GLD 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

GLD

SPDR Gold Shares

7월 28일 1:14 PM ET (한국 7/29 02:14)

$374.63

+2.73 ▲ +0.73%

GLD ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.4%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$131.9B

약 181조원

持仓

1只

股息率

运作方式

Passive

Category ⓘ	Commodities & Metals - Gold / Metals	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	19.13%	Total Holdings ⓘ	1	Perf Week ⓘ	1.91%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	26.51%	AUM ⓘ	$131.9B	Perf Month ⓘ	1.4%
Expense ⓘ	0.4%	NAV ⓘ	$373.16	Return% 5Y ⓘ	17.03%	52W High ⓘ	-26.5%	Perf Quarter ⓘ	-13.53%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	11.31%	52W Low ⓘ	24.48%	Perf Half Y ⓘ	-18.2%
Flows% 1M ⓘ	-0.36%	Flows% YTD ⓘ	-6%	Return% SI ⓘ	10.3%	Volatility(W/M) ⓘ	0.82% 1.24%	Perf YTD ⓘ	-5.47%
SMA20 ⓘ	0.44%	SMA50 ⓘ	-3.69%	SMA200 ⓘ	-9.04%	RSI (14) ⓘ	47.22	Beta ⓘ	0.17
IPO ⓘ	2004/11/18	Prev Close ⓘ	$371.9	Perf Year ⓘ	21.87%	Avg Volume ⓘ	6.96M	Price ⓘ	$374.63

📊 SPDR Gold Shares (GLD) 投资分析

ETF 概览

SPDR Gold Shares · Commodities & Metals - Gold / Metals

원자재형 — 금·원유·농산물 등 실물 자산 노출

2004년 상장, 22년 운영 중.

SPDR Gold Shares는 신탁 비용을 차감한 후의 금 현물(Bullion) 가격 성과를 반영하고자 합니다. 금괴를 직접 보유하고 이를 바탕으로 주식을 발행하거나 환매하는 방식으로 운영되며, 투자자들이 금 실물을 직접 보관하는 번거로움 없이 금 가치 변동에 참여할 수 있는 비용 효율적인 수단을 제공합니다.

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commodityphysicalgold

규모: $131.9B 약 181조원
운용사: SPDR (State Street)
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2004년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.4%

在Commodities & Metals - Gold / Metals类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.4%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$400K

相比同类平均每年节省 $190K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

长期收益率处于平均水平

接近Commodities & Metals - Gold / Metals中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 +1.3%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

🪙 大宗商品 ETF — 以价格变动替代分红

该产品主要暴露于大宗商品现货价格(或期货),不派发分红,纯价格波动是收益来源。与之比较时,使用大宗商品价格本身(而非 SPY 等指数)作为基准可能更具参考意义。

若在 10 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$292.0M

→

累计收益

+$192.0M

年化 +11.3%

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +19.13%

평균권

年化跑赢基准 1.3%p

我的位置中等

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +26.51% 累计 +102.5%

평균권

年化跑赢基准 7.5%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +17.03% 累计 +119.5%

평균권

年化跑赢基准 4.2%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化 +11.31% 累计 +192.0%

평균권

年化跑输基准 3.6%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年累计总收益曲线

2016-07-28 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

GLD · 仅股价 GLD · 股价 + 累计分红 GLD · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

GLD S&P 500 (SPY)

+70%

−70%

+12%

2017

-3%

2018

+18%

2019

+24%

2020

-6%

2021

+1%

2022

+12%

2023

+27%

2024

+61%

2025

-6%

2026 YTD

💡 股票类基准(SPY)资产类别不同，直接对比仅供参考。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

5 / 9年

与基准互有胜负 (56%)

+ 2026 YTD：落后 (-5.9% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✓

2025 ✓

2026 ✗ YTD

💡 与不同资产类别(如SPY)的胜率仅供参考。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ 22%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

大宗商品基准

大宗商品与股市的波动节奏不同，不同品种差异也很大（黄金较稳定，原油波动剧烈）。

🪙 商品 ETF — 独立的波动模式

大宗商品以与股市不同的节奏波动。以股票为基准的 Beta 参考意义不大,波动率因资产而异(黄金低、原油高)。

Beta（市场敏感度）

상위 25%

0.17

市场上涨 10% 时 +1.7%

市场下跌 10% 时 -1.7%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±1.24%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-26.4%

回撤持续期: 6 个月

2026-01-29 → 2026-07-16

尚未回本

2015-07-31 最大 -25% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.57

一般 — 风险调整后收益平平

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-5.9%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望实现资产多元化的投资者

✅ 강점

🎯年化跑赢基准+4.2%p

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

同类 ETF 对比

分类：Commodities & Metals - Gold / Metals

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Commodities & Metals - Gold / Metals

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 GLD보다 유리, ▼ 표시는 GLD보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
GLD	SPDR Gold Shares	0.4%	$131.9B	1	-	-5.47%	+21.87%
IAU	iShares Gold Trust	0.25% ▲	$60.4B ▼	1	-	-	+22.05% ▲
SLV	iShares Silver Trust	0.5% ▼	$28.2B ▼	1	-	-	+52.71% ▲
GLDM	SPDR Gold MiniShares Trust	0.1% ▲	$27.6B ▼	1	-	-	+22.23% ▲
SGOL	Abrdn Gold ETF Trust	0.17% ▲	$6.8B ▼	1	-	-	+22.08% ▲
IAUM	iShares Gold Trust Micro	0.09% ▲	$6.4B ▼	1	-	-	+22.27% ▲