대만 반도체 제조 (TSMC)(TSM) 주가 전망 및 기업 분석 - PER·배당·실적·목표주가·RSI·MACD

Q: 대만 반도체 제조 (TSMC)(TSM)是一家怎样的公司？

대만 반도체 제조 (TSMC)(TSM)是一家属于Technology板块Semiconductors行业的企业。

Q: TSM的市值是多少？

TSM的市值约为$2.09T，在行业内排名第7位。

Q: TSM派发股息吗？

TSM的股息收益率约为1.01%，年度股息为$4.09。

Q: TSM的市盈率如何？

TSM的市盈率约为29.1倍，可与Technology行业平均水平进行比较以判断估值。

Q: TSM 的 52 周最高价和最低价是多少？

TSM 过去 52 周最高 $479.00，最低 $223.70。

TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR

7월 27일 9:34 AM ET (한국 7/27 22:34)

$403.41

-12.17 ▼ -2.93%

대만 반도체 제조 (TSMC)(TSM)是Technology板块的企业，本页面将分析其市盈率、每股收益、分红、RSI、MACD等14项指标。

시가총액

$2.09T

메가캡

P/E

29.1

적정 수준

배당수익률

1.01%

52주 위치

70%

저점 +80% · 고점 -16%

애널리스트

적극 매수

B-

基本面实力

相较于Semiconductors

수익성

排名前22%

성장

排名前52%

밸류에이션

排名前55%

재무 안정

排名前48%

Index ⓘ	-	P/E ⓘ	29.12	EPS (ttm) ⓘ	13.86	Insider Own ⓘ	0.09%	Shs Outstand ⓘ	5.19B	Perf Week ⓘ	1.27%
Market Cap ⓘ	2092.28B	Forward P/E ⓘ	18.79	EPS next Y ⓘ	29.85%	Insider Trans ⓘ	-3.61%	Shs Float ⓘ	5.18B	Perf Month ⓘ	-8.49%
Enterprise Value ⓘ	2014.00B	PEG ⓘ	0.51	EPS next Q ⓘ	4.34	Inst Own ⓘ	15.19%	Short Float ⓘ	0.54%	Perf Quarter ⓘ	5.42%
Income ⓘ	71.86B	P/S ⓘ	14.65	EPS this Y ⓘ	57.58%	Inst Trans ⓘ	9.73%	Short Ratio ⓘ	1.96	Perf Half Y ⓘ	23.23%
Sales ⓘ	142.82B	P/B ⓘ	11.35	EPS next 5Y ⓘ	37.14%	ROA ⓘ	26.9%	Short Interest ⓘ	27.73M	Perf YTD ⓘ	32.75%
Book/sh ⓘ	35.53	P/C ⓘ	18.95	EPS past 3/5Y ⓘ	17.37% 25.67%	ROE ⓘ	40.06%	52W High ⓘ	-15.78% ($479.00)	Perf Year ⓘ	66.97%
Cash/sh ⓘ	21.29	P/FCF ⓘ	52.43	Sales past 3/5Y ⓘ	17.2% 21.86%	ROIC ⓘ	31.58%	52W Low ⓘ	80.34% ($223.70)	Perf 3Y ⓘ	310.6%
Dividend Est. ⓘ	$4.09 (1.01%)	EV/EBITDA ⓘ	19.76	EPS Y/Y TTM ⓘ	54.8%	Gross Margin ⓘ	63.38%	Volatility(W/M) ⓘ	2.98% 3.79%	Perf 5Y ⓘ	245.41%
Dividend TTM ⓘ	3.5	EV/Sales ⓘ	14.1	Sales Y/Y TTM ⓘ	34.6%	Oper. Margin ⓘ	55.84%	ATR (14) ⓘ	17.51	Perf 10Y ⓘ	1354.25%
Dividend Ex-Date ⓘ	2026/9/16	Quick Ratio ⓘ	2.25	EPS Q/Q ⓘ	73.33%	Profit Margin ⓘ	50.31%	RSI (14) ⓘ	42.4	Recom ⓘ	1.21
Dividend Gr. 3/5Y ⓘ	25.39% 14.54%	Current Ratio ⓘ	2.46	Sales Q/Q ⓘ	32.92%	SMA20 ⓘ	-5.88% ($428.61)	Beta ⓘ	1.4	Target Price ⓘ	$526.12
Payout ⓘ	25.98%	Debt/Eq ⓘ	0.15	Earnings ⓘ	2026/7/16	SMA50 ⓘ	-5.32% ($426.08)	Rel Volume ⓘ	0.81	Prev Close ⓘ	$415.58
Employees ⓘ	-	LT Debt/Eq ⓘ	0.13	EPS/Sales Surpr. ⓘ	10.78% -1.2%	SMA200 ⓘ	13.69% ($354.83)	Avg Volume(3M) ⓘ	14.17M	Price ⓘ	$403.41
IPO ⓘ	1997/10/8	Option/Short ⓘ	Yes/Yes			Trades ⓘ	173631	Volume ⓘ	11,439,355	Change ⓘ	-2.93%

季度业绩趋势 暂无季度业绩数据 — 海外上市公司（ADR）可能仅向美国提交年度披露，刚上市的公司也可能尚未发布首份季度报告。

📊 Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR (TSM) 投资分析

Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR是一家什么样的公司？

대만 반도체 제조 (TSMC)(TSM) 초고성장주

Technology · Semiconductors

市值全球 TOP 7 — 超大型跨国企业

🔬 台积电(TSM)是全球领先的纯晶圆代工企业,专门代工先进制程半导体,是全球半导体供应链的核心支柱,负责移动设备、高性能计算以及AI加速器芯片的制造。公司以ADR(美国存托凭证)形式在美国市场上市。

详细了解 Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR →

市值

$2,092B

约 2866 万亿韩元

⚖️ 三星电子的 7.2 倍

市值排名7位

IPO1997/10/08

当前股价$403.41 ≈ 552,672원

NYSE · Taiwan

主要事件

⏰ 即将发生的事件

🔔 财报发布

下一次发布日程尚未公布

🎯 除息日 D-51

9월 16일 (수) · 주당 $0.879761

지급 10월 8일 (목)

💡 배당을 받으려면 9월 15일까지 매수하는게 좋습니다

📜 近期事件

🔔 财报发布 2026년 7월 16일 (목) · 장 시작 전 EPS +10.8% 매출 -1.2%

🎯 除息 2026년 6월 11일 (목)

🔔 财报发布 2026년 4월 16일 (목) · 장 시작 전

🔔 财报发布 2026년 4월 15일 (수) · 장 마감 후 EPS +6.1% 매출 +1.8%

它的盈利能力怎么样？

企业稳健 — 盈利能力与财务状况均良好

盈利能力强，财务状况也很稳健

盈利能力 — 赚钱效率有多高

营业利润率

销售产品与服务后留下的纯利润率(越高越能赚)

55.8%

✓ 우수

我的位置前 5%

低位区均值高位区

Semiconductors 中位数 3.5% · 顶尖水平

💡 일반적으로 10% 이상이면 양호, 20% 이상이면 우수

净利润率

扣除税费与利息后最终留下的利润比例

50.3%

✓ 우수

我的位置前 5%

低位区均值高位区

Semiconductors 中位数 2.5% · 顶尖水平

💡 일반적으로 8% 이상이면 양호, 15% 이상이면 우수

毛利率

仅扣除原材料成本后的利润率(反映产品自身竞争力)

63.4%

✓ 우수

我的位置前 25%

低位区均值高位区

Semiconductors 中位数 47.5% · 前 19%

💡 제조업 30%, IT/소프트웨어 50% 이상이면 우수 (업종별 편차 큼)

ROE

用股东的钱一年能赚多少(15%以上为优秀)

40.1%

✓ 양호

我的位置中等

低位区均值高位区

Technology 초대형주 中位数 36.7% · 前 46%

💡 일반적으로 15% 이상이면 우수 (단, 부채 레버리지 효과 주의)

ROA

公司总资产对应一年的收益比例

26.9%

✓ 양호

我的位置中等

低位区均值高位区

Technology 초대형주 中位数 17.6% · 前 30%

💡 일반적으로 5% 이상이면 양호, 10% 이상이면 우수

ROIC

投入业务的资金对应的回报率

31.6%

✓ 양호

我的位置中等

低位区均值高位区

Technology 초대형주 中位数 24.0% · 前 38%

💡 자본비용(보통 8~10%)보다 높으면 가치 창출, 15% 이상이면 우수

财务健康度 — 债务与流动性压力是否可控

负债率 D/E

相对股东权益的负债比例(越低越稳健)

0.15

✓ 债务水平良好

我的位置中等

低位区均值高位区

Semiconductors 中位数 0.14

💡 일반적으로 1.0 이하면 건전, 1.5까지는 무난 (금융·유틸·REIT는 구조적으로 높음)

流动比率

一年内到期债务对应的现金类资产充裕度

2.46

✓ 양호

我的位置中等

低位区均值高位区

Semiconductors 中位数 3.34

💡 1.5~3.0 적정, 1.0 미만이면 단기 유동성 주의

速动比率

剔除存货后可立即变现的资产比例

2.25

✓ 양호

我的位置中等

低位区均值高位区

Semiconductors 中位数 2.46

💡 1.0 이상이면 안전, 0.5 미만이면 주의

* 评级依据其在同行业、同规模 peer 组中的相对位置，并结合绝对指标门槛（亏损·风险阈值）确定。

未来会如何发展？

乐观展望

目标价·增长率·估值均偏积极

애널리스트 목표가

$526.12

현재가 대비 +30.4%

💡 12개월 이내 도달을 전망하는 애널리스트 컨센서스 평균

예상 PER (Forward)

18.79배

💡 내년 예상 EPS 기준. 현재 PER과 비교해 이익 성장 반영 정도 확인

PEG (성장 반영 밸류)

0.51

저평가

💡 PEG < 1 — 성장 대비 저렴

내년 EPS 예상 성장률

+29.9%

💡 10% 이상이면 견조한 성장, 마이너스는 이익 감소 예상

5년 EPS 예상 연평균

+37.1%

💡 장기 성장 전망. 15% 이상이면 고성장 기업

⚠ 이 데이터는 애널리스트 추정치이며 실제 결과와 다를 수 있습니다. 투자 결정은 추가 검토와 함께 하세요.

业绩是否符合预期？

业绩可信度高

最近 3个季度中有3次超出预期

예상 상회

예상 부합

예상 하회

100%

상회 비율

+7.2%

평균 서프라이즈

2026.07.16

상회

실적 $4.31 · 예상 $3.89 +10.9%

2026.04.16

상회

실적 $3.49 · 예상 $3.33 +4.7%

2026.04.15

상회

+6.1%

💡 예상보다 높은 실적을 자주 내는 기업은 실적 신뢰도가 높다고 평가됩니다. 단, 애널리스트 기대치가 낮게 설정되었을 수도 있으니 절대 수치도 함께 봐야 합니다.

它正在成长吗？

预计增长减速

预计过去的增长势头将放缓

健康的同步增长每股收益和营收均持续增长——结构可持续

🔮 未来增长潜力如何(分析师预测)

今年 EPS 预期

今年预期每股收益增长率

+57.6%

평균

我的位置中等

低位区均值高位区

초고성장주 초대형주 中位数 69.9% · 后 38%

明年 EPS 预期

明年预期 EPS 增长率（分析师共识）

+29.9%

매우 부진

我的位置后 5%

低位区均值高位区

초고성장주 초대형주 中位数 41.7% · 垫底水平

未来 5 年 EPS 年均预期

预计未来 5 年 EPS 年均增长率

+37.1%

평균

我的位置中等

低位区均值高位区

초고성장주 초대형주 中位数 47.3% · 后 27%

📊 过往增长表现如何(实际业绩)

过去 3 年 EPS

过去 3 年实际 EPS 年均增长率

+17.4%

양호

我的位置中等

低位区均值高位区

Semiconductors 中位数 -6.4% · 前 29%

过去 5 年 EPS

过去 5 年实际 EPS 年均增长率

+25.7%

우수

我的位置前 25%

低位区均值高位区

Semiconductors 中位数 5.1% · 前 23%

过去 5 年营收

营收在过去 5 年的增长情况

+21.9%

양호

我的位置中等

低位区均值高位区

초고성장주 초대형주 中位数 19.4% · 前 28%

⚡ 短期动能

营收 QoQ

营收较上季度的变化（短期动能）

+32.9%

양호

我的位置中等

低位区均值高位区

초고성장주 초대형주 中位数 32.9% · 处于平均水平

* 未来数据为分析师一致预期估算值。评级以相同增长风格·规模的同业组相对位置决定。

投资术语看不懂？查查经济词典 →

股价长期以来呈上升趋势吗？

5年间跑赢大盘 177 个百分点

TSM +245.4% · S&P 500 +68.0%

相对市场超额收益（基于股价，不含分红）

5年期

vs S&P 500

+177.4%p

明显优于市场

vs 科技板块 (XLK)

+117.8%p

明显优于板块均值

1年期

vs S&P 500

+50.5%p

明显优于市场

vs 科技板块 (XLK)

+32.4%p

明显优于板块均值

技术指标

布林带 · MACD · RSI · 随机指标 · 一目均衡表5条线 · 最近 136 个交易日时间序列

价格 · 布林带 · 一目均衡表云图

close
BB Upper
BB Mid
BB Lower
Tenkan
Kijun
云图（SpanA/B）

布林带以收盘价的波动区间(20 日·2σ)勾勒上轨与下轨。触及上轨=过热,触及下轨=超卖。一目均衡图云带用色块表示趋势方向与强度:价格在云带之上为升势,在下为跌势。详细了解布林带 →

🔴

当前诊断 · 2026-07-24

下降趋势区间

当前价 $403.41 位于均线($428.62)下方。属正常下跌走势。位于一目云图下方（看跌）。

MACD (12 · 26 · 9) 展开查看 ▼

通过短期 EMA(12) 与长期 EMA(26) 的差值判断上涨、下跌的转折点。MACD 上穿 Signal 时为买入信号（金叉），下穿时为卖出信号（死叉）。详细了解 MACD →

🔴

当前诊断 · 2026-07-24

下跌动能延续

MACD -5.706 < Signal -2.924，位于负值区间，柱状图为负(-2.783)。弱势行情延续。

RSI(14) · Stochastics %K(14) 展开查看 ▼

RSI反映 0~100 区间内的短期买卖压力。30 以下 = 超卖（可能反弹），70 以上 = 超买（可能回调）。Stoch %K也用于观察类似的短期波动强度。 RSI · 查看随机指标详情 →

🔴

当前诊断 · 2026-07-24

空头占优区间

RSI 42.4(位于中位 50 下方)。卖盘主导,走势偏弱。随机指标 %K 同样为 28.2。

※“当前诊断”是基于标准阈值的自动解读，仅供参考。实际交易请自行综合判断并承担责任。

目前的投资吸引力如何？

与行业平均水平相当

按盈利对比·现金流对比来看偏低, 按资产对比来看偏高, 按营收对比来看属平均

💡 读法 — 与同行业公司比较，看股价相对于「什么」便宜/昂贵。例如：相对盈利便宜 = 相对于赚的钱股价便宜；相对资产昂贵 = 相对于持有的资产股价较高。

💵 盈利对比较便宜

🏢 资产对比较贵

🧾 营收对比中等

💧 现金流对比较便宜

💵 盈利对比

市盈率股价与盈利比率

股价相对于盈利的高低——数值越低越便宜

29.12倍

✓ 非常便宜

我的位置前 25%

低位区均值高位区

Semiconductors中位数55.28倍 · 行业中相对便宜的24%

💡 PER 15 이하 저평가, 25 이상이면 성장성 검증 필요 (적자 기업은 의미 없음)

💵 盈利对比

远期市盈率预期市盈率

基于明年预期盈利的市盈率——已反映成长

18.79倍

✓ 非常便宜

我的位置前 25%

低位区均值高位区

Semiconductors中位数25.20倍 · 行业中相对便宜的25%

💡 향후 12개월 예상 EPS 기준 PER. 현재 PER보다 낮으면 이익 성장 중

🏢 资产对比

市净率股价与净资产比率

股价相对于公司资产价值的高低——低于1表示比资产还便宜

11.35倍

✓ 较贵

我的位置后 25%

低位区均值高位区

Semiconductors中位数6.04倍 · 行业中较贵的下半23%

💡 PBR 1 미만이면 청산가치 이하 (금융·제조업에서 특히 의미, IT는 낮은 비중)

🧾 营收对比

市销率股价与营收比率

市值相对于营收的高低——数值越低相对营收越便宜

14.65倍

✓ 适中

我的位置中等

低位区均值高位区

Semiconductors中位数9.09倍 · 行业平均区间

💡 PSR 2 이하 저평가, 10 초과면 고평가 (고성장 기업일 때만 정당화)

💧 现金流对比

EV/EBITDA 企业价值倍数

企业整体价值÷营业现金利润——并购常用的估值基准

19.76倍

✓ 较便宜

我的位置中等

低位区均值高位区

Semiconductors中位数31.83倍 · 行业平均区间

💡 EV/EBITDA 10 이하 저평가, 20 이상이면 고평가 (M&A 밸류 기준)

💧 现金流对比

P/FCF 股价与自由现金流比率

股价相对于真实现金创造能力——数值越低效率越高

52.43倍

✓ 适中

我的位置中等

低位区均值高位区

Semiconductors中位数49.21倍 · 行业平均区间

💡 P/FCF 20 이하면 현금창출 대비 저평가 (실질 수익성 기준)

分析师目标价（参考）

$526.12 相对当前股价 +30.4%

* 估值根据同行业·同市值同业组分布中的相对位置判定。即使估值具有吸引力，也请结合「盈利能力」「成长性」等版块综合判断。

基准：最近快照 · 对比组：Semiconductors

谁持有这家公司？

资金流向积极

内部人士小幅净卖出 -3.6% · 机构净买入 +9.7% · 卖空压力较低 0.5%

📈 近期买卖动向（近 6 个月）

🧑‍💼 内部人（管理层·董事）

-3.6%

内部人士净卖出

🏦 机构（基金·投资公司）

+9.7%

机构净买入

💡 最近6个月的净变化。以百分比表示内部人和机构如何增持或减持股票。

👥 持仓构成

🏦 机构 15.2%

散户主导

Technology 초대형주 中位数 72.0%

🧑‍💼 内部人士 0.1%

大盘股中常见的偏低水平

Technology 초대형주 中位数 0.5%

👤 个人投资者（估算） 84.7%

除机构和内部人之外的其余部分

机构内部人士个人(估算)

📉 卖空指标

卖空比例

0.5%

偏低 —— 做空力量较弱

Technology 초대형주 中位数 2.5%

近90日基本无变化

空头回补天数

2.0天

按平均成交量平仓卖空头寸所需的天数

🧮 股份数量

总发行股数 5.19B주

流通股（可交易） 5.18B주

* 内部人·机构交易以最近6个月净变动为准。趋势按最近90日累计。

TSM 相关 ETF

按权重排序的ETF · 共显示 10 只

iShares MSCI Taiwan ETF

21.93%

$10.3B

FLTW

Franklin FTSE Taiwan ETF

19.88%

$2.8B

SPWO

SP Funds S&P World (ex-US) ETF

19.45%

$195M

STXE

Strive Emerging Markets Ex-China ETF

18.89%

$141M

* 基于官方季度报告披露。最近一次披露，实际当前权重可能有所不同。

可以获得多少股息？

배당 지급 — 연 1.01%

배당보다 주가 성장에 가까운 비중

股息率

1.01%

行业平均 1.11%

每股股息

$4.09

按年度计算

派息率

26%

净利润中的分红占比

5年增长率

14.5%

股息年均增长

📅 지급월 3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2004~2026 (43건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.93 +27.6%

2016

$1.16 +24.8%

2017

$1.34 +16.0%

2018

$2.01 +49.3%

2019

$1.71 -15.0%

2020

$1.89 +10.9%

2021

$1.86 -1.9%

2022

$1.85 -0.5%

2023

$2.34 +26.7%

2024

$3.12 +33.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 43건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-17

$0.956

—

1.18%

2025-12-11

$0.835

—

1.23%

2025-09-16

$0.822

—

1.11%

2025-06-12

$0.780

—

1.51%

2025-03-18

$0.684

—

1.75%

2024-12-12

$0.616

—

1.47%

2024-09-12

$0.626

—

1.56%

2024-06-13

$0.544

—

1.44%

2024-03-18

$0.554

—

1.43%

2023-12-14

$0.479

—

2.22%

2023-09-14

$0.471

—

2.48%

2023-06-15

$0.448

—

2.15%

2023-03-16

$0.449

—

2.58%

2022-12-15

$0.451

—

3.03%

2022-09-15

$0.448

—

3.08%

2022-06-16

$0.467

—

2.84%

2022-03-16

$0.490

—

2.25%

2021-12-16

$0.496

—

2.00%

2021-09-16

$0.497

—

1.88%

2021-06-17

$0.451

—

1.84%

2021-03-17

$0.448

—

1.81%

2020-12-17

$0.442

—

2.04%

2020-09-17

$0.427

—

2.44%

2020-06-18

$0.420

—

5.07%

2020-03-19

$0.417

—

5.53%

2019-12-19

$0.410

—

3.46%

2019-09-19

$0.322

—

3.56%

2019-06-24

$1.28

—

6.56%

2018-06-25

$1.34

—

6.86%

2017-06-26

$1.16

—

5.78%

2016-06-27

$0.929

—

6.65%

2015-06-29

$0.728

—

5.50%

2014-07-14

$0.502

—

2.22%

2013-07-03

$0.502

—

5.54%

2012-07-05

$0.502

—

3.68%

2011-06-29

$0.519

—

8.00%

2010-07-06

$0.469

—

9.37%

2009-07-15

$0.453

—

9.69%

2008-07-16

$0.496

—

5.05%

2007-06-08

$0.445

—

7.81%

2006-06-20

$0.376

—

4.46%

2005-06-13

$0.308

—

4.50%

2004-06-14

$0.083

—

1.19%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100만원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 8,618원

5년 누적 (세후) 5.8만원

* 환율 1,370원, 세금 15% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 14.54% 가정.

同行业公司比较

💡 与行业平均对比 ▲ 占优 / ▼ 劣势 (PER·PBR 越低越好,ROE·股息率越高越好)

按市值由大到小排序

股票	市值	PER	PBR	ROE	股息率	涨跌幅
TSM 本股票	$2.09T	29.1 ▲	11.3 ▼	40.06% ▲	1.01% ▼	-2.9%
NVDA	$5.01T	31.7 ▼	25.6 ▼	114.29% ▲	0.31% ▼	-0.8%
AAPL	$4.89T	40.3 ▼	45.9 ▼	141.47% ▲	0.32% ▼	+3.5%
MSFT	$2.84T	22.7 ▲	6.8 ▼	34.01% ▲	0.97% ▼	+0.0%
AVGO	$1.82T	63.6 ▼	20.7 ▼	37.28% ▲	0.69% ▼	-2.7%
SKHY	$1.13T	21.1 ▲	10.2 ▼	64.12% ▲	0.52% ▼	-8.8%
行业平均	-	30.9	3.0	1.72%	1.11%	-