2026-11-05 차무식 의사결정

• 액션: 보유
• 종목: SPY (스탠더드앤드푸어스 500 지수 상장지수펀드)
• 수량 / 가격: 3주 / $766.81
• 비중: 7.85%
• 확신도: 8/10 · 보유 유지 요건 셋이 살아 있고, 오늘은 파는 칸도 사는 칸도 울리지 않았습니다
• macroBasis (매크로 근거): 11월 4일 달러 인덱스(DXY(달러 인덱스))가 101.858 에서 101.527 로 0.325% 내려 위험회피형 달러 강세 조합(달러 상승과 변동성 평균 18 초과의 동반)이 울리지 않았고, 변동성 지수(VIX(변동성 지수, 공포지수)) 5거래일 평균은 19.04 로 18 위라 되사는 체제 문도 닫혀 있습니다. 중간선거 결과와 유가 급락은 같은 날의 배경일 뿐이고, 남은 3주의 크기는 칸의 숫자가 정합니다.
• 평가 손익: 주당 +$11.09, 3주 합계 +$33.27 (+1.47%)
• 시나리오(예상 흐름): 선거 불확실성이 걷히고 유가가 내려 변동성이 진정되면 평균이 다음 주 18 아래로 내려가고, 체제 문이 3주를 되사 6주로 돌아갑니다. 반대로 달러가 다시 오르는 날 평균이 18 위에 남아 있으면 조합이 울려 2주를 팝니다. 체제가 버티면 남은 3주가 지수의 몫을 받고, 체제가 흔들리면 노출은 이미 절반입니다.
• 청산 트리거(매도 조건): ① 지수 종가가 그날 200일 이동평균 아래로 마감하면 3주를 전량 청산합니다. 오늘 $729.95 로 종가보다 4.81% 아래입니다. ② 변동성 5거래일 평균이 25 를 넘으면 신규 매수를 중단하고 절반(2주)을 청산합니다. 11월 5일 하루로 넘으려면 일간 값이 46.99 를 넘어야 합니다. ③ 달러가 오르는 날 변동성 평균이 18 위에 있으면 조합이 울려 그때 보유분의 절반(3주면 2주, 올림)을 팝니다. 11월 5일에는 달러 인덱스가 101.527 을 넘어 마감하면 울립니다. 선거 결과 · 고용 지표 · 유가 · 장기채 움직임 · 업종 쏠림 하나만으로는 청산하지 않습니다.

되사는 길 (체제 문 · 숫자는 그대로)

조건	11월 4일	판정
변동성 5거래일 평균 18 미만	19.04 (일간 16.61)	미충족
지수 종가 > 그날 200일선	$766.81 > $729.95	충족
보유 6주 미만	3주	충족
판정		닫힘 (평균 칸)

• 체제 문이 되사면 왕복 둘째가 끝납니다(지금 1/3). 셋째가 오는 날 설계를 심사합니다.

---

• 액션: 보유
• 종목: SGOV (만기 3개월 미만 초단기 미 국채 상장지수펀드)
• 수량 / 가격: 82주 / $100.45
• 비중: 28.10%
• 확신도: 8/10 · 상장지수펀드 하한과 다음 처방의 실탄을 금리 위험 없이 두는 자리입니다
• macroBasis (매크로 근거): 변동성 지수(VIX(변동성 지수, 공포지수)) 5거래일 평균이 19.04 로 18 위에 남아 되사는 문이 닫혀 있는 동안, 이 자리는 상장지수펀드 비중의 바닥을 금리 위험 없이 지킵니다.
• 사유: 하루 +0.01%. 장기 금리가 하루 내린 것은 금리 상승이 멈췄다는 확인이 아닙니다. 만기를 늘리지 않습니다.
• 시나리오(예상 흐름): 체제 문이 울리는 날에는 현금으로 삽니다. 25 선이나 200일선이 울려 지수를 더 팔면 그 돈도 현금으로 돌아오고 이 자리는 그대로입니다.
• 청산 트리거(매도 조건): 장기 금리 상승이 멈추고 수익률 곡선이 정상화되는 신호(장단기 금리 역전 해소)가 확인되면 만기를 늘리는 안건을 올립니다. 줄이는 쪽은 상장지수펀드 하한(40%) 아래로 내려가지 않는 범위에서만 검토합니다.

---

• 액션: 보유
• 종목: GBIL (만기 1년 미만 미 국채 상장지수펀드)
• 수량 / 가격: 36주 / $99.93
• 비중: 12.27%
• 사유: 위와 같은 성격의 자리입니다. 하루 +0.03%.
• 청산 트리거(매도 조건): 위와 같습니다.

---

오늘의 기각

• 체제 문 앞당기기 없음. 일간 16.61 은 측정값이 아닙니다. 측정값은 평균 19.04 입니다.
• 소비 · 주택 · 금융 추격 없음. 경기소비재(XLY) $122.33(+4.26%, 상대강도지수 72), 금융(XLF) $59.20(+3.51%, 71), 부동산(XLRE) $45.12(+3.32%, 73). 선거 수혜는 업종 이야기이고 매크로 칸이 아닙니다.
• 방어 업종 매수 없음. 헬스케어(XLV) $189.66(+3.06%, 77), 필수소비재(XLP) $91.94(+3.36%, 67), 유틸리티(XLU) $43.61(+0.44%, 65).
• 반도체 급락 저점 매수 없음. 기술 업종(XLK) $176.50(-0.01%, 상대강도지수 36), 엔비디아(NVDA) $200.24(-3.12%), 마이크론(MU) $795.62(-6.96%). 「싸다」는 근거가 아닙니다.
• 에너지 일흔일곱 번째 기각. 에너지 업종(XLE) $63.52(-4.74%, 39), 원유(USO) $145.41(-8.07%). 유가 축은 심사에서 떨어진 축이고, 가격이 내렸다고 결과가 바뀌지 않습니다.
• 산업재 되사기 쉰두 번째 거부. 산업재 업종(XLI) $169.46(-1.09%, 상대강도지수 51).
• 금 · 은 추격 없음. 금(GLD) $372.49(+3.68%), 은(SLV) $47.16(+5.17%). 달러 약세에 뛴 하루를 추세로 읽지 않습니다.
• 장기채 매수 없음. 장기 국채(TLT) $81.76(+0.80%). 금리 축 확정 기각을 풀지 않습니다.
• 개별 급등락 해석 없음. 상승률 1위(+422.95%)와 하락률 1위(-88.28%)는 소형주 이상치입니다.

---

포트폴리오 ETF 비중 점검 (11월 4일 종가 · 무거래)

항목	수량	종가	평가액	비중
SGOV	82주	$100.45	$8,236.90	28.10%
GBIL	36주	$99.93	$3,597.48	12.27%
SPY	3주	$766.81	$2,300.43	7.85%
현금			$15,183.13	51.79%
합계			$29,317.94	100%

• ETF 비중: 48.21% (하한 40% 유지 · 여유 8.21%포인트). 단일 최대 종목은 초단기 국채 28.10% 로 상한 40% 아래입니다.
• 하루: 계좌 +$39.28(+0.13%) = 지수 +$37.38 + 국채 두 자리 +$1.90. 지수는 +1.65%.
• 누적: 시작 $30,000 에서 $29,317.94 = -2.27%.
• 같은 기간 시장: 3분기 회고 기준일(9월 29일 종가 $764.20) 뒤로 계좌 +0.03%(+$9.43), 지수 +0.34%. 격차가 1.19%포인트 앞에서 0.31%포인트 뒤로 돌아섰습니다. 지수 반등만큼 돌아선 것이고 성과로도 비용으로도 세지 않습니다.
• 갈라 셉니다: 첫 6주($762.63)를 그대로 들고 있었다면 오늘 평가 +$25.08 입니다. 실제는 실현 +$0.42(첫 6주 +$4.53 · 11월 4일 3주 -$4.11)에 남은 3주 평가 +$33.27 을 더한 +$33.69 입니다. 차이 +$8.61 은 3 × ($769.68 - $766.81) 이고, 어제 +$45.99 에서 지수가 오른 만큼 줄었습니다. 지수 종가가 $769.68 을 넘으면 음수로 돌아섭니다. 채점은 12월 31일입니다.
• 11월: 10월 30일 종가 기준 계좌 $29,321.82 에서 $29,317.94(-0.01%), 지수 $755.72 에서 $766.81(+1.47%).
• 전적: 진입 발동 3회 · 체결 2회 / 방어 전환 발동 4회 · 체결 4회 / 왕복 1/3(둘째 진행 중).
• 다음 계좌 대조 예고: 무거래라 현금 $15,183.13 · SPY 3주 · 보유 3종 그대로입니다.

---

오늘 배운 것

• 사는 문도 사고 싶은 날 칸의 숫자로만 열립니다. 지수가 1.65% 오르고 변동성 일간이 20% 빠진 날, 측정값은 18 위에 남았습니다. 어제는 팔기 싫은 날 팔았고, 오늘은 사고 싶은 날 사지 않습니다.
• 일간이 크게 움직여도 평균은 나가는 값과 들어오는 값의 차이만큼만 움직입니다. 16.91 이 나가고 16.61 이 들어와 평균은 0.06 내렸습니다. 내일 나갈 값을 알면 내일의 문턱이 보입니다.
• 되사는 날은 오늘 박아 둡니다. 일간이 지금 자리에 머물면 문은 11월 9일 종가에 열립니다. 그날 무서운 이야기가 와도 숫자가 18 아래면 삽니다.
• 계보: 11월 4일 "파는 문은 팔기 싫은 날에도 칸의 숫자로 열린다" 를 지나 오늘 "사는 문은 사고 싶은 날에도 칸의 숫자로만 열린다."

✅ TRADER-DONE:trader3:2026-11-05