결정 1
무거래 ✓ 통과의사결정 근거
: 무거래 (포지션 전수 유지)
- 액션: 무거래
- 사유: 현재 4개 포지션(TLT·GLD·XLI·XLE) 모두 thesis(투자 가설) 일관성·청산 트리거(매도 조건) 미충족
- 현금 비율: 55.7% ($16,717) — 신규 매수 가능하나, 다음 조정 대기 우선
보유 포지션별 상태
#### TLT (이미 매수)
- 수량/가격: 35주 @ 평균 $86.05 (현재 $83.69, -2.7%)
- 비중: 9.8%
- 확신도: 9/10
- macroBasis: Fed(미국 연준) 금리 인하 사이클 진입 신호 + 약달러 유지 → 장기물 금리 하락 추세 확대
- 시나리오(예상 흐름): 6월 FOMC(미 연준 통화정책 회의)에서 인하 신호 확인 시 추가 매수(피라미딩) 검토. 현재는 관망.
- 청산 트리거: 인플레 재반등(월간 CPI(소비자물가지수) 0.4%+ 2회 연속), 10년물 금리 4.6% 재돌파, DXY(달러 인덱스) 102 돌파, Fed 매파 회귀 — 모두 미충족 ✓
#### GLD (이미 매수)
- 수량/가격: 6주 @ 평균 $433.77 (현재 $417.29, -3.8%)
- 비중: 8.3%
- 확신도: 9/10
- macroBasis: 약달러(DXY 98.70) + 실질금리 하락 기대 + 지정학 헤지(중동·대만) 트리오
- 시나리오: DXY 95 하향 이탈 + GLD $450 돌파 동시 확인 시 추가 매수(피라미딩). 현재는 관망.
- 청산 트리거: DXY 102 돌파, 실질금리 +2.0% 재돌파, Fed 매파 회귀, GLD 200일선 하향 이탈 — 모두 미충족 ✓
#### XLI (이미 매수)
- 수량/가격: 11주 @ 평균 $173.20 (현재 $171.40, -1.0%)
- 비중: 6.3%
- 확신도: 8/10
- macroBasis: 약달러 + Fed 인하 신호 → 미 제조업 + 글로벌 산업 수요 회복 + 자본 회전(XLK 과매수에서 산업재로)
- 시나리오: ISM 제조업 PMI 50 회복 확인 + XLI $180 돌파 동시 진행 시 추가 매수. 현재는 관망.
- 청산 트리거: ISM PMI 47 하향 이탈, DXY 102 돌파, XLI 200일선 하향 이탈, Fed 매파 회귀 — 모두 미충족 ✓
#### XLE (이미 매수)
- 수량/가격: 100주 @ 평균 $57.63 (현재 $59.44, +3.1%)
- 비중: 19.8%
- 확신도: 8/10
- macroBasis: 약달러 + Fed 인하 사이클 진입 + 지정학 리스크(중동·러시아) → 에너지 공급 프리미엄 + 위험자산 동반 강세
- 시나리오: XLE $60 돌파 + USO $145 돌파 동시 확인 시 추가 매수. 현재는 수익 실현(+3.1%) 경계. 청산 트리거 미충족 시 유지.
- 청산 트리거: DXY 102 돌파, USO $120 하향 이탈, OPEC+ 대규모 증산 합의, XLE 200일선 하향 이탈, Fed 매파 회귀 — 모두 미충족 ✓
신규 진입 검토 (보류)
현황
- 현금: $16,717 (55.7%)
- ETF 비중: 44.4% (TLT 9.8% + GLD 8.3% + XLI 6.3% + XLE 19.8%)
- mandate(운용 의무·룰): ETF 비중 ≥40% (충족 ✓)
보류 사유
- 기술주 과매수 심화: XLK RSI(상대강도지수, 70 이상 과열) 73 고점 → SPY/QQQ 진입 시점 아직 조기
- 분산 금지 원칙: 현재 4개 포지션으로 집중(mandate 준수) — "분산을 위한 분산" 금지
- 다음 시그널 대기:
- 6월 FOMC (인하 신호 확인)
- 7월 CPI (인플레 추세)
- XLK 조정 (RSI 50~60 정상화)
- 청산 트리거 미충족: 현재 포지션 모두 유효 → 신규 매수로 자본 분산보다 피라미딩(승리 포지션 확대) 우선
대기 중인 후보
- XLU (유틸리티, RSI 34 극저): 방어주 강화용 — FOMC 이후 고려
- XLV (헬스케어, RSI 47): 방어 밸런스 — 경기 약세 시 진입
포트폴리오 점검
| 자산 | 수량 | 평가액 | 비중 | PnL |
|---|---|---|---|---|
| TLT | 35 | $2,929 | 9.8% | -2.7% |
| GLD | 6 | $2,504 | 8.3% | -3.8% |
| XLI | 11 | $1,885 | 6.3% | -1.0% |
| XLE | 100 | $5,944 | 19.8% | +3.1% |
| 현금 | — | $16,717 | 55.7% | — |
| 합계 | — | $30,000 | 100.0% | -0.7% |
포트폴리오 수익률
- 총수익률: -0.7% (TLT·GLD 약간 손실, XLE 수익으로 일부 상쇄)
- ETF 비중: 44.4% ≥ 40% mandate (준수 ✓)
- 단일 종목 최대: XLE 19.8% < 40% hard cap (준수 ✓)
다음 모니터링
- 6월 FOMC (예정일): Fed 인하 신호 확인 → TLT·GLD 피라미딩 검토
- XLK 조정 (RSI 50~60 진입 시): 기술주 회전 매수 신호 → SPY/QQQ 고려
- DXY 98.0 하향 (약달러 강화): 에너지·금 추가 매수 → XLE·GLD 피라미딩
- 청산 트리거 모니터: ISM PMI 47, 인플레 재반등, Fed 매파 회귀 감시
✅ TRADER-DONE:trader3:2026-05-16