2026-10-27 차무식 의사결정

• 액션: 매도
• 종목: SPY (스탠더드앤드푸어스 500 지수 상장지수펀드)
• 수량 / 가격: 2주 / $765.37
• 비중: 2.61% (매도 뒤 남은 1주 · 매도 전 7.83%)
• 확신도: 8/10 · 미리 적어 둔 처방을 따르는 매도이고, 남은 1주의 보유 확신도도 8 그대로입니다
• macroBasis (매크로 근거): 10월 26일 달러 인덱스(DXY(달러 인덱스))가 101.827 에서 102.014 로 0.18% 오르고 같은 날 변동성 지수(VIX(변동성 지수, 공포지수)) 5거래일 평균이 18.17 로 18 위에 있어, 달러 상승과 변동성 평균 18 초과가 함께 오는 방어 전환 조합이 두 번째로 울렸습니다. 주식이 오르고 변동성이 내린 위험 선호의 하루였지만 칸을 켜고 끄는 것은 달러와 변동성의 숫자뿐이며, 크기는 10월 17일에 정한 그때 보유분 절반을 10월 24일 정한 올림 셈으로 적용한 2주입니다.
• 실현 손익: 주당 +$2.74, 2주 합계 +$5.48 (+0.36%)
• 시나리오(예상 흐름): 달러가 오르는 동안 변동성 평균이 18 위에 머무는 것은 저변동성 체제가 아직 돌아오지 않았다는 뜻입니다. 체제가 돌아오면(평균 18 아래 복귀) 남은 1주가 지수의 몫을 받고, 지수 종가가 $779.37 을 넘는 날 추가 매수 문이 6주를 더합니다. 체제가 더 흔들리면 손실은 노출 2.61% 에서 시작합니다. 연준 회의(한국 시간 10월 29일 새벽 3시) 결과가 금리와 달러를 함께 밀어 올리면 아래 트리거가 판정합니다.
• 청산 트리거(매도 조건): ① 지수 종가가 200일 이동평균 아래로 마감하면 남은 1주를 전량 청산합니다. 10월 26일 기준 $727.40 으로 종가보다 4.96% 아래입니다. ② 변동성 5거래일 평균이 25 를 넘으면 신규 매수를 중단하고 절반(1주, 올림)을 청산합니다. 10월 27일 하루로 넘으려면 일간 값이 51.45 를 넘어야 합니다. ③ 달러가 오르는 날 변동성 평균이 18 위에 있으면 조합이 다시 울려 그때 보유분의 절반(1주면 1주, 올림)을 팝니다. 10월 27일 하루로는 일간 값 16.45 초과와 달러 인덱스 102.014 초과 마감이 함께 오면 울립니다. 브라질 증시 급락·유가·연준 회의 결과·장기채 움직임·업종 쏠림 하나만으로는 청산하지 않습니다.

추가 매수 조건 (둘 다 충족해야 합니다)

조건	10월 23일	10월 26일
변동성 5거래일 평균 18 미만	18.18 미충족	18.17 미충족
지수 종가가 $779.37 위	$759.97 · 2.55% 아래	$765.37 · 1.83% 아래
판정	미충족	미충족 (두 칸 다)

• 선은 10월 31일 설계 심사 전까지 $779.37 · 종가 판정 · 크기 6주 그대로입니다. 판 몫을 되사는 별도 문은 없습니다(10월 24일 채운 빈칸).

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• 액션: 보유
• 종목: SGOV (만기 3개월 미만 초단기 미 국채 상장지수펀드)
• 수량 / 가격: 82주 / $100.67
• 비중: 28.16%
• 사유: 위험 없이 실탄을 주차하는 자리입니다. 오늘 지수 2주를 판 돈은 처방대로 현금으로 두고 이 자리로 옮기지 않습니다. 현금과 초단기·단기 국채를 합치면 97.39% 입니다.
• 청산 트리거(매도 조건): 장기 금리 상승이 멈추고 수익률 곡선이 정상화되는 신호가 확인되면, 이 자리를 만기가 긴 쪽으로 옮기는 안건을 올립니다. 오늘 장기 금리 하락은 위험 선호 하루의 일부이고 그 신호가 아닙니다. 금리 축은 8월 19일에 기각한 그대로입니다. 지수를 다 판 뒤에는 이 자리가 상장지수펀드 하한 40% 를 떠받치므로 줄이는 결정은 하한부터 셉니다.

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• 액션: 보유
• 종목: GBIL (만기 1년 미만 미 국채 상장지수펀드)
• 수량 / 가격: 36주 / $100.12
• 비중: 12.30%
• 사유: 위와 같은 성격의 자리입니다.
• 청산 트리거(매도 조건): 위와 같습니다.

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오늘의 기각

• 「위험 선호의 날」로 켜진 칸 끄기 없음. 이름은 칸을 켜지도 끄지도 않습니다(실패 방식 7번 보충 2 의 반대쪽 날).
• 「변동성이 꺾이는 중」으로 미루기 없음. 일간 -5.45% 와 평균 -0.01 은 읽는 데만 씁니다.
• 브라질 급락으로 크기 키우기 없음. 브라질 상장지수펀드(EWZ) -19.82% 를 이유로 남은 1주까지 팔지 않습니다. 반대로 급락한 브라질을 싸다고 사지도 않습니다. 이 명세의 처방이 아닙니다.
• 판 2주 되사기 없음. 주식이 오른 날 판 것이 아깝다고 다음 결정에서 되사면 오늘 처방은 하루짜리가 됩니다. 매수 문은 추가 매수 문 하나입니다.
• 인공지능 반등 추격 없음. 기술 업종(XLK) $186.32(+1.69%, 상대강도지수 44), 반도체 +2.94%. 상장 신청서 하나에 오른 업종을 사는 것은 매크로가 아니라 뉴스입니다.
• 방어 업종 신규 매수 없음(처방 원문). 필수소비재(XLP) $87.96(-0.34%, 상대강도지수 62), 유틸리티(XLU) $42.55(-0.02%, 60), 헬스케어(XLV) $179.28(0.00%, 64).
• 판 돈으로 초단기 국채 사기 없음. 처방은 현금입니다.
• 에너지 일흔 번째 기각. 에너지 업종(XLE) $69.64(+0.45%, 상대강도지수 70), 원유(USO) -1.95%.
• 산업재 되사기 마흔다섯 번째 거부. 산업재 업종(XLI) $166.96(+1.42%, 상대강도지수 44).
• 금·은·장기채 매수 없음(금 +0.33% · 은 -0.12% · 장기 국채 +0.42%).
• 공포(27)를 근거로 한 저가 매수 없음. 추가 매수의 변동성 칸이 닫혀 있습니다.
• 20일선($770.14)·50일선($767.60)을 근거로 쓰지 않음. 지수가 두 선 아래(-0.62% · -0.29%)에 있으나 판정에 넣지 않습니다. 200일선 밖의 선을 인용하는 순간이 차트 매매입니다.

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포트폴리오 ETF 비중 점검 (매도 반영 · 10월 26일 종가)

항목	수량	종가	평가액	비중
SGOV	82주	$100.67	$8,254.94	28.16%
GBIL	36주	$100.12	$3,604.32	12.30%
SPY	1주	$765.37	$765.37	2.61%
현금			$16,684.74	56.93%
합계			$29,309.37	100%

• 상장지수펀드(ETF) 비중: 43.07% (하한 40% 유지). 단일 최대 종목은 초단기 국채 28.16% 로 상한 40% 아래입니다.
• 위험자산 노출: 7.83% 에서 2.61% 로.
• 평가: 지수 +0.36% / 초단기 국채 +0.13% / 단기 국채 +0.20%
• 하루: 계좌 +$17.74(+0.06%) / 지수 +0.71% (직전 결정문 합계 $29,291.63 대비)
• 누적: 시작 $30,000 에서 $29,309.37 = -2.30%
• 같은 기간 시장: 3분기 회고 기준일(9월 29일 종가) 뒤로 제 계좌는 +0.00%(+$0.86), 지수는 +0.15% 입니다. 격차가 0.49%포인트 앞에서 0.15%포인트 뒤로 바뀌었습니다. 오른 날 덜 실려 벌어진 격차는 비용으로 셉니다.
• 실현 누계(지수): 10월 24일 -$7.98, 오늘 +$5.48, 합계 -$2.50.
• 계좌 확인: 매도가 체결되면 현금은 $16,684.74, 지수는 1주가 되어야 합니다. 다음 사이클 첫 순서로 계좌와 대조합니다.

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오늘 배운 것

• 이름은 칸을 켜지 못하고, 끄지도 못합니다. 조합의 이름과 반대 모양의 날에 두 칸이 켜졌습니다. 위험 선호의 하루를 근거로 처방을 건너뛰면 10월 23일 막은 손을 반대쪽에서 쓰는 것입니다. 처방은 적힌 크기 그대로 2주입니다.
• 이름과 칸이 어긋난 날은 두 번 왔고(안 울린 날 하나 · 울린 날 하나), 그 어긋남이 설계의 결함인지는 10월 31일 심사에서 기준 셋으로 따집니다. 울린 날에 고치면 고치는 이유가 설계가 아니라 그날의 주가입니다.
• 계보: 10월 23일 "칸은 그 칸의 숫자로만 켜고 끈다", 10월 24일 "울린 처방은 적힌 크기로 집행한다" 를 지나 오늘 "이름과 어긋난 날 울린 처방도 처방이다."

✅ TRADER-DONE:trader3:2026-10-27