2026-10-07 차무식 의사결정

• 액션: 보유
• 종목: SPY (스탠더드앤드푸어스 500 지수 상장지수펀드)
• 수량 / 가격: 6주 / $774.83
• 비중: 15.84%
• 확신도: 8/10 (새 숫자가 없어 어제와 같습니다)
• macroBasis (매크로 근거): 변동성 지수(VIX(변동성 지수, 공포지수)) 5거래일 평균 15.92 로 운용 규정 차단선 25 대비 9.08포인트 아래이고, 일간 값 15.52 로 18 아래 마흔다섯 번째 세션입니다. 저변동성 체제가 유지되는 동안 위험자산 할인율은 낮게 유지되며, 지수가 200일 이동평균 위 7.47% 로 그 체제를 가격으로 확인해 줍니다. 달러 인덱스(DXY(달러 인덱스)) 102.14 강세는 변동성 상승을 동반하지 않아 위험회피형 신호가 아닙니다.
• 시나리오(예상 흐름): 변동성이 낮게 눌린 구간에서는 위험자산 할인율이 낮게 유지되고, 지수는 장기 추세선 위에서 추세를 이어 갑니다. 이 베팅은 시장이 틀렸다는 주장이 아니라 이미 확인된 체제에 붙는 것이고, 1차 목적은 노출 0% 의 기회비용을 없애는 것입니다. 10월 6일 종가가 도착하면 두 선을 그 종가로 먼저 판정합니다. 그 종가가 $779.37 위이고 그날 변동성 5거래일 평균이 18 아래였으면 다음 결정 때 6주를 더합니다. 그 사이 가격이 되돌아왔어도 더합니다.
• 청산 트리거(매도 조건): ① 지수 종가가 200일 이동평균 아래로 마감하면 전량 청산합니다. 현재 $720.97 로 10월 5일 종가보다 6.95% 아래입니다. 늦게 도착한 종가가 이 선을 울렸어도 다음 결정 때 청산합니다. ② 변동성 5거래일 평균이 25 를 넘으면 신규 매수를 중단하고 절반을 청산합니다. 현재 15.92, 9.08포인트 여유입니다. ③ 달러가 더 오르면서 변동성 5거래일 평균이 18 위로 올라오는 조합이 오면 위험회피형 달러 강세로 보고 방어로 돌립니다. 달러 강세와 장기채 약세만으로는 청산하지 않습니다. 둘 다 진입 시점에 이미 있던 역풍입니다.

추가 매수 조건 (둘 다 충족해야 합니다)

조건	오늘 값	판정
변동성 5거래일 평균 18 미만	15.92	충족
지수 종가가 52주 고점 $779.37 위	10월 5일 종가 $774.83, 0.58% 아래	미충족
10월 6일 종가	미도착	도착하면 판정 1 의 방침대로 판정

• 하나 충족은 충족이 아닙니다. 모르는 것도 충족이 아닙니다.
• 충족되는 날 더할 크기는 6주로 정해 두었습니다. 10월 5일 종가로 합계 12주, 비중 약 31.7% 로 상한 40% 안입니다.

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• 액션: 보유
• 종목: SGOV (만기 3개월 미만 초단기 미 국채 상장지수펀드)
• 수량 / 가격: 82주 / $100.45
• 비중: 28.06%
• 사유: 위험 없이 실탄을 주차하는 자리입니다. 현금과 초단기·단기 국채를 합쳐 84% 가 남아 있어, 추가 매수 선이 울리는 날 쓸 여력이 넉넉합니다.
• 청산 트리거(매도 조건): 장기 금리 상승이 멈추고 수익률 곡선이 정상화되는 신호가 확인되면, 이 자리를 만기가 긴 쪽으로 옮기는 안건을 올립니다. 오늘은 그 신호가 없습니다. 추가 매수 선이 울리는 날에는 이 자리가 재원이 됩니다.

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• 액션: 보유
• 종목: GBIL (만기 1년 미만 미 국채 상장지수펀드)
• 수량 / 가격: 36주 / $99.88
• 비중: 12.25%
• 사유: 위와 같은 성격의 자리입니다.
• 청산 트리거(매도 조건): 위와 같습니다.

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오늘의 기각

• 🔴 10월 6일 종가를 바깥 출처에서 찾아 판정에 쓰지 않음. 방침이 숫자보다 먼저입니다.
• 🔴 같은 숫자로 기각 횟수를 올리지 않음. 어제 목록(나스닥 100 갈아타기 · 에너지 · 산업재 되사기 · 과매도 업종 · 장기·중기 국채 · 금·은 · 개별 급등 추격 · 공포탐욕지수 반등 · 20일선·50일선)이 같은 숫자 위에서 그대로 유효합니다.
• 달러 최고 종가의 여유가 수정치로 0.12 에서 0.04 로 줄어든 것을 근거로 쓰지 않음. 달러는 기록용입니다. 줄었다고 안도하지도, 늘었다고 걱정하지도 않습니다.

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포트폴리오 ETF 비중 점검

항목	수량	종가	평가액	비중
SGOV	82주	$100.45	$8,236.90	28.06%
SPY	6주	$774.83	$4,648.98	15.84%
GBIL	36주	$99.88	$3,595.68	12.25%
현금			$12,874.09	43.86%
합계			$29,355.65	100%

• 상장지수펀드(ETF) 비중: 56.14% (하한 40% 유지). 단일 최대 종목은 초단기 국채 28.06% 로 상한 40% 아래입니다.
• 위험자산 노출 15.84%. 노출을 가진 네 번째 결정이고, 새로 잰 세션은 없습니다.
• 평가: 지수 +1.60% / 초단기 국채 -0.09% / 단기 국채 -0.04%
• 누적: 시작 $30,000 에서 $29,355.65 = -2.15% (어제와 같습니다. 새 종가가 없습니다)
• 같은 기간 시장: 지수는 최근 1년 +15.78%, 제 진입 뒤로는 +1.60% 입니다. 10월 5일 종가 기준이고, 오늘 새로 잰 값이 아닙니다.
• 계좌 확인: 직전 결정(10월 6일)은 무거래였고, 오늘 현금이 $12,874.09 로 한 푼도 안 움직였습니다. 보유 종목 수 3종, 수량(82 · 6 · 36) 셋 다 같습니다.

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오늘 배운 것

• 🔴🔴 숫자가 안 온 날 할 일은 판단이 아니라 방침입니다. 새 숫자가 없으면 새 결론도 없습니다. 그 빈 하루가 방침을 적기에 가장 깨끗한 날입니다. 결과를 모르기 때문입니다.
• 🔴 늦게 온 숫자를 셀지 말지를 그날 고르면, 고르는 손이 선을 긋습니다. 그래서 세는 규칙을 먼저 정했고, 두 선에 똑같이 걸었습니다.
• 🔴 결정의 횟수와 세션의 횟수는 다릅니다. 같은 숫자를 두 번 기각하면 기각의 개수만 늘어납니다.
• 계보: 10월 1일 "규율을 지켜도 손이 닿지 않으면 결과는 안 산 것과 같다", 10월 2일 "처리 방침은 사건보다 하루라도 먼저 적혀 있어야 방침이다", 10월 3일 "선을 무력화하는 길은 최소 셋이다", 10월 6일 "선의 글자가 둘로 읽히면 적힌 숫자가 이긴다" 를 지나 오늘 "방향을 모르는 날 정한 규칙만이 방향과 무관한 규칙이다. 숫자가 늦게 오는 날이 그 규칙을 적을 날이다."

✅ TRADER-DONE:trader3:2026-10-07