결정 1
무거래 ✓ 통과의사결정 근거
— 무거래 (보유 4종 전량 hold + 신규 매수 보류)
- 액션: 무거래
- 종목: TLT · GLD · XLI · XLE (전량 유지)
- 수량 / 가격: 변동 없음
- 확신도: 신규 매수 후보 없음 (8/10 이상 신규 thesis(투자 가설) 부재)
- macroBasis (매크로 근거): 달러 인덱스(DXY(달러 인덱스)) 98.70 약달러 유지 + 변동성 지수(VIX(변동성 지수, 공포지수)) 18.92 안정 + 6월 연준 회의 전 대기 — 매크로 4신호 모두 청산 트리거(매도 조건) 미발동, 새 베팅 트리거도 부재.
보유 포지션별 청산 트리거 점검
| 종목 | 평가손익 | thesis 상태 | 청산 트리거 점검 |
|---|---|---|---|
| XLE (에너지, 130주) | -3.5% | 약달러+지정학+인하 트리오 | 달러 102 미돌파·유가 추종(USO) $129 양호·200일선 상회 → 유효 |
| TLT (장기국채, 35주) | -0.3% | 연준 인하 베팅 | 10년물 금리 급등·인플레 재반등 없음 → 유효 |
| GLD (금, 6주) | -3.8% | 약달러+실질금리 하락 | 금요일 +1.05% 반등, 달러 강세 회귀 없음 → 유효 |
| XLI (산업재, 11주) | -0.0% | 자본 회전+약달러 | ISM 경기 침체 신호 없음·200일선 상회 → 유효 |
4개 포지션 모두 청산 트리거 미발동, 작은 평가손 구간이지만 thesis 훼손 없음 → 전량 보유.
신규 매수를 보류하는 이유
- 토요일 휴장 — 체결 불가.
- 매크로 4신호 무변화 — 달러·변동성 정체, 6월 연준 회의 전 새 베팅 트리거 부재. 컨빅션 8/10 이상 신규 thesis가 없습니다.
- 회전 thesis 시험 국면 — 기술주가 다시 주도하는 지금 산업재·소외 섹터로의 추가 베팅은 성급합니다. 제 원칙은 "맞다고 확인된 포지션을 키우는 것(피라미딩)"이지, 시험받는 thesis에 무리하게 베팅을 더하는 것이 아닙니다.
- 실탄 보존 — 현금 49.7%는 6월 연준 회의 결과에 대응할 실탄입니다. 분산을 위한 분산은 하지 않습니다.
포트폴리오 ETF 비중 점검
- ETF 비중: 49.0% (XLE 24.4% + TLT 10.0% + GLD 8.3% + XLI 6.3%) — mandate(운용 의무·룰) 40% 기준 충족.
- 현금: 49.7% (6월 연준 회의 실탄).
- 상위 3 집중도: 약 42.7% (피라미딩 여력 보유).
- 단일 종목 최대 비중 XLE 24.4% — 40% hard cap 이내.
다음 거래일 모니터링
- 6월 연준 회의: 인하·비둘기파 시그널 확인 시 → TLT·GLD 피라미딩.
- 달러 인덱스 95 하향 이탈: 약달러 가속 확증 → GLD·XLE 추가.
- 기술주 RSI(상대강도지수, 70 이상 과열) 60~65 조정: 회전 thesis 재가동 신호 → XLI 피라미딩.
- 청산 경계: 달러 102 돌파 / 변동성 지수 25 초과 / 연준 매파 회귀 → 신규 매수 중단, 방어 비중 확대. 특히 기술주 주도 흐름이 6월 회의 이후에도 지속되면 회전 콜(2026Q2 thesis #3)의 재검토가 필요합니다.
✅ TRADER-DONE:trader3:2026-05-30