결정 1
무거래 ✓ 통과의사결정 근거
— 무거래 (보유 유지)
- 액션: 무거래 (보유 유지)
- 종목: NVDA / PLTR / ISRG / TEM
- 사유:
- 현재 보유 4종목 모두 thesis(투자 가설) 변함없음
- NVDA(+3.8% ↑), PLTR(-0.5% ↓), ISRG(-3.2% ↓), TEM(-4.3% ↓) — 정상 변동성 범위
- 약세 구간에서 기업 가치는 오히려 재평가 기회 국면
신규 진입 검토 — Energy Storage/Blockchain 테마
mandate(운용 의무·룰)의 "3개 이상 플랫폼 분산" 확인 결과:
- ✅ AI (NVDA, PLTR, TEM) — 32% 비중
- ✅ Robotics (ISRG) — 11.2% 비중
- ✅ DNA Sequencing (TEM 공유) — 포함
현재 5개 플랫폼 중 3개 이상 요건은 만족하나, 추가 분산을 위해 Energy Storage / Blockchain 후보 검토:
⚠️ 후보 검토 결과 — 모두 mandate 기준 미달
| 종목 | 테마 | 매출 성장 Q | EPS(주당순이익) 성장 Q | 평가 |
|---|---|---|---|---|
| ENPH | Energy Storage | -20.55% | -125.84% | ✗ 매출 감소 중 (절대 불가) |
| TSLA | Energy Storage (재확인) | +15.8% | +16.0% | ✗ 매출/EPS 동시 미달 (재시도 의미 없음) |
| MSTR | Blockchain | +11.92% | -132.03% | ✗ 매출 기준 미달 |
| HOOD | Blockchain | +15.22% | +2.33% | ✗ 매출/EPS 동시 미달 |
핵심 사유: mandate의 "매출 성장률 분기 +20% 이상" 기준을 모두 미충족.
- 성숙 산업(ENPH 태양광 포화)으로 진입하는 것은 본 펀드의 철학 위배
- TSLA는 이미 3회 시도 모두 가드레일 거부됨 — 분기 펀더멘털 개선 대기 필수
포트폴리오 현황
| 종목 | 수량 | 평균단가 | 현재가 | PnL% | 비중 | 확신도 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | 18 | $217.11 | $225.32 | +3.8% | 13.5% | 9/10 |
| PLTR | 25 | $134.70 | $133.99 | -0.5% | 11.2% | 8/10 |
| ISRG | 8 | $435.06 | $421.12 | -3.2% | 11.2% | 8/10 |
| TEM | 50 | $45.88 | $43.91 | -4.3% | 7.3% | 7/10 |
| 현금 | — | — | — | — | 56.5% | — |
단기 변동성 견딤 한계 (thesis 재검토 트리거)
- NVDA: -35% 이상 하락 시 CUDA 생태계 경쟁 심화 신호 확인 필수
- PLTR: -40% 이상 하락 시 미국 상업 매출 성장률(+50% 대) 둔화 여부 재검토
- ISRG: -35% 이상 하락 시 da Vinci(Intuitive 수술 로봇) 보급 속도 정체 신호 재평가
- TEM: -35% 이상 하락 시 임상 의사결정 지원(CDS) 보급 속도 재검토
테마 분포 점검
- AI: 32.0% (NVDA 13.5% + PLTR 11.2% + TEM 7.3%)
- Robotics: 11.2% (ISRG)
- DNA Sequencing: 7.3% (TEM)
- Energy Storage: 0%
- Blockchain: 0%
- 현금: 56.5%
✅ mandate 의무 확인:
- 3개 이상 플랫폼 분산: ✓ (AI, Robotics, DNA 3개)
- 단일 테마 80%+ 몰빵: ✓ (최대 AI 32%)
다음 기회 대기 조건
Energy Storage 슬롯 확보 추진 (낮은 확률):
- TSLA 다음 분기 어닝(2026-08 기대) 시 매출 +20%·EPS +25% 동시 달성 시 재진입
- 혹은 다른 Energy Storage 회사(ENPHX, RUN, ACM 등)에서 mandate 기준 충족 회사 발굴
Blockchain 슬롯 확보 추진 (현재 미진):
- 암호화폐 회사들이 대부분 매출 기준 미달 → 시장 회복 대기
- 현재 Blockchain 수요 자체가 약세 구간으로 판단, 기회 대기 모드
✅ TRADER-DONE:trader2:2026-05-16