GPIQ 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

GPIQ

Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$54.53

-0.50 ▼ -0.91%

🌙 7월 28일 7:59 PM ET (한국 7/29 08:59)

$54.80

+0.27 ▲ +0.50%

GPIQ ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.29%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$5.0B

약 7조원

持仓

109只

股息率

10.30%

运作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	21.27%	Total Holdings ⓘ	109	Perf Week ⓘ	-4.32%
ETF Type ⓘ	US Equity Income	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$5.0B	Perf Month ⓘ	-4.5%
Expense ⓘ	0.29%	NAV ⓘ	$54.99	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-8.86%	Perf Quarter ⓘ	-0.94%
Dividend TTM ⓘ	$5.62 (10.3%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	14.28%	Perf Half Y ⓘ	2.02%
Flows% 1M ⓘ	9.95%	Flows% YTD ⓘ	85.91%	Return% SI ⓘ	25.89%	Volatility(W/M) ⓘ	1.4% 1.52%	Perf YTD ⓘ	3.14%
SMA20 ⓘ	-4.17%	SMA50 ⓘ	-5.46%	SMA200 ⓘ	1.1%	RSI (14) ⓘ	36.01	Beta ⓘ	1.07
IPO ⓘ	2023/10/26	Prev Close ⓘ	$55.03	Perf Year ⓘ	7.6%	Avg Volume ⓘ	1.42M	Price ⓘ	$54.53

📊 Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF (GPIQ) 投资分析

ETF 概览

Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF · US Equities - Quant Strat

커버드콜형 — 콜옵션 매도로 월배당 현금흐름 추구 (상승 제한)

2023년 상장, 3년 운영 중.

Goldman Sachs Nasdaq-100 Core Premium Income ETF는 자본 증식 가능성을 유지하면서 경상 수익을 목표로 합니다. 통상적인 상황에서 이 ETF는 순자산(투자 목적 차입금 포함)의 최소 80%를 벤치마크 편입 기업의 주식에 투자합니다. 일반적으로 벤치마크와 유사한 스타일, 시가총액, 산업 특성을 유지하고자 합니다. 비분산 펀드입니다.

📘 GPIQ ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityNasdaq100

규모: $5.0B 약 7조원
운용사: Goldman Sachs
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2023년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

行业最低水平 — 年化 0.29%

在US Equities - Quant Strat类别中상위 5%。投资1亿韩元,年费用约为290,000韩元。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

상위 5%

0.29%

我的位置前 5%

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$290K

相比同类平均每年节省 $500K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率数据不足

相对基准(SPY)的1年超额收益为 +3.5%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

🎴 备兑认购(covered call)ETF —— 总收益比较仅供参考

该 ETF 通过卖出认购期权获取月度分红(现金流)，代价是让渡一部分标的指数的上行空间。因此，相对基准的总收益和胜率指标天然处于劣势。此类产品的核心定位是稳健的分红现金流，建议结合分红分析一同查看。

若在 1 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$121.3M

→

累计收益

+$21.3M

年化 +21.3%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +21.27%

상위 25%

价格 +7.60% + 分红 +13.67% = 总 +21.27%/年

年化跑赢基准 3.5%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

数据不足

5 年

2021.07 ~ 2026.07

2023年10月上市 — 不足5年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2023年10月上市 — 不足10年

3年累计总收益曲线

2023-10-27 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

GPIQ · 仅股价 GPIQ · 股价 + 累计分红 GPIQ · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

GPIQ S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+15%

2023

+25%

2024

+20%

2025

+8%

2026 YTD

💡 覆盖看涨期权策略在多数年份的总收益比较中落后于SPY。其核心目标在于获取股息现金流，因此该对比仅供参考。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

1 / 3年

落后于基准 (33%)

+ 2026 YTD：落后 (8.0% vs 8.7%)

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

💡 受结构所限，覆盖看涨期权的总收益胜率天然偏低。鉴于其核心目标为股息现金流，请勿仅凭此一项指标判断。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

⚠️ 112%

跌幅大于基准——抗跌能力较弱

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 备兑认购期权利用期权吸收波动,熊市防御能力出色,数值低于100% 属正常。

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

中风险

看似波动不大，但因期权结构原因，本金可能缓慢减少。收到的部分分红本质上可能是返还您自己的投资本金。

🎴 备兑认购期权 ETF — 期权吸收波动

通过卖出认购期权放弃上涨空间以换取权利金,因此波动率低于一般股票型 ETF。这属于有意为之的风险缓释,而非"优秀 ETF"的证明。

Beta（市场敏感度）

하위 25%

1.07

市场上涨 10% 时 +10.7%

市场下跌 10% 时 -10.7%

我的位置后 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

하위 5%

±1.52%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-21.1%

回撤持续期: 2 个月

2025-02-19 → 2025-04-08

约 77 天回本

2023-10-27 最大 -11% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

1.20

优秀 — 风险调整后收益良好

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-4.4%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

covered call 派息 —— 年化 10.30%

名义派息率较高，但其中包含期权权利金与本金返还，与"纯股息"有所不同。

ℹ️ covered call ETF 的派息由期权权利金和本金返还（ROC）混合构成，股价下跌时派息可能减少，即便名义收益率较高，部分派息也来自本金。

배당수익률

10.30%

주당 배당

$5.62

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2023~2026 (29건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다. 커버드콜은 기초자산·옵션 시장 변동에 따라 연도별 변동이 일반 배당주보다 크게 나타날 수 있습니다.

—

2021

—

2022

$0.76

2023

$4.50 +490.6%

2024

$5.19 +15.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 29건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.432

—

11.53%

2026-03-02

$0.453

—

11.06%

2026-02-02

$0.466

—

10.70%

2026-01-02

$0.463

—

10.80%

2025-12-01

$0.465

—

10.66%

2025-11-03

$0.474

—

10.34%

2025-10-01

$0.458

—

10.57%

2025-09-02

$0.443

—

10.95%

2025-08-01

$0.442

—

11.03%

2025-07-01

$0.435

—

11.02%

2025-06-02

$0.415

—

11.29%

2025-05-01

$0.388

—

11.95%

2025-04-01

$0.386

—

12.07%

2025-03-03

$0.415

—

11.49%

2025-02-03

$0.438

—

10.15%

2025-01-03

$0.429

—

10.00%

2024-12-03

$0.431

—

10.66%

2024-11-04

$0.414

—

10.25%

2024-10-02

$0.418

—

9.40%

2024-09-04

$0.411

—

8.81%

2024-08-02

$0.410

—

8.09%

2024-07-02

$0.420

—

6.59%

2024-06-04

$0.406

—

5.96%

2024-05-02

$0.388

—

5.31%

2024-04-02

$0.407

—

4.28%

2024-03-04

$0.404

—

3.37%

2024-02-02

$0.391

—

2.55%

2023-12-28

$0.387

—

1.73%

2023-12-04

$0.375

—

0.89%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $9K

5년 누적 (세후) $44K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

专注派息收入的 ETF 更适合看重每月派息、而非长期资本增值的投资者。

💡 这是一款专注股息收入的产品。资本增值空间有限，部分分配金可能属于本金返还。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

股息收入型投资者（但需接受放弃部分资本增值）

✅ 강점

💸管理费在US Equities - Quant Strat中位居前5% — 年费率0.29%
🎯年化跑赢基准+3.5%p

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波动率很高 — 请仅使用可长期持有的资金投资
🧪受期权策略影响，本金可能逐渐减少（NAV侵蚀）

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

기초지수 + 옵션 전략

보유 종목 자체는 일반 지수와 비슷하지만, 수익 구조가 옵션으로 재설계됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

106개

상위 10개 비중

46.8%

최대 단일 종목

8.66%

집중도(HHI)

309

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

49.6%

Communication Services

15.9%

Consumer Cyclical

12.3%

Consumer Defensive

8.4%

Healthcare

5.1%

Industrials

3.2%

Utilities

1.6%

Basic Materials

1.3%

Energy

0.7%

Real Estate

0.1%

Financial

-0.2%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 46.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 NVDA NVIDIA Corp.

8.66%

#2 AAPL Apple Inc.

7.60%

#3 MSFT Microsoft Corp.

5.56%

#4 AMZN Amazon.com, Inc.

4.64%

#5 TSLA Tesla Inc

3.86%

#6 META Meta Platforms Inc

3.49%

#7 WMT Walmart Inc

3.48%

#8 GOOGL Alphabet Inc.

3.39%

#9 GOOGL Alphabet Inc.

3.13%

#10 AVGO Broadcom Inc

2.98%

同类 ETF 对比

分类：US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 GPIQ보다 유리, ▼ 표시는 GPIQ보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
GPIQ	Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF	0.29%	$5.0B	109	10.30%	+3.14%	+7.60%
JEPI	JPMorgan Equity Premium Income ETF	0.35% ▼	$45.6B ▲	128	7.95% ▼	-	+0.54% ▼
JEPQ	JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF	0.35% ▼	$39.1B ▲	111	10.95% ▲	-	+3.49% ▼
QYLD	Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF	0.6% ▼	$8.1B ▲	107	12.07% ▲	-	+4.23% ▼
GPIX	Goldman Sachs S&P 500 Premium Income ETF	0.29%	$4.9B ▼	500	8.17% ▼	-	+8.27% ▲
XYLD	Global X S&P 500 Covered Call ETF	0.6% ▼	$3.2B ▼	508	10.60% ▲	-	+4.82% ▼