1. 一图看懂美股税务结构

通过投资美股赚到钱，主要需要缴纳两种税：股价上涨所产生的收益对应的资本利得税，以及公司派发的股息对应的股息所得税。我们先来看看整体结构。

2. 全面掌握资本利得税

税率与基本扣除

海外股票资本利得税的税率为22%。准确地说，是国税（所得税）20% 加上地方所得税 2%。值得庆幸的是，政府提供每年 250 万韩元的基本扣除，也就是说，如果一年内卖出海外股票所获收益在 250 万韩元以下，可以一分税款都不交。

需要注意的是，250 万韩元的扣除适用于全部海外股票合计。不仅限于美股，所有海外股票（日本股票、香港股票等）的转让差价合计后，再减去 250 万韩元。

计算方法——按步骤跟着做

资本利得税的计算比想象中简单。按照下面的公式一步步来即可：

来看一个具体例子。假设投资 1,000 万韩元，获得 30% 的收益。

下面用表格展示不同收益规模对应的税款差异。

从表中可以看出，收益越高，实际税率越接近 22%。这是因为 250 万韩元扣除的相对效果在缩小。相反，收益越低，扣除带来的实际税率降幅就越显著。

汇率变动收益也计入转让差价

很多人会忽略这一点：汇率变动产生的收益也计入转让差价。美股是以美元交易的。买入时的汇率与卖出时的汇率不同，其差额同样计入收益（或损失）。

税务计算时适用买入/卖出时点的基准汇率（首尔外汇中介买卖基准汇率）。券商提供的资本利得税计算明细单已自动反映该汇率，可供参考。

3. 读懂股息所得税

美国预扣 15%

当美国企业发放股息时，美国政府会先扣缴 15% 的税款，剩余部分才入账。这就是所谓的"预扣"。由于韩美两国之间的税收协定，适用 15% 而非美国原本的税率（30%）。

例如，从美股收到 100 美元股息，实际到账金额为 85 美元。15 美元已被美国作为税款扣缴。大多数投资者的税务处理到此结束，无需在韩国另行申报。

综合所得税并计基准——金融所得每年超过 2,000 万韩元时

这里有一个需要注意的地方。如果一年内获得的金融所得（利息 + 股息）合计超过 2,000 万韩元，超出部分需与其他所得合并缴纳综合所得税。这就是所谓的"金融所得综合课税"。

此处所说的金融所得，不仅包括美股股息，还包括国内存款利息、国内股票股息、债券利息等所有金融所得。2,000 万韩元以下则预扣即结案，超过则需在 5 月进行综合所得税申报。

一旦进入综合课税区间，将与劳动所得或事业所得合并，适用 6%~45% 的累进税率。在高股息 ETF（如 SCHD）上投入大额资金的投资者，请务必牢记这一标准。

4. 通过盈亏互抵降低税负

什么是盈亏互抵？

盈亏互抵是指将同一年度发生的海外股票盈利与亏损合并计算税款的制度。简单来说，即使 A 股票赚了 500 万韩元，但 B 股票亏了 200 万韩元，那么实际应税金额就是 300 万韩元（500 万 − 200 万）。

借助这项制度，出现亏损的股票也可以从"节税"角度加以利用。但需要注意，只有同一年度卖出的海外股票之间可以互抵，不能与国内股票互抵。

在上述例子中，利用盈亏互抵可将税款从 55 万韩元降至 11 万韩元，足足节省了 44 万韩元。如果年末有亏损的股票，主动卖出以确认亏损，也是一种合法的节税策略。

5. 5 大节税策略

合法降低税负的方法有很多。如果能熟练运用以下五种策略，可以获得相当可观的节税效果。

① 利用每年 250 万韩元扣除（分批卖出）

这是最基础、同时也是最有力的策略。例如，持有股票的浮动盈利为 800 万韩元，那么不要一次性全部卖出，而是今年卖出 250 万韩元，明年卖出 250 万韩元，后年卖出 300 万韩元，分批进行。

② 年末卖出亏损股票

这是积极运用上文提到的盈亏互抵的策略。在年末梳理投资组合时，对于处于亏损的股票，可以在 12 月内卖出以确认亏损。这样就能将该亏损从同年其他股票收益中扣除。当然，如果想再买入同一只股票，可在卖出后重新买入。不过，卖出与再次买入之间汇率或股价可能出现波动，这一点需要考量。

③ 赠与家人后卖出

将股票赠与配偶或子女，再由受赠人卖出。在赠与税扣除额度内赠与则不产生赠与税，受赠人的取得价按赠与时点的市价重新设定，可以达到减少转让差价的效果。

赠与税扣除额度以 10 年累计计算：配偶 6 亿韩元，成年子女 5,000 万韩元。在此额度内赠与则不产生赠与税。但别忘了，需向管辖税务机关申报赠与事实。

④ 利用 ISA 及年金储蓄账户

通过 ISA（个人综合资产管理账户）或年金储蓄账户投资海外股票 ETF，可以享受税收优惠。ISA 账户到期时，净利润在 200 万韩元（平民型 400 万韩元）以内免税，超出部分仅按 9.9% 的分离课税计征。年金储蓄可享受税额抵扣优惠，领取年金时适用 3.3~5.5% 的较低税率，有利于长期投资。

不过，这些账户无法直接交易美股个股，只能通过国内上市的海外股票 ETF（如 TIGER 美国 S&P500、KODEX 美国纳斯达克 100）进行间接投资。

⑤ 分散卖出时点（12 月末 / 1 月初）

课税期间为 1 月 1 日至 12 月 31 日。因此，12 月末卖出一部分，剩余部分在 1 月初卖出，转让差价就会分摊到两个年度，可以两次享受 250 万韩元的基本扣除。这种方法在实现大额收益时尤其有效。

6. 税务申报方法

申报期间与所需材料

海外股票资本利得税申报期为每年5 月 1 日至 5 月 31 日。若前一年度（1 月 1 日~12 月 31 日）卖出海外股票产生收益，则需于次年 5 月进行申报。务必在期限内申报，否则将被加征附加税。

分步骤申报流程（5 步）

下面介绍通过国税厅 HomeTax 进行自行申报的方法。第一次操作可能看起来复杂，但做一次就会发现并不难。

地方所得税单独缴纳——别忘了！

22% 资本利得税中，国税 20% 在 HomeTax 缴纳，剩余2% 地方所得税需在 WeTax（wetax.go.kr）单独缴纳。HomeTax 申报完成后，有时 WeTax 会自动联动弹出地方所得税缴纳页面，但请务必自行确认。如未缴纳地方所得税，可能会被加征附加税。

7. 各家券商税务支持对比

下面比较主要券商的海外股票税务相关服务。大多数券商免费或以小额费用提供资本利得税计算服务和代办申报。

申请代办申报服务，通常需要在3 月~4 月之间申请。请在券商 App 或官网中查找"海外股票资本利得税代办申报"菜单。只需提出申请，券商将于 5 月代为申报，非常便利。但是，如果使用多家券商，需将所有交易明细合并自行申报，或将其他券商的明细单一并提交给主交易券商。

年度税务管理清单

要想不漏报税款，建议按年度进行管理。请参照下面的时间线。

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