UCO
ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil 2x Shares
7월 28일 2:09 PM ET (한국 7/29 03:09)
$39.79
-4.14 ▼ -9.42%
UCO ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。
总费用比率
0.95%
年度运营费用
净资产规模 (AUM)
$450M
약 6168억원
持仓
10只
股息率
-
运作方式
Passive
| Category | Commodities & Metals - Leveraged / Inverse | Asset Type | Commodities & Metals | Return% 1Y | 83.88% | Total Holdings | 10 | Perf Week | -4% |
| ETF Type | Global Commodities & Metals | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | 18.29% | AUM | $450M | Perf Month | 16.14% |
| Expense | 0.95% | NAV | $43.74 | Return% 5Y | 18.28% | 52W High | -24.84% | Perf Quarter | -7.27% |
| Dividend TTM | - | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | -10.53% | 52W Low | 119.59% | Perf Half Y | 84.9% |
| Flows% 1M | 7.68% | Flows% YTD | -44.11% | Return% SI | -23.86% | Volatility(W/M) | 2.75% 3.84% | Perf YTD | 105.95% |
| SMA20 | 5.3% | SMA50 | -3.15% | SMA200 | 27.34% | RSI (14) | 50.58 | Beta | 0.2 |
| IPO | 2008/11/25 | Prev Close | $43.93 | Perf Year | 69.03% | Avg Volume | 3.72M | Price | $39.79 |
ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil 2x Shares (UCO) 投资分析
ETF 概览
ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil 2x Shares · Commodities & Metals - Leveraged / Inverse
레버리지형 — 지수의 2~3배 방향으로 추종 (단기 투자용 · 고위험)
2008년 상장, 18년 운영 중.
ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil은 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Bloomberg Commodity Balanced WTI Crude Oil 지수 일간 성과의 2배(2x)에 해당하는 일간 투자 성과를 목표로 합니다. 정상적인 상황에서 서부 텍사스산 원유(WTI)를 기초로 하는 스왑, 선물, 선도 및 옵션 계약 등의 금융 상품에 투자하며, 원유에 직접 투자하지는 않습니다.
📘 UCO ETF 자세히 알아보기 →commodityfuturesoilleverage
- 규모
- $450M 약 6168억원
- 운용사
- ProShares
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2008년
费用效率
年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响
低费率 ETF — 年化 0.95%
Commodities & Metals - Leveraged / Inverse中상위 25%。投资1亿韩元,约950,000韩元/年。
实际年化管理费 (Net Expense Ratio)
상위 25%0.95%
我的位置前 25%
低位区 均值 高位区
按投资金额的实际费用模拟
$100.0M
年度管理费
$950K
与同类平均持平
同类中位数年费用
$950K
按费率 0.95% 计算
10年累计管理费 (假设市场年化上涨7%的长期模拟)
$16.8M
若没有手续费，你本可赚取金额的 17.4% 会流入资管机构
管理费每年都会从资产中扣除一部分，按10年复利累计，损失远大于简单的「年费 × 10」相加。7%的年化收益假设基于 S&P 500 的长期平均水平。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖动滑块调整金额，结果实时更新。
长期表现
1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力
同类中表现领先
相对전체 ETF的상위 5%。相对基准(SPY)的1年超额收益为 +66.1%p。
ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。
⚡ 杠杆 ETF —— 长期持有需注意复利衰减
该基金追踪每日收益率的2~3倍，但在震荡、剧烈涨跌行情中，受复利效应影响，长期累计收益可能与标的指数的2~3倍明显偏离。适合短线交易，不适合作为长期持仓组合的核心。
若在 10 年前投资,如今...
$100.0M
当前资产
$32.9M
→
累计亏损
$-67,131,917
年化 -10.5%
1 年
2025.07 ~ 2026.07
年化 +83.88%
상위 25%年化跑赢基准 66.1%p
我的位置前 25%
低位区 均值 高位区
3 年
2023.07 ~ 2026.07
年化 +18.29% 累计 +65.5%
상위 25%年化跑输基准 0.7%p
我的位置前 25%
低位区 均值 高位区
5 年
2021.07 ~ 2026.07
年化 +18.28% 累计 +131.5%
상위 5%年化跑赢基准 5.4%p
我的位置前 5%
低位区 均值 高位区
10年
2016.07 ~ 2026.07
年化 -10.53% 累计 -67.1%
하위 25%年化跑输基准 25.4%p
我的位置后 25%
低位区 均值 高位区
10年 累计总收益曲线
2016-07-28 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。
UCO · 仅股价 UCO · 股价 + 累计分红 UCO · 红利再投资 S&P 500 (SPY)
0
150
300
450
ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。
年度收益率对比
按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率
UCO S&P 500 (SPY)
+150%
0%
−150%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
💡 杠杆型ETF呈不对称结构：上涨行情中大幅跑赢，下跌行情中大幅跑输。
ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。
相对 S&P 500 (SPY) 的胜率
3 / 9年
落后于基准 (33%)
+ 2026 YTD：领先 (106.5% vs 8.5%)
2017 ✗
2018 ✗
2019 ✓
2020 ✗
2021 ✓
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✓ YTD
💡 杠杆ETF在上涨行情中取胜,在下跌行情中则亏损更大——核心在于各年度收益率的离散度,而非胜率。
ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。
下跌捕获比 (Downside Capture)
-66%
下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色
<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 杠杆ETF设计上就是基准跌幅的2~3倍——200%+ 的数值属正常,务必考虑短期风险。
ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。
风险特征
波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史
综合风险等级
高风险
2~3倍杠杆产品，结构上波动非常大。长期持有可能与预期相反，导致本金受损，更适合短线交易。
⚡ 杠杆 ETF — 高 Beta 与高波动属于设计上的必然结果
Beta 达到 2 以上、波动率为标的指数的 2~3 倍属于设计如此。下方显示的"高波动"并非问题，而是该产品本身的特性。但需注意,长期持有可能因复利衰减产生与预期不符的结果。
Beta（市场敏感度）
평균권0.20
市场上涨 10% 时 +2.0%
市场下跌 10% 时 -2.0%
我的位置中等
低位区 均值 高位区
ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。
日均波动幅度（最近 1 个月）
평균권±3.84%
标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上
年化波动率走势 (过去 10 年)
ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。
最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年
-99.1%
2015-07-31 最大 -99% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。
夏普比率（风险调整收益）
-0.29
不佳 — 收益低于无风险利率
ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。
月度最大预期亏损 (VaR 95%)
-31.7%
按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。
ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。
综合投资吸引力
该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像
仅供短线交易的产品 不建议长期持有,但适合短线交易与对冲用途。
⚠️ 这是2~3倍杠杆产品，不适合长期持有。请仅将其用于短线交易。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
매우 낮음
부적합
매우 적합
매우 낮음
이런 분에게 어울려요
仅适合短线交易者
✅ 강점
- 💸低费率 — 年费率0.95%
- 📈长期收益率在전체 ETF中位居前5%
- 🎯年化跑赢基准+5.4%p
⚠️ 약점·주의사항
- 🎢杠杆型 — 长期持有可能因复利损耗而产生与预期不同的结果
同类 ETF 对比
分类：Commodities & Metals - Leveraged / Inverse
같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 1/6위
카테고리: Commodities & Metals - Leveraged / Inverse
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 UCO보다 유리, ▼ 표시는 UCO보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| UCO | ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil 2x Shares | 0.95% | $450M | 10 | - | +105.95% | +69.03% |
| ProShares Ultra Silver 2x Shares | 0.95% | $1.2B ▲ | 8 | - | - | +24.14% ▼ | |
| ProShares Ultra Gold 2x Shares | 0.95% | $663M ▲ | 7 | - | - | +28.18% ▼ | |
| ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas 2x Shares | 0.95% | $374M ▼ | 4 | - | - | -72.11% ▼ | |
| MicroSectors Gold 3X Leveraged ETNs | 0.95% | $80M ▼ | - | - | - | +14.68% ▼ | |
| USCF Daily Target 2X Copper Index ETF | 1.22% ▼ | $13M ▼ | 9 | 0.61% | - | -4.70% ▼ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ UCO보다 유리 · ▼ UCO보다 불리
同一主题的杠杆·备兑认购ETF
以不同策略切入同一主题的ETF
以与UCO相同主题、采用杠杆或备兑认购方式运作的ETF共21只(杠杆 8 · 反向 6 · 备兑看涨 7)
并非UCO的直接衍生品,而是同一主题下采用不同策略的ETF。
ℹ️ 汇集了哪些ETF?
在与 UCO 主题（类别·行业）有重合的 ETF 中，有一些采用特殊策略的产品：杠杆型每日涨跌幅度为 2~3 倍，反向型追求相反方向的收益，备兑认购权证（Covered Call）型则通过期权权利金创造每月分红。
⚠️ 长期持有需注意
杠杆与反向 ETF 仅跟踪每日收益率。当波动较大时，持有时间越长，与标的指数的收益偏差会不断累积，形成 波动率衰减（volatility decay），因此更适合作为短线交易工具。
杠杆 8 对同一主题进行 2~3 倍放大的 ETF(波动较大)
AGQ
ProShares Ultra Silver 2x Shares
+1.14%
$1.2B
UGL
ProShares Ultra Gold 2x Shares
+1.37%
$663M
BOIL
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas 2x Shares
-8.19%
$374M
DGP
DB Gold Double Long ETN
+0.90%
$225M
SOLT
2x Solana ETF
+5.78%
$112M
GLDW
Roundhill Gold WeeklyPay ETF
+0.55%
$16M
CPXR
USCF Daily Target 2X Copper Index ETF
+2.30%
$13M
WXET
Teucrium 2x Daily Wheat ETF
-6.30%
$7M
反向 6 押注同一主题下跌的 ETF
SCO
ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil -2x Shares
+9.66%
$683M
GLL
ProShares UltraShort Gold -2x Shares
-1.40%
$126M
KOLD
ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares
+8.56%
$109M
ZSL
ProShares UltraShort Silver -2x Shares
-1.10%
$67M
DGZ
DB Gold Short ETN
+6.62%
$2M
DZZ
DB Gold Double Short ETN
+0.92%
$1M
备兑看涨·期权 7 在同一主题上叠加期权卖方策略以获取月息的ETF
IAUI
NEOS Gold High Income ETF
+1.13%
$492M
SLVO
UBS AG ETRACS Silver Shares Covered Call ETNs
+0.69%
$392M
USOI
UBS AG ETRACS Crude Oil Shares Covered Call ETNs
-0.90%
$254M
GLDI
UBS AG ETRACS Gold Shares Covered Call ETNs
+0.01%
$167M
KSLV
Kurv Silver Enhanced Income ETF
+0.79%
$88M
KCOP
Kurv Copper & Mining Enhanced Income ETF
+0.54%
$32M
USG
USCF Gold Strategy Plus Income Fund
+0.75%
$9M
常见问题
UCO 是什么 ETF？
UCO 是一只 Commodities & Metals - Leveraged / Inverse 类 ETF，由 ProShares 运营。
UCO投资了多少只成分股？
UCO共持有 10 只成分股，AUM 约为 $450M。
UCO 的 52 周最高价和最低价是多少？
UCO 过去 52 周最高 $52.94，最低 $18.12。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.