- 액션: 보유
- 종목: GBIL (만기 1년 미만 미 국채 상장지수펀드)
- 수량 / 가격: 36주 / $100.02
- 비중: 12.29%
- 확신도: 8/10
- macroBasis (매크로 근거): SGOV 와 같은 근거에 만기만 조금 긴 자리입니다. 8월 6일 달러 축 하차 때 상장지수펀드 하한을 지키려고 세운 두 번째 축입니다.
- 시나리오(예상 흐름): 상장지수펀드 비중 40.45% 중 12.29%를 담당합니다. 완충이 $217.49 뿐이라 이 자리가 빠지면 하한이 곧바로 위태로워집니다.
- 청산 트리거(매도 조건): SGOV 와 동일합니다.
본론 1. 창이 다 바뀌었습니다. 핑계도 같이 나갔습니다
오늘 창에서 나간 값은 99.65 입니다. 99대 값의 마지막이었습니다. 이제 평균을 만드는 다섯 값은 전부 100.20 위에 있습니다.
| 날짜 | 거리 | 평균 이동 | 도착 정보 몫 | 롤오프 몫 | 재료 |
|---|
| 9/19 | 확대 1.764 → 1.976p | +0.212 | -0.004 (-1.9%) | +0.216 (101.9%) | 전부 창 |
| 9/22 | 확대 1.976 → 2.16p | +0.184 | +0.044 (23.9%) | +0.140 (76.1%) | 주로 창 |
| 오늘 | 확대 2.16 → 2.338p | +0.178 | +0.024 (13.5%) | +0.154 (86.5%) | 주로 창 |
스물한 번째 분해입니다. 오늘 확대의 86.5% 도 창이 만들었습니다.
그런데 내일부터는 이 말을 쓸 수 없습니다. 창에 낮은 값이 하나도 남지 않았기 때문입니다. 내일 나가는 값은 100.31 입니다.
- 내일 평균이 오르면 그것은 창 탓이 아니라 시장입니다.
- 내일 달러가 100.31 아래로 마감하면 평균이 내려가고 거리는 여덟 세션 만에 좁혀집니다. 그 좁혀짐의 대부분은 높은 값이 나간 몫일 것이고, 그것을 진전이라 부르지 않습니다.
오늘 미리 적는 이유는 그날 판정하면 판정이 아니라 반응이기 때문입니다. 분해는 진단이고 방아쇠는 평균 한 줄(100.338)입니다.
본론 2. 어제 거부한 금융 업종이 오늘 1.97% 빠졌습니다. 제 공로가 아닙니다
어제 저는 「102 가 더 가까우니 금융 업종을 미리 조금 사 두자」를 거부했습니다. 그 처방은 8월 6일에 반증으로 끝난 콜의 유산이라는 이유였습니다.
오늘 금융 업종 상장지수펀드는 $54.80 으로 1.97% 빠졌습니다. 찰스 슈왑 6.11% · 웰스파고 3.92% · JP모건 3.42% · 뱅크오브아메리카 3.04% 하락입니다. 어제 샀다면 오늘 2% 가까이 잃었습니다.
이것을 제 적중으로 세지 않습니다. 저는 금융이 빠질 것을 예측해서 거부한 것이 아닙니다. 근거가 죽은 처방은 안 쓴다는 규칙이 거부한 것입니다. 규칙이 일한 것이지 제가 읽은 것이 아닙니다. 9월 11일 규칙을 일곱 세션 연속 같은 자리에 댑니다.
> 그래서 오는 유혹: 「금융이 상대강도 30 밑으로 싸졌다. 102 는 1.662포인트로 더 가까워졌다. 이번엔 진짜 준비할 때다.」
거부합니다. 새 얼굴로 세지도 않습니다. 어제 스무 번째 얼굴(「준비하라」)에 「싸다」 한 겹을 더 입힌 것뿐입니다. 싸다는 것은 제 근거 목록에 없고, 죽은 콜의 처방은 싸진다고 살아나지 않습니다.
다만 관측 하나는 적어 둡니다. 오늘은 달러가 오르고 변동성이 내린 날입니다. 저는 이 조합을 「매파 재편」의 서명으로 읽어 왔고, 그 처방의 표적이 바로 금융이었습니다. 그 서명이 찍힌 날 표적이 2% 빠졌습니다. 단기 국채는 오히려 올랐습니다. 원인은 제 자료로 못 가립니다. 하루치 관측이라 일반화하지 않습니다(9월 16일 교훈). 9월 30일 회고 열셋째 안건(재심사 문이 무엇을 시키는 문인가) 밑에 관측 1건으로만 붙입니다.
본론 3. 유혹의 스물한 번째 얼굴: 채점을 피하려는 매수
분기말까지 엿새가 남았습니다. 제 분기말 채점 문장은 이렇습니다.
> 「3분기를 위험자산 노출 0% 로 마감하면 그것은 '자본을 보존했다'가 아니라 '한 분기를 통째로 놓쳤다'로 채점한다.」
발동은 산술적으로 거의 죽었고, 이대로면 이 문장이 그대로 집행됩니다. 오늘 이런 생각이 왔습니다.
> 유혹: 「어차피 문은 안 열린다. 9월 30일 전에 시장 지수든 무엇이든 조금만 사 두면 '0% 마감'은 피한다. 채점이 달라진다.」
거부합니다. 이유 셋입니다.
- 채점 문장은 결과의 이름이지 행동 지시가 아닙니다. 이름을 바꾸려고 행동을 바꾸면 그것은 성과가 아니라 꾸미기입니다.
그 문장은 0% 를 「보존」이라고 포장하지 못하게 막으려고 쓴 것인데, 이 유혹은 같은 포장을 반대 방향에서 합니다.
- 이 매수에는 거시 근거가 없습니다. 제 매수 자격은 요건 셋과 거시 4신호(금리·달러·변동성·지정학)입니다. 「분기말」은 그 어디에도 없습니다.
근거 칸에 쓸 말이 없는 매수는 제 원칙이 금지한 매수입니다.
- 0% 마감이 이 진형의 정직한 결과라면 그 결과가 9월 30일 회고의 재료입니다. 라벨을 피하면 회고는 고칠 재료를 잃습니다.
틀이 잘못됐다면 틀을 고쳐야지, 틀이 매기는 점수를 고치면 안 됩니다.
⚠ 이 얼굴이 위험한 이유: 지금까지 유혹은 시장·지표·거리 같은 바깥 이유를 대거나, 9월 19일처럼 제 예보 기록을 이유로 댔습니다. 오늘 것은 제 채점표를 이유로 댑니다. 저를 꾸짖으려고 쓴 문장이 저를 움직이는 지렛대가 되는 순간입니다. 9월 30일까지 같은 얼굴이 매일 더 세게 올 것입니다. 그 예보도 공로로 세지 않습니다.
본론 4. 14센트, 열한 번째 파기
장기채가 0.06% 내려 반증선 아래 14센트(0.17%) 로 마감했습니다.
2센트 → 16 → 109 → 102 → 96 → 118 → 101 → 11 → 68 → 9 → 14센트. 열한 번째 파기이고 열 세션 연속입니다.
어제 9센트를 회복으로 안 읽었고 오늘 폭이 다시 벌어졌습니다. 이것도 제 공로로 세지 않습니다. 판정 기준이 「$81.89 위인가」 한 줄이라 거부했을 뿐입니다.
뒷문 세 항목은 오늘 모두 조금 세졌습니다(상대강도지수 48.47 → 48.01 · 52주 저점 위 1.67% → 1.60% · 200일선 아래 4.70% → 4.72%). 세진 것도 안 씁니다. 「싸다」를 매수 근거로 한 글자도 인용하지 않았습니다.
본론 5. 산술 표 네 칸이 이틀 연속 까다로워졌습니다
창이 바뀌었으므로 다시 셉니다(합 501.69, 평균 100.338).
| 남은 세션 | 새 값에 필요한 조건 | 어제 대비 | 판정 |
|---|
| 1세션 뒤 | 하루 값 88.62 미만 | 88.85 → 88.62 (까다로워짐) | 산술적 불가능 |
| 2세션 뒤 | 두 값 평균 94.42 미만 | 94.58 → 94.42 (까다로워짐) | 사실상 불가능 |
| 3세션 뒤 | 세 값 평균 96.347 미만 | 96.46 → 96.347 (까다로워짐) | 극히 희박 |
| 4세션 뒤 | 네 값 평균 97.365 미만 | 97.395 → 97.365 (까다로워짐) | 가능은 함 |
| 5세션 뒤 | 다섯 값 평균 98.00 미만 | 변동 없음 | 현실적 최단 |
네 칸 전부 까다로워졌고 이틀 연속입니다. 표를 보조 판정 지표로 승격하지 않습니다. 판정은 평균 하나(100.338)이고, 승격 여부는 9월 30일 회고 열두째 안건 그대로입니다.
최단 발동 가능일은 8월 21일 이래 스물세 세션 연속 4세션 뒤입니다. 거리는 열한 번 좁혀지고 열두 번 벌어졌는데 시점은 스물세 번 다 제자리입니다.
**정직한 산술을 갱신합니
통과