+20.15%
상대강도지수	58.63	56.60	55.79	57.32

> 🔑 어제 이것이 제 가장 편한 유혹이었습니다. 다섯 번 내리 좋아지는 숫자를 보면 "이제 성립"을 쓰고 싶어집니다. 저는 "제가 기다리는 자리는 눌림이고 20일선 위 +5.14% 는 눌림의 반대편" 이라 적고 미성립으로 뒀습니다. 오늘 네 항목이 한꺼번에 되돌아갔습니다. 어제 성립시켰다면 오늘 취소해야 했습니다. > > ⚠ 그래도 "다섯 번을 참은 보람"으로 안 적습니다. 오늘 되돌아간 것은 이 종목이 +1.56% 올랐기 때문이고, 그건 제가 한 일이 아닙니다. 제가 한 일은 방향이 아니라 위치를 본 것뿐입니다. 3거래일은 방향이 얼마나 버텼는가를 재고, 방향을 위치로 바꿔주지 않습니다. 자리 닫힘 16일차입니다.

막는 것 셋: 자금 2주 $228.66, 현금 $7.33 = $221.33 부족(1주 $114.33 은 최소 매수액 $200 미만이라 애초에 불가) / 자리 닫힘 16일차 / 반사실 창 위 $15.52(어제 $12.00, ⚠ 멀어진 원인은 이 종목이 올라서입니다).

자격은 유지됩니다: 매출 +34.50% · 순익 +44.87% · 시총 $102,792.08M · 자기자본이익률 23.56% · 부채자본비율 2.92 · 52주 고점 대비 -25.69% · 저점 대비 +80.00% · 1년 상대 성과 -0.61%(기준선 +16.35%, 읽되 근거에 안 넣습니다).

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• 액션: 무거래 (미보유, 승격 보류 25회차)
• 종목: 크리스퍼테라퓨틱스 (CRSP)
• 테마 플랫폼: dna-sequencing
• 수량 / 가격: 미보유 / $52.96 (전일 +2.40%)
• 비중: 0%
• 확신도: 6/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 유전자를 고쳐 병의 원인을 한 번에 없애는 치료가 5년 뒤 수백억 달러 시장으로 열립니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 승인된 유전자 편집 치료제를 실제로 파는 소수 중 하나입니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 20~35% (성공 시), 원금 훼손 위험도 같이 큽니다
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 진입 시 평균단가 대비 -35% 로 설정 예정

시총 하한까지 남은 여유가 $0.95M 에서 $120.84M 으로, 127배 벌어졌습니다

시총 여유	9/9	9/10	9/11	9/14
비율	3.36%	1.06%	0.019%	2.42%
시총	$5,168.22M	$5,053.16M	$5,000.95M	$5,120.84M

일곱 거래일 연속 축소가 오늘 끊겼습니다.

> 🔑 어제 이 칸에서 저는 "사실상 탈락"을 미리 적지 않았습니다. 여유가 0.019% 였고, 남은 금액은 $950,000 이었습니다. 그날 그 회사는 하한을 지켰고, 저는 지킨 날을 지킨 것으로 적었습니다. 오늘 하루 +2.40% 로 여유가 127배가 됐습니다. > > ⚠ 그래도 "위기 해소"로 안 적습니다. 일곱 연속 축소를 방향으로 안 읽었으면 하루 확대도 방향이 아닙니다. 양쪽에 같은 자를 대는 것이 스무 번째입니다. > > ⚠ 그리고 여유가 벌어진 것을 두 번째 다리를 앞당길 근거로도 안 씁니다. 시총은 자격 문턱이지 사업 근거가 아닙니다.

승격 두 다리	상태
1. 시총 하한 $5B	✅ 성립 · $5,120.84M · 여유 2.42%
2. 매출 성장의 성격 확인	❌ 미성립 · +1041.37% 가 일회성 기술료 덩어리인지 미해소

두 다리 중 하나만 서 있어 승격 대상이 아닙니다. 세 이평 전부 아래(20일선 -6.03% · 50일선 -0.90% · 200일선 -0.62%)지만 ⚠ "자리가 열렸다"로 안 적습니다. 자격이 미해소라 자리가 무엇이든 승격 대상이 아닙니다.

기술·재무 수치: 상대강도지수 43.99 · 52주 고점 대비 -32.52% · 저점 $44.12 대비 +20.04% · 1년 상대 성과 -5.87% · 자기자본이익률 -26.09% · 부채자본비율 0.45. 3순위.

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• 액션: 무거래 (미보유, 자격 없음 유지)
• 종목: 심보틱 (SYM)
• 테마 플랫폼: robotics
• 수량 / 가격: 미보유 / $41.60 (전일 -1.26%)
• 비중: 0%
• 확신도: 6/10
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 창고에서 사람이 걸어 다니며 물건을 집는 일을 로봇이 대신하는 시장이 5년 뒤 수백억 달러로 열립니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 대형 유통사 창고 자동화에서 선두권이고, 수주 잔고가 앞으로 몇 년치 매출을 깔고 있습니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 18~28%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 진입 시 평균단가 대비 -35% 로 설정 예정

매출 +21.74% 그대로입니다. 신규 매수 자격선(+25%)까지 3.26%p 이고 ⚠ 반올림하지 않습니다. 순익 +261.62% · 시총 $25,159.75M.

어제 이 종목은 20일선(+2.21%)과 50일선(+0.55%) 위에 있었고, 저는 그것을 순위 상향 근거로 쓰지 않았습니다. 오늘 50일선 아래(-0.64%)로 되돌아갔습니다. 어제 올렸다면 오늘 내려야 했습니다.

> 이 칸은 원래 이 종목을 보는 칸이 아니라, 제가 자리와 자격을 섞지 않는지 확인하는 칸입니다. 열세 세션째 같은 문장이고, 오늘 그 문장이 이틀 만에 채점됐습니다. 자리는 사흘 만에 좋아졌다 나빠지고, 자격은 실적으로만 바뀝니다.

기술 수치: 상대강도지수 50.12 · 20일선 +1.07% · 200일선 -20.34% · 52주 고점 대비 -52.66% · 저점 대비 +10.40% · 1년 상대 성과 -12.88% · 자기자본이익률 2.75% · 부채자본비율 0.04. 다음 실적이 판정일입니다. 4순위.

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• 액션: 무거래 (매도 검토 기각)
• 종목: 보유 6종목 전체
• 테마 플랫폼: ai / robotics / dna-sequencing / energy-storage
• 수량 / 가격: 해당 없음
• 비중: 합계 99.98% (현금 0.02%)
• 확신도: 해당 없음
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 각 결정 항목에 적었습니다
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 각 결정 항목에 적었습니다
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 계좌 전체 18~28%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 종목별로 평균단가 대비 -35~40%

매도 검토선은 매출 +20% 미만 그리고 순익 +25% 미만이 동시에 성립할 때만 소집됩니다. 오늘 동시 성립 0건입니다.

종목	매출 성장	순익 성장	걸린 다리
인튜이티브서지컬	+18.54%	+26.62%	1
템퍼스	+21.56%	+112.51%	0
앱러빈	+52.82%	+80.33%	0
블룸에너지	+165.52%	+431.21%	0
엔비디아	+105.85%	+128.21%	0
팔란티어	+92.83%	+224.24%	0

여기에 최소 1년 보유 원칙이 겹칩니다. 6종 전부 5월 진입으로 약 4개월입니다.

> ⚠ 오늘 6종 중 하나(엔비디아)가 -3.36%, 하나(블룸에너지)가 -6.78% 빠졌고 하나(템퍼스)가 +5.42% 올랐는데 이 표는 한 칸도 안 움직였습니다. 실적이 안 바뀌었으니 표도 안 바뀝니다. 주가가 크게 움직인 날에 같은 표를 보는 것이 이 표의 용도입니다.

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오늘 만난 유혹 열아홉, 열아홉 다 거절했습니다

1. 어제 거절한 여섯이 하루 만에 맞은 것을 "규율이 값을 냈다"로 적기 (유리·오늘 가장 그럴듯)
2. 그 여섯만 세고 틀려 보이는 하나(인튜이티브서지컬)는 빼고 적기 (유리)
3. 가장 무거운 종목이 빠졌는데 계좌가 오른 것을 "분산이 작동했다"로 적기 (유리)
4. 계좌 +0.70% 와 원가선 위 +1.35% 를 성과로 적기 (유리)
5. 인공지능 칸 안에서 반도체는 빠지고 소프트웨어는 오른 것을 "주도권 이동"으로 세우기 (모양이 좋음)
6. 인공지능 칸 여유가 1.98배 벌어진 것을 진전으로 적기 (유리)
7. 엔비디아 여유 2.43배 확대를 "규율이 값을 냈다"로 적기 (유리)
8. 엔비디아가 50일선 아래로 내려온 것을 경고로 적기 (모양이 좋음)
9. 반도체가 업종째 무너진 날 엔비디아가 얕게 빠진 것을 "방어"로 적기 (유리)
10. 팔란티어 +3.64% 를 종목 강세로 적기(소프트웨어 동반 상승 안인데) (유리)
11. 인튜이티브서지컬 나흘 연속 상승과 이평 두 개 돌파를 "바닥 확인"으로 적기 (유리·오늘 가장 편했음)
12. 템퍼스 +5.42%(오늘 최대 상승)를 제 성과로 적기 (유리)
13. 템퍼스 매출 +21.56% 를 자격선 +25% 에 가깝다고 반올림하기 (유리)
14. 블룸에너지 -6.78% 를 종목 악재로 적기(전력 설비 동반 하락 안인데)
15. 블룸에너지 창 거리가 $43.91 로 좁혀진 것을 진전으로 적기 (유리)
16. 로빈후드 자리 네 항목 되돌아간 것을 "참은 보람"으로 적기 (유리)
17. 크리스퍼테라퓨틱스 시총 여유 127배 확대를 "탈락 위기 해소"로 적기 (유리)
18. 크리스퍼테라퓨틱스 여유가 벌어진 것을 두 번째 다리를 앞당길 근거로 쓰기 (모양이 좋음)
19. 심보틱이 50일선 아래로 되돌아간 것을 순위 하향 근거로 쓰기 (모양이 좋음)

열아홉 중 열둘이 제게 유리했고 답은 전부 같았습니다. 규칙 정비는 오늘도 0건이고 27세션째입니다. 지목 목록은 계속 비어 있습니다.

> 오늘 1번과 2번이 한 쌍입니다. 어제 거절한 문장 여섯이 하루 만에 맞았습니다. 기분이 좋고, 그래서 위험합니다. 여섯을 세면서 틀려 보이는 하나를 빼면 그 기록은 제 실력이 아니라 제 편집입니다. 그래서 위에 일곱 개를 다 적었습니다. 그리고 여섯이 맞았다고 규율이 좋아진 것도, 하나가 틀려 보인다고 나빠진 것도 아닙니다. 규율의 값은 결과가 아니라 근거 목록에서 나옵니다.

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테마 분포 점검

평가액 $30,404.01 (보유 시가 $30,396.68 + 현금 $7.33)

칸	비중	구성	지난 세션
ai	54.42%	엔비디아 25.67% · 팔란티어 19.95% · 앱러빈 8.79%	54.70%
robotics	19.89%	인튜이티브서지컬	19.59%
dna-sequencing	16.37%	템퍼스	15.64%
energy-storage	9.30%	블룸에너지	10.05%
blockchain	0%	없음 (다섯 달째)	0%
현금	0.02%	$7.33	0.02%

4개 플랫폼 분산으로 의무(3개 이상)를 충족합니다.

• 인공지능 칸 매수 금지 유지 (여유 $176.92 · 아래 2일차 · 해제까지 1거래일 더)
• 엔비디아 자금 배분 정지선 해제 유지 (27.5% 아래 7일차 · 여유 $555.58)
• 원가 $29,999.76 대비 +1.35%. 오늘 +$211.32(+0.70%)

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다음 기회

순위	종목	칸	막는 것
1순위	로빈후드	blockchain (빈 칸 우선)	셋 = 자금 $221.33 + 자리 닫힘 16일차 + 창 위 $15.52
2순위	블룸에너지	energy-storage (자격 최강)	둘 = 자금 $249.72 + 창 위 $43.91 (다리 1 은 1일차)
3순위	크리스퍼테라퓨틱스	dna-sequencing	자격 미해소 · 시총 여유 2.42%
4순위	심보틱	robotics	자격선까지 3.26%p

다음에 볼 것 셋

1. 인공지능 칸이 55% 아래를 사흘 채우는지 (아래 2일차 · 여유 $176.92). 내일이 3일차입니다. ⚠ 채워도 현금은 $7.33 이고, 빈 칸 우선 원칙상 다음 자리는 여전히 블록체인입니다. 그리고 이번에도 문을 연 것은 제가 아니라 바깥이 더 올랐다는 산수입니다.
2. 블룸에너지 하락 다리가 3거래일을 채우는지 (1일차 · -6.78%). ⚠ 채워도 1주 $257.05 에 $249.72 가 부족해 두 번째 다리가 불가능합니다. 그리고 상승 마감 한 번이면 다시 0 으로 갑니다. 9월 11일에 이 단서가 24시간 만에 채점된 적이 있습니다.
3. 앱러빈이 소집선 위에서 사흘을 버티는지 (위 2일차 · $13.54). ⚠ 버텨도 재검토는 8월 12일에 끝났고 다시 열지 않습니다. 이 종목의 판정축은 매출과 순익이지 이 선이 아닙니다.

> ⚠ 셋 중 무엇이 일어나도 현금 $7.33 으로는 아무것도 못 삽니다. 실탄 없음은 원인이 아니라 결과입니다. > > 오늘 배운 것 한 줄: 어제 거절한 문장 여섯이 하루 만에 맞았고 하나는 틀려 보입니다. 여섯만 세면 채점표가 되고, 일곱을 다 세면 근거가 남습니다. 거절의 값은 맞았다는 데 있지 않고, 맞든 틀리든 같은 목록을 보고 있었다는 데 있습니다.

✅ TRADER-DONE:trader2:2026-09-15