BALI
iShares U.S. Large Cap Premium Income Active ETF
7월 27일 4:00 PM ET (한국 7/28 05:00)
$33.68
+0.00 +0.00%
BALI ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。
總費用率
0.35%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$1.3B
약 2조원
持有標的
207個
股息殖利率
7.92%
運作方式
Active
| Category | US Equities - Quant Strat | Asset Type | Equities (Stocks) | Return% 1Y | 19.8% | Total Holdings | 207 | Perf Week | -0.03% |
| ETF Type | US Equity Income | Active/Passive | Active | Return% 3Y | - | AUM | $1.3B | Perf Month | 1.35% |
| Expense | 0.35% | NAV | $33.68 | Return% 5Y | - | 52W High | -2.38% | Perf Quarter | 2.9% |
| Dividend TTM | $2.67 (7.92%) | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | - | 52W Low | 13.23% | Perf Half Y | 4.86% |
| Flows% 1M | 5.31% | Flows% YTD | 74.35% | Return% SI | 20.81% | Volatility(W/M) | 0.69% 0.83% | Perf YTD | 6.31% |
| SMA20 | -0.33% | SMA50 | -0.16% | SMA200 | 4.22% | RSI (14) | 48.84 | Beta | 0.79 |
| IPO | 2023/9/28 | Prev Close | $33.68 | Perf Year | 9.56% | Avg Volume | 0.28M | Price | $33.68 |
iShares U.S. Large Cap Premium Income Active ETF (BALI) 投資分析
ETF 概覽
iShares U.S. Large Cap Premium Income Active ETF · US Equities - Quant Strat
커버드콜형 — 콜옵션 매도로 월배당 현금흐름 추구 (상승 제한)
2023년 상장, 3년 운영 중.
BlackRock Advantage Large Cap Income ETF 旨在以低於美國廣泛股票市場的波動性，提供穩定的報酬。在正常市場情況下，該 ETF 將至少 80% 的淨資產（含為投資目的而借入的款項）投資於大型股股票及具有類似經濟特性的衍生性商品。本 ETF 為非分散型（Non-diversified）基金。
📘 BALI ETF 자세히 알아보기 →U.S.equityvolatilitylarge-cap
- 규모
- $1.3B 약 2조원
- 운용사
- iShares (BlackRock)
- 운용 방식
- 액티브 (운용사 재량)
- 상장일
- 2023년
成本效益
年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響
低費用 ETF — 年 0.35%
US Equities - Quant Strat中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 350,000韓元。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
상위 25%0.35%
我的位置前 25%
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$350K
相較類別平均,每年節省 $440K
類別中位數年度費用
$790K
依費率 0.79% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$6.3M
若無手續費可獲得的收益中，有 6.6% 被資產管理公司抽走
管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。
同類別中更便宜的替代選擇
CBOX
Calamos Tax-Aware Collateral ETF
0.14%
每年 -0.21%p
XBOX
Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF
0.14%
每年 -0.21%p
SELV
SEI QiM U.S. Large Cap Low Volatility Active ETF
0.15%
每年 -0.20%p
* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。
長期績效
1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力
收益數據不足
一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +2.0%p。
ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。
🎴 covered call ETF — 總報酬比較僅供參考
此 ETF 透過賣出買權（covered call）換取每月配息（現金流），但同時放棄部分標的指數的上漲空間。因此下方相對於基準指數的總報酬與勝率指標，本質上會處於劣勢。此商品的初衷在於提供穩定配息現金流，建議一併參考「配息分析」章節。
若在 1 年前投資，現在價值為
$100.0M
目前資產
$119.8M
→
累計報酬
+$19.8M
年化平均 +19.8%
ℹ️ 報酬構成長條圖讀法
各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。
價格上漲 價格下跌 領取股利
以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）
1年
2025.07 ~ 2026.07
年化平均 +19.80%
상위 25%價格 +9.56% + 股利 +10.24% = 總計 +19.80%/年
年化領先基準指數 2.0%p
我的位置前 25%
後段 平均 前段
3年
2023.07 ~ 2026.07
資料不足
5年
2021.07 ~ 2026.07
2023年9月上市 — 不足 5 年
10年
2016.07 ~ 2026.07
2023年9月上市 — 不足 10 年
3年 累計總報酬曲線
自 2023-09-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。
BALI · 僅股價 BALI · 股價 + 累計配息 BALI · 配息再投資 S&P 500 (SPY)
50
100
150
200
ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。
年度報酬率比較
曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率
BALI S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
2023
2024
2025
2026 YTD
💡 covered call 在多數年份的總報酬比較中落後 SPY。其核心目標為股息現金流，故此比較僅供參考。
ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。
對 S&P 500 (SPY) 的勝率
0 / 3年
表現不及基準 (0%)
+ 2026 YTD：領先 (9.5% vs 8.5%)
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✓ YTD
💡 covered call 因結構特性，總報酬勝率偏低。屬股息現金流導向之標的，不宜單以此數據評斷。
ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。
下跌捕捉比 (Downside Capture)
80%
空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異
<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 covered call 由期權吸收波動性，在空頭市場的防禦能力優異，報酬低於 100% 屬常態。
ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。
風險屬性
波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄
綜合風險等級
中風險
波動看似不大，但因選擇權結構的關係，本金可能會緩慢減少；所領到的部分配息，性質上可能是返還您投入的本金。
🎴 掩護性買權 ETF — 選擇權吸收波動
透過賣出買權放棄部分上漲空間以換取權利金，波動度因而低於一般股票型 ETF。這屬於設計上的風險降低，並非「優質 ETF」的證明。
Beta (市場敏感度)
하위 25%0.79
市場上漲 10% 時 +7.9%
市場下跌 10% 時 -7.9%
我的位置後 25%
後段 平均 前段
ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。
日均波動幅度 (近 1 個月)
하위 25%±0.83%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-16.6%
2023-09-28 最差 -8% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
1.33
優秀 — 風險調整後報酬良好
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。
月度最大預估損失（VaR 95%）
-3.4%
根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。
ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。
股息分析
殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算
covered call 配息 — 年化 7.92%
名目配息率雖高，但混合了選擇權權利金與本金返還，與「純配息」並不相同。
covered call ETF 的配息混合了選擇權權利金與本金返還（ROC），當股價下跌時配息可能減少，即使名目殖利率偏高，部分配息仍來自本金。
배당수익률
7.92%
주당 배당
$2.67
연간 기준
5년 성장률
-
지급 주기
불규칙
2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다. 커버드콜은 기초자산·옵션 시장 변동에 따라 연도별 변동이 일반 배당주보다 크게 나타날 수 있습니다.
—
2021
—
2022
$0.57
2023
$2.16 +280.2%
2024
$2.70 +25.1%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 30건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-04-01
$0.346
—
9.91%
2026-03-02
$0.197
—
9.04%
2026-02-02
$0.179
—
8.88%
2025-12-30
$0.222
—
8.47%
2025-12-01
$0.250
—
9.19%
2025-11-03
$0.195
—
8.34%
2025-10-01
$0.189
—
8.82%
2025-09-02
$0.186
—
9.21%
2025-08-01
$0.203
—
9.49%
2025-07-01
$0.203
—
9.35%
2025-06-02
$0.234
—
9.36%
2025-05-01
$0.382
—
9.62%
2025-04-01
$0.255
—
8.56%
2025-03-03
$0.206
—
7.35%
2025-02-03
$0.173
—
7.12%
2024-12-18
$0.200
—
7.12%
2024-12-02
$0.231
—
6.90%
2024-11-01
$0.127
—
6.96%
2024-10-01
$0.202
—
7.23%
2024-09-03
$0.226
—
6.69%
2024-08-01
$0.190
—
5.98%
2024-07-01
$0.169
—
5.25%
2024-06-03
$0.130
—
4.84%
2024-05-01
$0.196
—
4.55%
2024-04-01
$0.142
—
3.67%
2024-03-01
$0.180
—
3.24%
2024-02-01
$0.163
—
2.68%
2023-12-14
$0.208
—
2.16%
2023-12-01
$0.156
—
1.38%
2023-11-01
$0.203
—
0.83%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $7K
5년 누적 (세후) $34K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.
綜合投資吸引力
這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓
專注股息收益的 ETF 適合重視每月配息、而非長期資本成長的投資人。
💡 專注於股息收益的商品。資本成長有限,部分配息可能屬於本金返還性質。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
매우 낮음
매우 적합
낮음
낮음
이런 분에게 어울려요
以配息為主的收益型投資人（需取捨放棄資本成長）
✅ 강점
- 💸低成本 — 年 0.35%
⚠️ 약점·주의사항
- ⚠️波動率高於平均
- 🧪因選擇權結構,本金可能緩慢流失（NAV 侵蝕）
投資組合配置
這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股
기초지수 + 옵션 전략
보유 종목 자체는 일반 지수와 비슷하지만, 수익 구조가 옵션으로 재설계됐어요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
178개
상위 10개 비중
14.3%
최대 단일 종목
1.76%
집중도(HHI)
73
낮음 (분산)
🥧 섹터 비중
Consumer Cyclical 1.7%
Energy 0.9%
Real Estate 0.7%
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 14.3% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 - TURKEY, REPUBLIC OF UNDERSECRETARIAT OF TREASURY 1.76%
#2 - UKRAINE, REPUBLIC OF - MINISTRY OF FINANCE 1.67%
#3 - PETROLEOS MEXICANOS SA DE CV 1.53%
#4 - ARGENTINA, REPUBLIC OF - SUBSECRETARIA DE FINANCIAMIENTO 1.52%
#5 - BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF - SECRETARIA DO TESOURO NACIONAL 1.51%
#6 - AI CANDELARIA (SPAIN) SA 1.47%
#7 - MINERVA LUXEMBOURG SA 1.29%
#9 - NIGERIA, FEDERAL REPUBLIC OF - DEBT MANAGEMENT OFFICE (THE) 1.14%
#10 - COLOMBIA, REPUBLIC OF - MINISTERO DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO 1.11%
同類別比較
類別：US Equities - Quant Strat
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위
카테고리: US Equities - Quant Strat
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BALI보다 유리, ▼ 표시는 BALI보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BALI | iShares U.S. Large Cap Premium Income Active ETF | 0.35% | $1.3B | 207 | 7.92% | +6.31% | +9.56% |
| JPMorgan Equity Premium Income ETF | 0.35% | $45.3B ▲ | 127 | 8.00% ▲ | - | -0.40% ▼ | |
| JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF | 0.35% | $39.2B ▲ | 111 | 10.85% ▲ | - | +4.83% ▼ | |
| Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF | 0.6% ▼ | $8.0B ▲ | 107 | 12.02% ▲ | - | +4.78% ▼ | |
| Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF | 0.29% ▲ | $5.0B ▲ | 109 | 10.21% ▲ | - | +8.97% ▼ | |
| Goldman Sachs S&P 500 Premium Income ETF | 0.29% ▲ | $4.9B ▲ | 500 | 8.19% ▲ | - | +8.06% ▼ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ BALI보다 유리 · ▼ BALI보다 불리
相同主題的槓桿與覆蓋式買權 ETF
以不同策略詮釋相同主題的 ETF
以與 BALI 相同主題，採用槓桿或覆蓋式買權操作的 ETF 共 9 檔 (槓桿型 4 · 反向型 3 · 掩護性買權 2)
雖然並非 BALI 的直接衍生性商品，但屬於以相同主題、不同策略操作的 ETF。
ℹ️ 這裡彙整了哪些 ETF？
在與 BALI 主題（類別·產業）重疊的 ETF 中，有些採用特殊策略：槓桿型追蹤每日漲跌的 2~3 倍，反向型追求相反方向的報酬，掩護性買權則以選擇權權利金創造月配息。
⚠️ 長期持有提醒
槓桿與反向 ETF 僅 追蹤每日報酬。波動度大時，持有越久與原指數的報酬差距——也就是 波動率衰減（volatility decay）——會持續累積，因此屬於短線交易商品。
槓桿型 4 將同一主題放大 2～3 倍的 ETF（波動較大）
反向型 3 押注同一主題下跌的 ETF
掩護性買權・選擇權 2 在相同主題上加入選擇權賣出策略以創造月配息的 ETF
常見問題
BALI 是什麼類型的 ETF？
BALI 屬於 US Equities - Quant Strat 類別，由 iShares (BlackRock) 發行管理。
BALI 投資了多少檔標的？
BALI 總共持有 207 檔標的，AUM 約為 $1.3B。
BALI 有配息嗎？
BALI 的配息殖利率約為 7.92%。
BALI 的 52 週最高價與最低價是多少？
BALI 在過去 52 週最高為 $34.50，最低為 $29.75。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.