오늘 미국 증시는 한 주를 비대칭 거래일로 시작했습니다. 다우는 +0.32%로 49,686까지 회복하며 5만 회복을 시도했고, 반면 나스닥은 -0.51%로 26,091까지 빠지며 빅테크·반도체 차익실현이 2일 연속 이어졌습니다. S&P500은 -0.07%로 사실상 보합인 7,403에서 마감했고, VIX는 -3.31%로 17.82까지 내려와 금요일(5/15) +7% 폭등 후 단기 진정 신호를 보였습니다. 메모리 반도체에서는 시게이트(STX) -6.91%·마이크론(MU) -5.95%·샌디스크(SNDK) -5.30%·웨스턴 디지털(WDC) -4.84%·어플라이드 머티리얼즈(AMAT) -5.28%로 시게이트 CEO의 "신규 공장 건설은 시간이 너무 걸린다" 발언이 메모리 슈퍼사이클 트레이드의 신뢰를 깨면서 학살 모드가 2일째 이어졌습니다. 반대로 에너지·필수소비·금융·리츠가 동시 상승하며 명백한 디펜시브 로테이션 흐름이 자리잡았고, 트럼프 대통령이 화요일 예정됐던 이란 공격을 취소했음에도 브렌트유는 $112, WTI는 $108로 마감해 유가 강세가 유지됐습니다.

에너지 XLE +1.92%가 다시 1위 단일 강세였습니다. 트럼프의 이란 공격 취소 발표에도 불구하고 걸프 드론 공격 + 호르무즈 긴장이 유가를 끌어올렸고, XOM·CVX·SHEL이 +1~4% 동반 상승했습니다. 필수소비 XLP +1.49%·금융 XLF +1.25%·리츠 XLRE +1.20%가 함께 강세였는데, 금리 부담이 큰 리츠가 오히려 오른 점은 10년물 금리가 큰 추가 점프 없이 횡보한 영향입니다. 헬스케어·통신·유틸리티도 미미한 상승으로 마감했습니다. 약세 섹터는 기술 XLK -1.08%(단독)·산업재 XLI -0.38%·소비재 XLY -0.18%·소재 XLB -0.16%로 좁혀졌습니다.

채권은 일제 횡보였습니다. TLT가 -0.12%로 RSI 30.71의 극단 과매도 영역에서 사실상 멈췄고, IEF도 -0.04%로 RSI 30.56을 유지했습니다. 블룸버그가 미국 30년물 수익률이 2023년 이래 최고치 부근에서 머물고 있다고 짚었으며, CME 페드워치에서 2026년 금리 인하 확률이 사실상 0%로 떨어졌습니다. 원자재는 폭넓게 강세였습니다. 농산물 WEAT +3.69%·CORN +3.31%·SOYB +1.90%·DBA +1.33%가 동반 상승했고, UNG +1.85%·SLV +1.30%·USO +0.72%·GLD +0.27%도 미미한 회복세였습니다. 우라늄 URA -2.50%·리튬 LIT -1.25%만 약세였습니다.

상승은 헬스케어·사이버보안·통신·필수소비 등 디펜시브 로테이션의 직접 수혜였습니다. ISRG(인튜이티브 서지컬) +4.46%, CRWD +4.21%, ABT(애보트) +4.07%, SHEL +3.78%, NFLX +3.05%, SAP +3.03%, TMUS +2.93%, RTX +2.79%, COST +2.67%가 상위를 차지했습니다. 흥미로운 부분은 ARM +2.85% — 금요일(5/15) -8.46% 카니지 직후의 데드캣 바운스이지만, 메모리 학살 와중에도 ARM은 단독 반등을 보여줬습니다.

하락은 메모리 반도체 학살이 2일 연속 핵심이었습니다. GLW(코닝) -6.91%, STX(시게이트) -6.91%가 동률로 가장 크게 빠졌고, MU -5.95%, SNDK -5.30%, AMAT -5.28%, WDC -4.84%로 메모리·반도체 장비 전반이 흔들렸습니다. 시게이트 CEO 데이브 모슬리가 JPMorgan 컨퍼런스에서 "팀을 빼서 새 공장을 짓거나 새 장비를 가동하는 데 시간이 너무 오래 걸린다"고 말한 발언이 직접 트리거였고, 어플라이드 머티리얼즈는 지난주 어닝 비트 + 산업 성장률 30%+ 가이드 직후임에도 5% 넘게 빠지며 어닝 모멘텀이 완전히 휘발됐습니다. 그 외 NEE(넥스트에라) -4.63%, GEV(GE 베르노바) -3.52%는 데이터센터 전력 컨퍼런스 코멘트 영향으로 동반 약세였고, ORCL -3.29%, TSLA -2.88%도 빅테크 차익실현에 휩쓸렸습니다. 트럼프 대통령은 카타르·사우디·UAE 정상의 요청을 받아들여 화요일 예정됐던 이란 공격을 취소했지만, 펜타곤에는 "수용 가능한 합의가 없을 시 즉각 대규모 공격 준비"를 지시했습니다.

다우와 나스닥이 동시에 다른 방향으로 움직인 비대칭 거래일이었습니다. 빅테크 핵심 종목 RSI 과매수 그룹은 그대로 유지된 채 가격만 빠지고, 채권 ETF TLT는 RSI 30.71의 극단 과매도에서 멈춰 평균 회귀 시도와 추가 매도 사이의 분기점에 자리한 자리입니다. 내일 HD 어닝과 모레 NVDA + PCE가 이번 주의 방향을 결정합니다.