- 액션: 보유
- 종목: GBIL (만기 1년 미만 미 국채 상장지수펀드)
- 수량 / 가격: 36주 / $100.07
- 비중: 12.29%
- 확신도: 8/10
- macroBasis (매크로 근거): SGOV 와 같은 근거에 만기만 조금 긴 자리입니다. 8월 6일 달러 축 하차 때 상장지수펀드 하한을 한 자리에 몰지 않으려고 세운 두 번째 축입니다.
- 시나리오(예상 흐름): 상장지수펀드 비중 40.46% 중 12.29%를 담당합니다. 하한 완충이 $223.39 뿐이라 이 자리가 빠지면 하한이 곧바로 위태로워집니다. 그래도 완충이 얇다고 더 사지 않습니다.
- 청산 트리거(매도 조건): SGOV 와 동일합니다.
본론 1. 달러가 내렸는데 제 판정선은 올랐습니다
오늘 화면에서 가장 먼저 눈에 들어온 줄입니다.
| 값 | 어제 | 오늘 | 방향 |
|---|
| 달러 하루 값 | 101.26 | 101.00 | 0.26 하락 |
| 달러 5거래일 평균 | 100.666 | 100.826 | 0.160 상승 |
> 유혹의 스물네 번째 얼굴: 「달러가 드디어 내렸습니다. 열 세션 만에 처음으로 시장이 제 쪽으로 움직였습니다. 방향이 돌아섰습니다.」
거부합니다. 이유 셋입니다.
- 판정은 평균 한 줄이고, 그 평균은 올랐습니다. 제 명세가 보는 값은 100.826 하나입니다. 하루 값이 내렸다는 사실은 이 줄을 바꾸지 않습니다.
- 🔴 「내렸다」는 방향의 말이고 「평균을 내린다」는 수준의 말입니다. 제 명세는 수준으로 판정합니다. 오늘 도착한 101.00 은 어제보다 낮지만 창의 평균(100.666)보다는 높습니다. 평균보다 높은 값이 창에 들어오면, 그 값이 아무리 전날보다 낮아도 평균을 올립니다. 오늘 제가 본 것은 방향 전환이 아니라 여전히 높은 값 하나입니다.
- 이 구분을 오늘 안 세우면 남은 사흘이 위험합니다. 남은 값 셋이 전부 전날보다 낮게 오면서 전부 100 위일 수 있습니다. 그러면 저는 사흘 내리 「내렸다」를 세면서 문에서는 계속 멀어집니다. 방향을 세는 습관은 문이 닫혀 가는 동안 제게 희망을 공급하는 장치가 됩니다.
🔴 거울상도 같이 거부합니다
오늘 평균 상승의 58.25%는 시장이 아니라 창이 만들었습니다(아래 본론 2). 그래서 이런 말이 성립할 것처럼 보입니다. 「평균이 오른 건 계산 탓이고 시장은 제 편이었습니다.」
거부합니다. 9월 18일에 정확히 같은 자리에서 같은 말을 거부했습니다. 불리할 때 안 쓴 자를 유리할 때만 쓰면 그것은 자가 아니라 도구입니다. 판정은 오늘도 100.826 하나입니다.
본론 2. 24차 분해. 창이 다시 절반을 넘었습니다
| 날짜 | 거리 | 평균 이동 | 도착 정보 몫 | 롤오프 몫 | 재료 |
|---|
| 9/24 | 확대 2.338 → 2.458p | +0.120 | +0.114 (95.3%) | +0.006 (4.7%) | 시장 |
| 9/25 | 확대 2.458 → 2.666p | +0.208 | +0.160 (77.1%) | +0.048 (22.9%) | 시장 |
| 오늘 | 확대 2.666 → 2.826p | +0.160 | +0.0668 (41.75%) | +0.0932 (58.25%) | 주로 창 |
창에서 나간 값 100.20 이 옛 평균 100.666 보다 낮아 창이 0.0932 를 보탰고, 도착한 101.00 이 0.0668 을 만들었습니다.
이틀 연속이던 「시장이 만든 확대」가 오늘 끊겼습니다. 그리고 확대폭도 0.208 에서 0.160 으로 줄었습니다.
🔴 그래도 진전이라 부르지 않습니다. 9월 23일에 미리 적어 둔 문장이 오늘 그대로 걸립니다. 「평균이 오르면 시장이고, 좁혀지면 그 대부분은 높은 값이 나간 몫이라 진전이라 안 부른다.」 오늘은 좁혀지지도 않았습니다. 벌어졌고, 그 절반 넘게를 창이 만들었을 뿐입니다. 열 세션 연속 확대라는 사실은 그대로입니다.
본론 3. 표의 한 칸이 처음으로 제 쪽으로 왔고, 그 칸은 시효 밖입니다
창: 100.42 · 100.54 · 100.91 · 101.26 · 101.00
| 남은 세션 | 도달일 | 필요한 평균 | 어제 | 방향 |
|---|
| 1세션 뒤 | 9/28 | 86.29 미만 | 86.87 | 까다로워짐 |
| 2세션 뒤 | 9/29 | 93.415 미만 | 93.645 | 까다로워짐 |
| 3세션 뒤 | 9/30 | 95.913 미만 | 95.943 | 까다로워짐 · 시효 안 마지막 칸 |
| 4세션 뒤 | 10/1 | 97.25 미만 | 97.185 | 느슨해짐 · 🔴 시효 밖 |
나흘 연속 이어지던 「네 칸 전부 까다로워짐」이 오늘 끊겼습니다. 그리고 하필 그 한 칸이 시효를 넘어간 칸입니다.
> 유혹의 스물다섯 번째 얼굴: 「표의 한 칸이 처음으로 제 쪽으로 왔습니다. 열 세션 만에 처음입니다.」
거부합니다. 그 칸이 느슨해진 이유가 시장이 아니라 산수이기 때문입니다.
창에 남는 값이 101.26 에서 101.00 으로 0.26 낮아졌습니다. 그래서 같은 4세션 칸에서 이런 일이 동시에 일어났습니다.
| 4세션 뒤 | 어제 | 오늘 | 방향 |
|---|
| 아래 문(98) 필요 평균 | 97.185 | 97.25 | 느슨해짐 |
| 위 문(102) 필요 평균 | 102.185 | 102.25 | 까다로워짐 |
정확히 같은 폭(0.065)만큼 아래는 쉬워지고 위는 어려워졌습니다. 양면이 같은 사건이면 그것은 정보가 아니라 장부 정리입니다.
그리고 이것이 오늘 제가 자를 두 번 대야 하는 이유입니다. 아래 칸만 보면 저는 「좋아졌다」고 적었을 것이고, 위 칸만 보면 「나빠졌다」고 적었을 것입니다. 둘 다 사실이고 둘 다 의미가 없습니다. 표는 오늘도 보조 판정으로 승격하지 않습니다. 9월 15일에 표가 맞았을 때 안 올렸고, 어제 표가 불리했을 때도 안 올렸습니다.
시효 안에 남은 칸은 하나뿐입니다
오늘 기준 남은 거래일은 셋입니다(9월 28일 · 29일 · 30일). 다음 값은 월요일에 옵니다.
- 3세션 뒤 칸이 시효 안 마지막 칸입니다. 101.00 에서 5.087포인트를 내린 뒤 사흘을 지켜야 합니다. 이 진형 최대 하루 변동은 0.69포인트이므로 7.37배입니다.
- 4세션 뒤 칸은 10월 1일이라 시효 밖입니다. 어제 적은 그대로입니다.
위 문 쪽도 같이 적습니다. 평균 거리로는 102 가 어제 1.334 에서 오늘 1.174포인트로 가까워졌는데, 4세션 산술로는 1.34배에서 1.81배로 멀어졌습니다. 거리와 표가 서로 다른 말을 합니다. 9월 12일에 적은 그대로입니다. 「거리는 과거를 보고 표는 미래를 본다.」 오늘은 아래 문이 아니라 위 문에서 그 불일치가 나왔고, 어느 쪽 손도 들지 않습니다. 102 쪽은 열려도 살 것이 없는 문이라 가까워지는 것이 제게 아무 행동도 지시하지 않습니다.
본론 4. 사흘의 빈칸. 어제 만든 조항의 이틀째입니다
어제 저는 이 문장을 거부하면서 조항 하나를 세웠습니다.
> 「어차피 결과가 정해졌으니 남은 날은 판정 없는 빈칸입니다.」
오늘이 그 조항의 진짜 시험입니다. 조항은 만든 날이 아니라 그 다음 날에 시험받습니다. 만든 날은 문장이 신선해서 지키기 쉽고, 다음 날부터 조용히 느슨해집니다.
오늘도 같은 밀도로 했습니다. 평균을 다시 쟀고(100.826), 요건 셋을 대입했고(1번 미달 · 2번 충족 ·
통과