GPIQ 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

GPIQ

Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$54.53

-0.50 ▼ -0.91%

🌙 7월 28일 7:59 PM ET (한국 7/29 08:59)

$54.80

+0.27 ▲ +0.50%

GPIQ ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.29%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$5.0B

약 7조원

持有標的

109個

股息殖利率

10.30%

運作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	21.27%	Total Holdings ⓘ	109	Perf Week ⓘ	-4.32%
ETF Type ⓘ	US Equity Income	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$5.0B	Perf Month ⓘ	-4.5%
Expense ⓘ	0.29%	NAV ⓘ	$54.99	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-8.86%	Perf Quarter ⓘ	-0.94%
Dividend TTM ⓘ	$5.62 (10.3%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	14.28%	Perf Half Y ⓘ	2.02%
Flows% 1M ⓘ	9.95%	Flows% YTD ⓘ	85.91%	Return% SI ⓘ	25.89%	Volatility(W/M) ⓘ	1.4% 1.52%	Perf YTD ⓘ	3.14%
SMA20 ⓘ	-4.17%	SMA50 ⓘ	-5.46%	SMA200 ⓘ	1.1%	RSI (14) ⓘ	36.01	Beta ⓘ	1.07
IPO ⓘ	2023/10/26	Prev Close ⓘ	$55.03	Perf Year ⓘ	7.6%	Avg Volume ⓘ	1.42M	Price ⓘ	$54.53

📊 Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF (GPIQ) 投資分析

ETF 概覽

Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF · US Equities - Quant Strat

커버드콜형 — 콜옵션 매도로 월배당 현금흐름 추구 (상승 제한)

2023년 상장, 3년 운영 중.

Goldman Sachs Nasdaq-100 Core Premium Income ETF는 자본 증식 가능성을 유지하면서 경상 수익을 목표로 합니다. 통상적인 상황에서 이 ETF는 순자산(투자 목적 차입금 포함)의 최소 80%를 벤치마크 편입 기업의 주식에 투자합니다. 일반적으로 벤치마크와 유사한 스타일, 시가총액, 산업 특성을 유지하고자 합니다. 비분산 펀드입니다.

📘 GPIQ ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityNasdaq100

규모: $5.0B 약 7조원
운용사: Goldman Sachs
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2023년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

業界最低水準 — 年 0.29%

在US Equities - Quant Strat類別中屬상위 5%。投資 1 億韓元,年費約 290,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 5%

0.29%

我的位置前 5%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$290K

相較類別平均,每年節省 $500K

類別中位數年度費用

$790K

依費率 0.79% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$5.3M

若無手續費可獲得的收益中，有 5.4% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

CBOX

Calamos Tax-Aware Collateral ETF

0.14%

每年 -0.15%p

XBOX

Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF

0.14%

每年 -0.15%p

SELV

SEI QiM U.S. Large Cap Low Volatility Active ETF

0.15%

每年 -0.14%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +3.5%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

🎴 covered call ETF — 總報酬比較僅供參考

此 ETF 透過賣出買權（covered call）換取每月配息（現金流），但同時放棄部分標的指數的上漲空間。因此下方相對於基準指數的總報酬與勝率指標，本質上會處於劣勢。此商品的初衷在於提供穩定配息現金流，建議一併參考「配息分析」章節。

若在 1 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$121.3M

→

累計報酬

+$21.3M

年化平均 +21.3%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +21.27%

상위 25%

價格 +7.60% + 股利 +13.67% = 總計 +21.27%/年

年化領先基準指數 3.5%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

資料不足

5年

2021.07 ~ 2026.07

2023年10月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2023年10月上市 — 不足 10 年

3年累計總報酬曲線

自 2023-10-27 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

GPIQ · 僅股價 GPIQ · 股價 + 累計配息 GPIQ · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

GPIQ S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+15%

2023

+25%

2024

+20%

2025

+8%

2026 YTD

💡 covered call 在多數年份的總報酬比較中落後 SPY。其核心目標為股息現金流，故此比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

1 / 3年

表現不及基準 (33%)

+ 2026 YTD：落後 (8.0% vs 8.7%)

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

💡 covered call 因結構特性，總報酬勝率偏低。屬股息現金流導向之標的，不宜單以此數據評斷。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 112%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 covered call 由期權吸收波動性，在空頭市場的防禦能力優異，報酬低於 100% 屬常態。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

中風險

波動看似不大，但因選擇權結構的關係，本金可能會緩慢減少；所領到的部分配息，性質上可能是返還您投入的本金。

🎴 掩護性買權 ETF — 選擇權吸收波動

透過賣出買權放棄部分上漲空間以換取權利金，波動度因而低於一般股票型 ETF。這屬於設計上的風險降低，並非「優質 ETF」的證明。

Beta (市場敏感度)

하위 25%

1.07

市場上漲 10% 時 +10.7%

市場下跌 10% 時 -10.7%

我的位置後 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 5%

±1.52%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-21.1%

回撤持續期間: 2 個月

2025-02-19 → 2025-04-08

約 77 日後回檔

2023-10-27 最差 -11% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

1.20

優秀 — 風險調整後報酬良好

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-4.4%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

covered call 配息 — 年化 10.30%

名目配息率雖高，但混合了選擇權權利金與本金返還，與「純配息」並不相同。

ℹ️ covered call ETF 的配息混合了選擇權權利金與本金返還（ROC），當股價下跌時配息可能減少，即使名目殖利率偏高，部分配息仍來自本金。

배당수익률

10.30%

주당 배당

$5.62

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2023~2026 (29건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다. 커버드콜은 기초자산·옵션 시장 변동에 따라 연도별 변동이 일반 배당주보다 크게 나타날 수 있습니다.

—

2021

—

2022

$0.76

2023

$4.50 +490.6%

2024

$5.19 +15.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 29건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.432

—

11.53%

2026-03-02

$0.453

—

11.06%

2026-02-02

$0.466

—

10.70%

2026-01-02

$0.463

—

10.80%

2025-12-01

$0.465

—

10.66%

2025-11-03

$0.474

—

10.34%

2025-10-01

$0.458

—

10.57%

2025-09-02

$0.443

—

10.95%

2025-08-01

$0.442

—

11.03%

2025-07-01

$0.435

—

11.02%

2025-06-02

$0.415

—

11.29%

2025-05-01

$0.388

—

11.95%

2025-04-01

$0.386

—

12.07%

2025-03-03

$0.415

—

11.49%

2025-02-03

$0.438

—

10.15%

2025-01-03

$0.429

—

10.00%

2024-12-03

$0.431

—

10.66%

2024-11-04

$0.414

—

10.25%

2024-10-02

$0.418

—

9.40%

2024-09-04

$0.411

—

8.81%

2024-08-02

$0.410

—

8.09%

2024-07-02

$0.420

—

6.59%

2024-06-04

$0.406

—

5.96%

2024-05-02

$0.388

—

5.31%

2024-04-02

$0.407

—

4.28%

2024-03-04

$0.404

—

3.37%

2024-02-02

$0.391

—

2.55%

2023-12-28

$0.387

—

1.73%

2023-12-04

$0.375

—

0.89%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $9K

5년 누적 (세후) $44K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

專注股息收益的 ETF 適合重視每月配息、而非長期資本成長的投資人。

💡 專注於股息收益的商品。資本成長有限,部分配息可能屬於本金返還性質。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

以配息為主的收益型投資人（需取捨放棄資本成長）

✅ 강점

💸管理費 US Equities - Quant Strat 前 5% — 年 0.29%
🎯年化超額報酬 +3.5%p（對比基準）

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波動率極高 — 僅適合作為長期可承受的資金投入
🧪因選擇權結構,本金可能緩慢流失（NAV 侵蝕）

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

기초지수 + 옵션 전략

보유 종목 자체는 일반 지수와 비슷하지만, 수익 구조가 옵션으로 재설계됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

106개

상위 10개 비중

46.8%

최대 단일 종목

8.66%

집중도(HHI)

309

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

49.6%

Communication Services

15.9%

Consumer Cyclical

12.3%

Consumer Defensive

8.4%

Healthcare

5.1%

Industrials

3.2%

Utilities

1.6%

Basic Materials

1.3%

Energy

0.7%

Real Estate

0.1%

Financial

-0.2%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 46.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 NVDA NVIDIA Corp.

8.66%

#2 AAPL Apple Inc.

7.60%

#3 MSFT Microsoft Corp.

5.56%

#4 AMZN Amazon.com, Inc.

4.64%

#5 TSLA Tesla Inc

3.86%

#6 META Meta Platforms Inc

3.49%

#7 WMT Walmart Inc

3.48%

#8 GOOGL Alphabet Inc.

3.39%

#9 GOOGL Alphabet Inc.

3.13%

#10 AVGO Broadcom Inc

2.98%

同類別比較

類別：US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 GPIQ보다 유리, ▼ 표시는 GPIQ보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
GPIQ	Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF	0.29%	$5.0B	109	10.30%	+3.14%	+7.60%
JEPI	JPMorgan Equity Premium Income ETF	0.35% ▼	$45.6B ▲	128	7.95% ▼	-	+0.54% ▼
JEPQ	JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF	0.35% ▼	$39.1B ▲	111	10.95% ▲	-	+3.49% ▼
QYLD	Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF	0.6% ▼	$8.1B ▲	107	12.07% ▲	-	+4.23% ▼
GPIX	Goldman Sachs S&P 500 Premium Income ETF	0.29%	$4.9B ▼	500	8.17% ▼	-	+8.27% ▲
XYLD	Global X S&P 500 Covered Call ETF	0.6% ▼	$3.2B ▼	508	10.60% ▲	-	+4.82% ▼