FTHI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: FTHI是否支付分红（分配）？

FTHI的分红收益率约为 8.88%。

FTHI

First Trust BuyWrite Income ETF

7월 28일 11:53 AM ET (한국 7/29 24:53)

$23.64

-0.05 ▼ -0.21%

FTHI ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.75%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$2.4B

약 3조원

持仓

177只

股息率

8.88%

运作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	12.75%	Total Holdings ⓘ	177	Perf Week ⓘ	-0.3%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	13.54%	AUM ⓘ	$2.4B	Perf Month ⓘ	0.3%
Expense ⓘ	0.75%	NAV ⓘ	$23.67	Return% 5Y ⓘ	11.37%	52W High ⓘ	-2.23%	Perf Quarter ⓘ	0.13%
Dividend TTM ⓘ	$2.1 (8.88%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	5.48% 16.44%	Return% 10Y ⓘ	8.47%	52W Low ⓘ	5.68%	Perf Half Y ⓘ	-0.46%
Flows% 1M ⓘ	2.94%	Flows% YTD ⓘ	26.91%	Return% SI ⓘ	7.64%	Volatility(W/M) ⓘ	0.73% 0.83%	Perf YTD ⓘ	0.08%
SMA20 ⓘ	-0.66%	SMA50 ⓘ	-0.67%	SMA200 ⓘ	-0.07%	RSI (14) ⓘ	43.66	Beta ⓘ	0.62
IPO ⓘ	2014/1/7	Prev Close ⓘ	$23.69	Perf Year ⓘ	2.78%	Avg Volume ⓘ	0.74M	Price ⓘ	$23.64

📊 First Trust BuyWrite Income ETF (FTHI) 投资分析

ETF 概览

First Trust BuyWrite Income ETF · US Equities - Quant Strat

커버드콜형 — 콜옵션 매도로 월배당 현금흐름 추구 (상승 제한)

2014년 상장, 12년 운영 중.

First Trust BuyWrite Income ETF는 경상 수익을 주된 목표로 하며 자본 증식을 부수적으로 추구합니다. 미국 거래소 상장 주식에 투자하는 동시에 S&P 500 지수의 콜 옵션을 매도하는 '커버드콜' 전략을 사용합니다. 만기가 1년 미만인 콜 옵션들을 가격대에 맞추어 분산 매도하는 래더링(Laddered) 포트폴리오를 운영합니다.

📘 FTHI ETF 자세히 알아보기 →

U.S.optionsSP500covered-call

규모: $2.4B 약 3조원
운용사: First Trust
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2014년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.75%

在US Equities - Quant Strat类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.75%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$750K

相比同类平均每年节省 $40K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

中风险

看似波动不大，但因期权结构原因，本金可能缓慢减少。收到的部分分红本质上可能是返还您自己的投资本金。

🎴 备兑认购期权 ETF — 期权吸收波动

通过卖出认购期权放弃上涨空间以换取权利金,因此波动率低于一般股票型 ETF。这属于有意为之的风险缓释,而非"优秀 ETF"的证明。

Beta（市场敏感度）

평균권

0.62

市场上涨 10% 时 +6.2%

市场下跌 10% 时 -6.2%

我的位置中等

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

하위 25%

±0.83%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-32.6%

回撤持续期: 1 个月

2020-02-19 → 2020-03-23

约 1.1 年回本

2015-07-31 最大 -26% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.31

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-5.6%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

covered call 派息 —— 年化 8.88%

名义派息率较高，但其中包含期权权利金与本金返还，与"纯股息"有所不同。5 年股息增长率 +16.4%。

ℹ️ covered call ETF 的派息由期权权利金和本金返还（ROC）混合构成，股价下跌时派息可能减少，即便名义收益率较高，部分派息也来自本金。

배당수익률

8.88%

주당 배당

$2.10

연간 기준

5년 성장률

16.4%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 4년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2014~2026 (145건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다. 커버드콜은 기초자산·옵션 시장 변동에 따라 연도별 변동이 일반 배당주보다 크게 나타날 수 있습니다.

$0.86 -5.8%

2016

$0.94 +8.8%

2017

$0.96 +2.3%

2018

$0.96 +0.0%

2019

$0.96 +0.0%

2020

$0.96 +0.0%

2021

$1.75 +82.4%

2022

$1.82 +3.7%

2023

$2.00 +10.4%

2024

$2.06 +2.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 145건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-21

$0.172

—

9.54%

2026-03-26

$0.177

—

9.84%

2026-02-20

$0.177

—

9.36%

2026-01-21

$0.177

—

9.46%

2025-12-12

$0.177

—

9.46%

2025-11-21

$0.177

—

9.64%

2025-10-21

$0.177

—

9.39%

2025-09-25

$0.171

—

9.37%

2025-08-21

$0.171

—

9.62%

2025-07-22

$0.171

—

9.63%

2025-06-26

$0.163

—

9.68%

2025-05-21

$0.163

—

10.07%

2025-04-22

$0.163

—

10.60%

2025-03-27

$0.174

—

9.25%

2025-02-21

$0.174

—

8.74%

2025-01-22

$0.174

—

9.24%

2024-12-13

$0.172

—

9.06%

2024-11-21

$0.172

—

8.41%

2024-10-22

$0.172

—

9.15%

2024-09-26

$0.168

—

8.46%

2024-08-21

$0.168

—

9.23%

2024-07-23

$0.168

—

8.49%

2024-06-27

$0.168

—

8.50%

2024-05-21

$0.168

—

9.11%

2024-04-23

$0.168

—

8.53%

2024-03-21

$0.160

—

8.93%

2024-02-21

$0.160

—

9.11%

2024-01-23

$0.160

—

9.14%

2023-12-22

$0.152

—

9.13%

2023-11-21

$0.152

—

9.30%

2023-10-24

$0.152

—

8.88%

2023-09-22

$0.157

—

9.37%

2023-08-22

$0.157

—

9.30%

2023-07-21

$0.157

—

9.03%

2023-06-27

$0.151

—

8.39%

2023-05-23

$0.151

—

9.58%

2023-04-21

$0.151

—

9.68%

2023-03-24

$0.145

—

9.92%

2023-02-22

$0.145

—

9.07%

2023-01-24

$0.145

—

9.03%

2022-12-23

$0.137

—

9.45%

2022-11-22

$0.137

—

8.93%

2022-10-21

$0.137

—

8.99%

2022-09-23

$0.150

—

8.83%

2022-08-23

$0.150

—

7.66%

2022-07-21

$0.150

—

7.33%

2022-06-24

$0.170

—

7.18%

2022-05-24

$0.170

—

6.10%

2022-04-21

$0.170

—

5.60%

2022-03-25

$0.150

—

5.10%

2022-02-18

$0.150

—

5.10%

2022-01-21

$0.080

—

4.85%

2021-12-23

$0.080

—

4.74%

2021-11-23

$0.080

—

4.63%

2021-10-21

$0.080

—

4.66%

2021-09-23

$0.080

—

4.81%

2021-08-24

$0.080

—

4.47%

2021-07-21

$0.080

—

4.88%

2021-06-24

$0.080

—

4.73%

2021-05-21

$0.080

—

4.74%

2021-04-21

$0.080

—

4.89%

2021-03-25

$0.080

—

4.95%

2021-02-23

$0.080

—

4.62%

2021-01-21

$0.080

—

5.06%

2020-12-24

$0.080

—

4.72%

2020-11-24

$0.080

—

4.86%

2020-10-21

$0.080

—

5.37%

2020-09-24

$0.080

—

5.56%

2020-08-21

$0.080

—

4.80%

2020-07-21

$0.080

—

5.19%

2020-06-25

$0.080

—

5.01%

2020-05-21

$0.080

—

5.14%

2020-04-21

$0.080

—

5.82%

2020-03-26

$0.080

—

5.44%

2020-02-21

$0.080

—

4.56%

2020-01-22

$0.080

—

4.53%

2019-12-13

$0.080

—

4.60%

2019-11-21

$0.080

—

4.63%

2019-10-22

$0.080

—

4.64%

2019-09-25

$0.080

—

4.26%

2019-08-21

$0.080

—

4.70%

2019-07-23

$0.080

—

4.27%

2019-06-14

$0.080

—

4.67%

2019-05-21

$0.080

—

4.74%

2019-04-23

$0.080

—

4.37%

2019-03-21

$0.080

—

4.80%

2019-02-21

$0.080

—

4.79%

2019-01-23

$0.080

—

5.00%

2018-12-18

$0.080

—

5.08%

2018-11-21

$0.080

—

4.83%

2018-10-23

$0.080

—

4.34%

2018-09-14

$0.080

—

4.43%

2018-08-21

$0.080

—

4.42%

2018-07-20

$0.080

—

4.46%

2018-06-21

$0.080

—

4.48%

2018-05-22

$0.080

—

4.55%

2018-04-20

$0.080

—

4.60%

2018-03-22

$0.080

—

4.62%

2018-02-21

$0.080

—

4.53%

2018-01-23

$0.080

—

3.93%

2017-12-21

$0.080

—

4.35%

2017-11-21

$0.078

—

4.42%

2017-10-20

$0.078

—

4.10%

2017-09-21

$0.078

—

4.54%

2017-08-22

$0.078

—

4.66%

2017-07-21

$0.078

—

4.63%

2017-06-22

$0.078

—

4.68%

2017-05-23

$0.078

—

4.39%

2017-04-21

$0.078

—

4.79%

2017-03-23

$0.078

—

4.42%

2017-02-22

$0.078

—

4.35%

2017-01-20

$0.078

—

4.40%

2016-12-21

$0.078

—

4.37%

2016-11-22

$0.078

—

4.12%

2016-10-19

$0.078

—

4.69%

2016-09-21

$0.078

—

4.75%

2016-08-23

$0.078

—

4.28%

2016-07-21

$0.078

—

4.29%

2016-06-22

$0.078

—

4.89%

2016-05-20

$0.078

—

5.02%

2016-04-21

$0.078

—

4.53%

2016-02-23

$0.080

—

4.80%

2016-01-21

$0.080

—

5.45%

2015-12-23

$0.080

—

4.93%

2015-11-20

$0.080

—

4.93%

2015-10-21

$0.080

—

5.07%

2015-09-23

$0.080

—

5.23%

2015-08-21

$0.085

—

5.24%

2015-07-21

$0.085

—

4.90%

2015-06-24

$0.085

—

4.90%

2015-05-21

$0.085

—

4.81%

2015-03-25

$0.085

—

4.77%

2015-02-20

$0.085

—

4.71%

2015-01-21

$0.085

—

4.42%

2014-12-23

$0.085

—

3.94%

2014-11-21

$0.085

—

3.54%

2014-10-21

$0.083

—

3.26%

2014-09-23

$0.086

—

2.74%

2014-08-21

$0.083

—

2.32%

2014-07-22

$0.085

—

1.90%

2014-06-24

$0.085

—

1.49%

2014-05-21

$0.083

—

1.10%

2014-04-22

$0.014

—

0.68%

2014-03-25

$0.059

—

0.62%

2014-02-21

$0.065

—

0.33%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $8K

5년 누적 (세후) $52K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 16.44% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

专注派息收入的 ETF 更适合看重每月派息、而非长期资本增值的投资者。

💡 这是一款专注股息收入的产品。资本增值空间有限，部分分配金可能属于本金返还。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

股息收入型投资者（但需接受放弃部分资本增值）

✅ 강점

📈长期收益率位居前列

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波动率高于平均水平
🧪受期权策略影响，本金可能逐渐减少（NAV侵蚀）

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

기초지수 + 옵션 전략

보유 종목 자체는 일반 지수와 비슷하지만, 수익 구조가 옵션으로 재설계됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

207개

상위 10개 비중

31.2%

최대 단일 종목

6.66%

집중도(HHI)

166

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

23.7%

Financial

12.5%

Industrials

9.6%

Consumer Defensive

7.3%

Consumer Cyclical

6.8%

Communication Services

6.6%

Healthcare

6.2%

Utilities

5.0%

Energy

3.6%

Real Estate

2.9%

Basic Materials

2.3%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 31.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 AAPL Apple Inc.

6.66%

#2 NVDA NVIDIA Corp.

5.14%

#3 - Dreyfus Government Cash Management Funds

3.93%

#4 JPM JPMorgan Chase & Co.

2.52%

#5 COST Costco Wholesale Corporation

2.46%

#6 BAC Bank of America Corp.

2.18%

#7 BRK-A Berkshire Hathaway Inc.

2.16%

#8 AMZN Amazon.com, Inc.

2.10%

#9 MSFT Microsoft Corp.

2.03%

#10 ASML ASML Holding N.V.

2.00%

同类 ETF 对比

分类：US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 FTHI보다 유리, ▼ 표시는 FTHI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
FTHI	First Trust BuyWrite Income ETF	0.75%	$2.4B	177	8.88%	+0.08%	+2.78%
JEPI	JPMorgan Equity Premium Income ETF	0.35% ▲	$45.3B ▲	127	8.00% ▼	-	-0.40% ▼
JEPQ	JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF	0.35% ▲	$39.2B ▲	111	10.85% ▲	-	+4.83% ▲
QYLD	Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF	0.6% ▲	$8.0B ▲	107	12.02% ▲	-	+4.78% ▲
GPIQ	Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF	0.29% ▲	$5.0B ▲	109	10.21% ▲	-	+8.97% ▲
GPIX	Goldman Sachs S&P 500 Premium Income ETF	0.29% ▲	$4.9B ▲	500	8.19% ▼	-	+8.06% ▲