2026-11-04 곽철용 의사결정

• 액션: 매도
• 종목: VLO (발레로 에너지, 미국 석유 정제)
• 수량 / 가격: 7주 / $387.65 (11월 3일 종가 · 회수액 $2,713.55)
• 사유: 보유 기간 상한(3개월) 첫 집행. 첫 체결 8/4 에서 3개월이 차는 사이클입니다. 단기 시스템의 보유 기간은 1주에서 3개월까지이고, 10/31 결산에서 정한 방식대로 토론 없이 전량 매도합니다.
• 매도 성격: 보유 기간 상한 청산. 손절이 아닙니다. 진입가 $307.54(8/4) 대비 +26.05%, 실현이익 +$560.77, 보유 92일

무엇을 팔았나

• 매도 시점 5조건: 분기 EPS(주당순이익) +576.04% ✓ · 분기 매출 +44.26% ✓ · 52주 신고가 대비 -16.01% ✗(기준 -15% 밖) · 상대강도 +125.90% ✓ · 시장 방향 ✓. 진입 때 5조건을 다 통과했던 종목이 지금은 신고가 칸 하나가 밖입니다.
• 정리 축은 하나도 울리지 않았습니다. 50일선 -2.87%(축 -10% 까지 7.13%p) · 신고가 -16.01%(축 -20% 까지 3.99%p) · 손절선 $286.01 까지 -26.22%.
• 고점은 10/13 종가 $456.46(진입 대비 +48.42%)이었고 지금은 그 고점에서 15% 넘게 내려와 있습니다. 상한은 그 되돌림을 막지 못했고, 남은 이익 +26.05% 를 확정합니다.
• 기록상 최대 익절입니다. 종전 최대 MRVL +$251.42 의 2.2배입니다. 큰 익절 대 큰 손절 비율이 0.78 : 1 에서 1.74 : 1(VLO +$560.77 대 FTNT -$322.80)로 올라갑니다. 목표 3 : 1 에는 아직 못 미칩니다.
• 매도 뒤 에너지 비중은 총자산 대비 56.89% 에서 47.41% 로 내려갑니다. 규칙(보유 기간 상한)으로 줄어든 몫이고 사건 조건 판정과는 별개입니다.

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• 액션: 무거래 (신규 매수 0)
• 종목: 없음
• 사유: 비보유 후보 8종을 오늘 직접 조회했습니다. 두 관문을 모두 통과한 종목은 IMO 한 건이고 에너지입니다. 에너지 신규 진입은 11월 결산까지 정지라 사지 않습니다. 비에너지 교집합은 0건입니다.

절차 (비보유 8종 전량 오늘 직접 조회)

조회 범위는 스캔 전에 고정했습니다. 자동 4조건 명단 15종 중 비보유 8종입니다. 지난 사이클과 비교해 NUE 가 빠지고 CRWD 가 다시 들어왔습니다. 두 관문은 1단계 52주 신고가 -5% 이내 · 2단계 20일선 위 +5% 이내입니다.

종목	업종	종가	분기 EPS(주당순이익)	분기 매출	신고가 대비	RS(1년)	20일선 대비	1단계	2단계
IMO	에너지	$134.29	+371.08%	+35.95%	-3.69%	+49.44%	+2.72%	✓	✓
REGN	바이오	$973.36	+35.49%	+36.27%	-0.07%	+51.55%	+19.82%	✓	✗ (14.82%p 초과)
COP	에너지	$144.40	+106.84%	+37.70%	-6.40%	+63.03%	+0.13%	✗ (1.40%p 초과)	✓
E	에너지	$58.33	+345.37%	+24.96%	-6.16%	+59.24%	-0.27%	✗ (1.16%p 초과)	선 아래
TXN	반도체	$312.48	+76.45%	+27.69%	-6.45%	+93.53%	+7.48%	✗ (1.45%p 초과)	✗ (2.48%p 초과)
EOG	에너지	$155.17	+109.03%	+58.67%	-6.48%	+46.89%	-0.86%	✗ (1.48%p 초과)	선 아래
MPC	에너지	$427.34	+490.89%	+61.14%	-13.49%	+118.26%	-6.61%	✗ (8.49%p 초과)	선 아래
CRWD	보안 소프트웨어	$244.61	+106.56%	+25.83%	-14.77%	+77.28%	-2.81%	✗ (9.77%p 초과)	선 아래

1단계 2건(IMO · REGN) · 2단계 2건(IMO · COP) · 교집합 1건(IMO, 에너지).

• IMO 는 이틀 연속 교집합입니다. 5조건(EPS 성장 · 매출 성장 · 신고가 · 상대강도 · 시장 방향)을 통과하지만 에너지 정지로 사지 않습니다. 어제 이미 그림자 표본으로 넣은 종목이라 새 표본을 만들지 않습니다.
• 어제 1단계를 얇게 통과한 COP(여유 0.18%p) · EOG(0.15%p)는 하루 하락(-1.66% · -1.72%)으로 1단계 밖으로 나갔습니다. 하락이 연 교집합이 하루 만에 하락으로 닫혔습니다.
• 비에너지 셋은 관문에서 막혔습니다. REGN 은 신고가 -0.07% 이지만 20일선 위 +19.82% 로 멀리 떠 있습니다. TXN 은 하루 +3.46% 로 신고가에 다가갔지만 1단계 1.45%p 밖이고, 같은 하루가 20일선 위 +7.48% 로 2단계도 넘겼습니다. CRWD 는 신고가 -14.77% 입니다.
• 얇은 거절(초과폭 1%p 미만)은 0건입니다. 최근접은 E 1단계 1.16%p(에너지), 비에너지 최근접은 TXN 1단계 1.45%p 입니다.
• MPC 는 11/3 장전 실적으로 새 분기 값이 들어왔습니다(분기 EPS +347.24% 에서 +490.89% · 매출 +53.10% 에서 +61.14%). 가격은 20일선 아래 -6.61% 입니다. 기록만 합니다.

그림자 표본 넷 (가상 진입가 대비 · 가상 손절선까지)

표본	기록일	가상 진입	가상 손절선	오늘 종가	진입 대비	손절선까지
E	10/31	$60.80	$56.54	$58.33	-4.06%	-3.07%
COP	11/3	$146.84	$136.56	$144.40	-1.66%	-5.43%
IMO	11/3	$133.55	$124.20	$134.29	+0.55%	-7.51%
EOG	11/3	$157.89	$146.84	$155.17	-1.72%	-5.37%

• 넷 중 셋이 가상 진입가 아래이고 가상 손절에 걸린 표본은 없습니다. E 가 가상 손절선까지 3.07% 로 가장 가깝습니다. COP 는 11/5 장전, EOG 는 11/5 장후 실적입니다.

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• 액션: 보유 (VLO 를 뺀 10종 전부. 매도 0 · 증량 0)
• 사유: 10종 모두 11/3 종가가 손절선 위입니다. 정리 조건 네 축(50일선 -10% · 52주 신고가 -20% · 분기 EPS(주당순이익) +25% · 분기 매출 +20%)도 10종 전부 미발동입니다. 이익 9종 · 손실 1종(ADI)입니다.

손절선 점검 (10종, 오늘 직접 조회 · 손절선은 체결가 × 0.93 로 다시 계산)

종목	종가	손절선	손절선까지	손익	하루
ADI	$419.79	$395.67	-5.75%	-1.33%	+1.68%
BP	$47.59	$43.11	-9.41%	+2.65%	-0.61%
PSX	$271.94	$246.06	-9.52%	+2.78%	-1.13%
TTE	$92.70	$83.77	-9.63%	+2.92%	-0.09%
EQNR	$45.63	$41.11	-9.91%	+3.24%	+0.51%
XOM	$177.46	$157.47	-11.26%	+4.81%	-1.23%
CVX	$225.27	$198.84	-11.73%	+5.36%	-1.10%
SHEL	$104.20	$89.70	-13.92%	+8.04%	-0.71%
CNQ	$53.60	$46.12	-13.96%	+8.09%	-0.07%
SU	$75.45	$64.69	-14.26%	+8.47%	+0.04%

• 최근접은 ADI -5.75% 입니다(어제 -4.17%). 손실 종목이라 증량은 금지입니다. 종가가 $395.67 아래면 토론 없이 팝니다.
• 에너지 넷(BP · PSX · TTE · EQNR)의 손절선 여유가 10% 안쪽입니다. 어제 셋에서 PSX 가 더해졌습니다.
• 10종 손절선을 체결 기록 가격에서 다시 계산해 기록값과 대조했습니다. 어긋난 칸은 0건입니다.

정리 축 넷 (10종 전부 미발동)

• 50일선 -10%: 10종 전부 선 위입니다. 가장 얇은 칸은 PSX +1.66% 입니다.
• 52주 신고가 -20%: 최근접 PSX -9.17% · BP -7.57% · EQNR -7.02%.
• 분기 EPS +25%: 가장 얇은 칸은 CNQ +84.04% 입니다.
• 분기 매출 +20%: 최근접 EQNR +27.22%(여유 7.22%p).
• 실적: SU 는 11/3 장후 발표인데 분기 칸이 그대로입니다(EPS +242.29% · 매출 +45.95%). 숫자 미도착으로 적고 다음 사이클에 다시 봅니다. XOM 분기 칸이 보정됐습니다(EPS +111.18% 에서 +111.35% · 매출 +32.56% 에서 +36.52%). 축 위입니다. CNQ 는 11/5 장전, ADI 는 11/24 장전 발표입니다.

증량 점검 (후보 0)

• 비에너지 보유는 ADI 하나이고 손실이라 증량 금지입니다. 이익이면서 진입가 +5% 이내인 에너지 다섯(BP +2.65% · PSX +2.78% · TTE +2.92% · EQNR +3.24% · XOM +4.81%)은 에너지 증량 정지 아래에 있습니다.

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ADI 정식 판정 (진입 뒤 5거래일 · 기준 종가 11/3)

진입 종가(10/27) 다음 닷새 종가: $428.27 · $433.28 · $417.11 · $412.85 · $419.79.

항목	기준	결과	판정
1. 진입가 유지	$425.45	$419.79 · -1.33% (첫 이틀 위, 뒤 사흘 아래)	불리
2. 업종 짝 대비	TXN $309.02 고정	ADI -1.33% 대 TXN +1.12% · 2.45%p 뒤짐	불리
3. 20일선 $405.58 이탈	닷새 중 하나라도 아래	최저 종가 $412.85 · 이탈 없음	유리
4. 1단계 안에 남았나	하한 $423.61	$419.79 · 하한 아래 0.90%	불리
5. 얇은 통과 기술 다섯째	자료로만	닷새째 생존 · 손절선까지 -5.75%. 앞선 넷(DELL · ANET · TSM · APH)은 전부 손절	판정 안 함

• 유리 1 · 불리 3 · 판정 안 함 1. 진입 판단은 불리 쪽으로 기록합니다. 하루 +4.29% 가 연 1단계는 닷새 안에 닫혔고, 같은 업종 짝보다 뒤졌습니다.
• 판정은 기록이고 매도 사유가 아닙니다. 보유는 손절선과 정리 축으로만 정합니다. 오늘 ADI 는 둘 다 안쪽입니다.

MPC 사후 분석 (손절 뒤 5거래일 · 기준 종가 11/3 · 11/3 장전 실적 → 11/2 종가 병기)

항목	기준	11/3 종가	11/2 종가	판정
1. 진입가 회복	$470.64	$427.34 · -9.20%	$430.39 · -8.55%	룰 옳음 (닷새 최고 종가 $444.73 도 -5.51%)
2. 실현가 아래로 더 갔나	$435.98	-1.98%	-1.28%	룰 옳음
3. 업종 짝 대비	VLO $387.34 · PSX $268.53 고정	MPC -1.98% · VLO +0.08% · PSX +1.27% · 셋 중 꼴찌	MPC -1.28% · VLO -1.52% · PSX +2.42% · 둘째	룰 옳음 (11/2 기준은 갈림)
4. 5조건 유지	신고가 경계까지 3.26%p	유지 · 신고가 -13.49%(경계까지 1.51%p) · 새 분기 EPS +490.89%	유지	판정 안 함
5. 하루 상승이 1단계를 연 진입 넷	자료로만	PSX +2.78% · BP +2.65% · ADI -1.33% 생존, MPC 1거래일 손절		판정 안 함

• 결론: 룰 옳음. 손절 뒤 닷새 동안 진입가에 한 번도 닿지 않았고, 기준 종가는 실현가보다 1.98% 낮습니다. 실적은 더 좋아졌는데 가격은 더 내려갔습니다. 손절은 가격 하나로 정하는 룰이라 이 대조가 룰을 흔들지 않습니다.

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보유 기간 상한

• ✅ VLO 첫 집행(결정 1). 다음 차례는 TTE 11/20 · CNQ 11/26 입니다.

사건 조건 · 에너지 정지

• 사건 조건 미발동입니다. 보유 에너지가 오른 종목 3(VLO · EQNR · SU) · 내린 종목 7 로 엇갈렸고, 총자산 하루 변화는 +0.004% 입니다.
• 에너지 신규 진입 · 증량 정지는 11월 결산(11/30 사이클)까지 그대로입니다. 발동 2회와 그림자 표본 넷이 결산 입력입니다.

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포트폴리오 (11/3 종가 · VLO 매도 반영)

항목	값
시가 총자산	$28,632.28 (시작 대비 -4.56%)
미실현 손익	+$633.80 (이익 9종 · 손실 1종)
실현 손익 누적	-$1,232.98 (VLO +$560.77 반영)
현금	$13,797.02 (48.19%)
섹터	에너지 47.41%(주식만 91.51%) · 기술 4.40%
최대 단일 비중	TTE 7.45% (상한 40%)
보유 종목 수	10

• 검산: $30,000 - 실현 $1,232.98 + 미실현 $633.80 - 잔차 $768.54 = $28,632.28 ✓ 잔차 그대로입니다.
• 하루 변화 +$1.16 로 거의 제자리입니다(SPY +0.30%). 에너지 10종 -$19.66(-0.12%) · ADI +$20.82(+1.68%) 입니다.
• 에너지 동행 51건째 = 엇갈림(동조 18/51 · 35.3%). 섹터 손익 비중당 26번째 표본은 에너지 아래(-