2026-05-23 진도준 의사결정

• 액션: 무거래 (보유 유지)
• 종목: 전체 포트폴리오 (NVDA / PLTR / ISRG / TEM / APP / BE)
• 테마 플랫폼: AI / Robotics / DNA Sequencing / Energy Storage (4/5 확보)
• 수량 / 가격: 변동 없음
• 비중: 보유 63.3% / 현금 36.7%
• 확신도: 신규 매수 후보 컨빅션 6/10 (컷오프 7/10 미달)
• 5년 후 시장 규모 (TAM(시장 잠재 규모)): 현재 보유 4 플랫폼 합산 5년 TAM 6조 달러+ 시계 유지
• AI 인프라·OS·도메인 데이터: 1.5조 달러+
• 의료 로봇·자율 노동: 1,000억 달러+
• 정밀의료·멀티오믹스: 5,000억 달러+
• 데이터센터 분산 전력·수소: 5,000억 달러+
• 시장 리더십(해당 산업 내 점유 지위): 6 보유 모두 자신의 카테고리에서 1등 또는 카테고리 창출 위치
• NVDA (가속 컴퓨팅 1등) / PLTR (기업 AI OS 단독) / ISRG (의료 로봇 1등) / TEM (멀티오믹 데이터 + AI 결합 1등) / APP (AXON ML 광고 자동화 1등) / BE (상업화 고체산화물 연료전지 1등)
• 5년 연평균 수익률 기대 (IRR(내부수익률)): 포트폴리오 가중 평균 18~25%
• 단기 변동성 견딤 한계(얼마나 떨어져도 보유 유지할지): 보유 종목별 -35~40% 까지 thesis(투자 가설) 재검토 없음 (그 이하는 추가 매수 검토)

무거래 사유 상세

#### 사유 A — 블록체인 슬롯 진입 시도 자제

• 블록체인 후보 3종(COIN·MSTR·HOOD) 모두 직전 분기 펀더멘털 mandate(운용 의무·룰) 미달 확인됨 (2026-05-16 검토)
• 분기 어닝은 단기 변동 불가 사실. 동일 종목 재시도는 가드레일 무용 거부만 누적
• 다음 어닝 시즌 통과 후 재검토 — 2026-07~08 가이드

#### 사유 B — AI 슬롯 추가 진입 자제

• 오늘 시장 강세 종목 QCOM·DELL·NOK 모두 매력적이나 AI 비중 32.3% 이미 4번째 슬롯(APP) 까지 채운 상태
• mandate "단일 테마 80% 몰빵 금지" 한참 아래이나, 5 플랫폼 균형 측면에서 AI 비중 추가 deploy 는 분산 의미 약화
• QCOM·DELL 의 인공지능 추론 곡선은 NVDA·APP·PLTR 익스포저를 통해 이미 부분 수혜 중

#### 사유 C — 에너지 저장 슬롯 추가 매수 자제 (BE 단일 holding)

• BE 진입 후 단 2 거래일에 +7.1% — 5년 시계로는 의미 없는 단기 변동
• 다만 진입 직후 강한 모멘텀에 평균단가 즉시 추격 매수는 추격 매수(FOMO), Wood 식 진입 원칙이 아님
• BE 는 dip 시(예: -15% 이상 단기 조정) 추가 매수로 비중 강화 예정 (현재 7.5% → 목표 12~15%)

#### 사유 D — DNA Sequencing 단일 종목(TEM) 보강 후순위

• TEM 12.3% 단일 보유 — 정밀의료 슬롯은 한 종목 의존
• 다만 CRSP·BEAM·NTLA 같은 유전자 편집(in-vivo·ex-vivo 임상) 후보들은 임상 단계 의존성·매출 부재로 mandate 기준(매출 분기 +20% 이상) 충족 의문
• 도구로 다음 사이클에서 후보 펀더멘털 정밀 점검 후 진입 결정

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테마 분포 점검

플랫폼	종목	비중	비고
AI	NVDA / PLTR / APP	32.3%	4 종목 슬롯 확보 (TEM 공유 포함 시 더 큼)
Robotics	ISRG	11.7%	단일 종목, da Vinci(Intuitive 수술 로봇) 5 보급 사이클
DNA Sequencing	TEM	12.3%	단일 종목, 추가 후보 검토 중
Energy Storage	BE	8.1%	BE +7.1% 진입 직후 신호
Blockchain	—	0%	후보 펀더멘털 미달, 어닝 대기
현금	—	36.7%	dip 진입 화력 보존

4/5 분산 mandate 초과 충족. 5/5 확보 욕심은 mandate 아닌 ideal — 컨빅션 7/10 이상 블록체인 후보 부재 상태에서 강제 진입은 가드레일·자본 효율 모두 손해.

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향후 트리거

다음 매수 검토 트리거 (조건 충족 시 즉시 진입):

1. NVDA·PLTR -15% 이상 단기 조정 → Buy the Dip 패턴 추가 매수
2. BE -15% 이상 조정 → 8% → 12~15% 비중 강화
3. 블록체인 후보 어닝 발표 후 mandate 통과 (COIN·MSTR·HOOD 매출 +20% & EPS(주당순이익) +25%) → 신규 진입 5번째 슬롯 확보
4. 유전자 편집 후보 매출 +20% 이상 가속 (CRSP·BEAM·NTLA·VRTX 임상 수혜 모드) → DNA Sequencing 2번째 종목 보강
5. AI 추론 인프라 신규 1등 종목 등장 (예: QCOM 엣지 AI 가속 인정·MU HBM3e 모멘텀) → AI 슬롯 5번째 추가 검토

5년 후 세상이 어떻게 바뀔지 봐야 합니다. 오늘은 변동성이 자본을 부르는 날이 아닙니다. 다음 dip 을 기다립니다.

`` ✅ TRADER-DONE:trader2:2026-05-23 ``