알리바바(BABA) 주가 전망 및 기업 분석 - PER·배당·실적·목표주가·RSI·MACD

BABA

Alibaba Group Holding Ltd ADR

7월 27일 9:40 AM ET (한국 7/27 22:40)

$112.14

-1.92 ▼ -1.68%

알리바바(BABA) 為 Consumer Cyclical 類股企業，本頁從 PER、EPS、股息、RSI、MACD 等 14 項指標進行分析。

시가총액

$268.8B

라지캡

P/E

18.1

적정 수준

배당수익률

0.93%

52주 위치

20%

저점 +22% · 고점 -42%

애널리스트

적극 매수

基本面體質

相對 Internet Retail

수익성

前 34%

성장

前 74%

밸류에이션

前 58%

재무 안정

前 55%

Index ⓘ	-	P/E ⓘ	18.11	EPS (ttm) ⓘ	6.19	Insider Own ⓘ	0.1%	Shs Outstand ⓘ	2.40B	Perf Week ⓘ	-2.46%
Market Cap ⓘ	268.81B	Forward P/E ⓘ	12.52	EPS next Y ⓘ	39.76%	Insider Trans ⓘ	-29.71%	Shs Float ⓘ	2.39B	Perf Month ⓘ	12.36%
Enterprise Value ⓘ	267.09B	PEG ⓘ	0.3	EPS next Q ⓘ	1.5	Inst Own ⓘ	10.91%	Short Float ⓘ	1.77%	Perf Quarter ⓘ	-14.85%
Income ⓘ	14.87B	P/S ⓘ	1.86	EPS this Y ⓘ	61.99%	Inst Trans ⓘ	-5.03%	Short Ratio ⓘ	3.4	Perf Half Y ⓘ	-36.71%
Sales ⓘ	144.18B	P/B ⓘ	1.7	EPS next 5Y ⓘ	42.25%	ROA ⓘ	5.66%	Short Interest ⓘ	42.36M	Perf YTD ⓘ	-23.5%
Book/sh ⓘ	66.12	P/C ⓘ	5.17	EPS past 3/5Y ⓘ	16.78% -4.77%	ROE ⓘ	10.16%	52W High ⓘ	-41.8% ($192.67)	Perf Year ⓘ	-7.44%
Cash/sh ⓘ	21.68	P/FCF ⓘ	-	Sales past 3/5Y ⓘ	4.38% 6.38%	ROIC ⓘ	7.84%	52W Low ⓘ	21.9% ($91.99)	Perf 3Y ⓘ	18.31%
Dividend Est. ⓘ	$1.04 (0.93%)	EV/EBITDA ⓘ	19.07	EPS Y/Y TTM ⓘ	-16.38%	Gross Margin ⓘ	39.26%	Volatility(W/M) ⓘ	2.21% 2.78%	Perf 5Y ⓘ	-44.8%
Dividend TTM ⓘ	1.05	EV/Sales ⓘ	1.85	Sales Y/Y TTM ⓘ	4.44%	Oper. Margin ⓘ	5.58%	ATR (14) ⓘ	3.85	Perf 10Y ⓘ	34.92%
Dividend Ex-Date ⓘ	2026/6/11	Quick Ratio ⓘ	1.23	EPS Q/Q ⓘ	114.38%	Profit Margin ⓘ	10.32%	RSI (14) ⓘ	49.6	Recom ⓘ	1.33
Dividend Gr. 3/5Y ⓘ	1.67% -	Current Ratio ⓘ	1.27	Sales Q/Q ⓘ	8.17%	SMA20 ⓘ	3.6% ($108.24)	Beta ⓘ	0.48	Target Price ⓘ	$190.41
Payout ⓘ	16.03%	Debt/Eq ⓘ	0.27	Earnings ⓘ	2026/5/13	SMA50 ⓘ	-3.47% ($116.17)	Rel Volume ⓘ	0.55	Prev Close ⓘ	$114.06
Employees ⓘ	131462	LT Debt/Eq ⓘ	0.23	EPS/Sales Surpr. ⓘ	-89.85% -1.27%	SMA200 ⓘ	-21.28% ($142.45)	Avg Volume(3M) ⓘ	12.47M	Price ⓘ	$112.14
IPO ⓘ	2014/9/19	Option/Short ⓘ	Yes/Yes			Trades ⓘ	34720	Volume ⓘ	6,915,538	Change ⓘ	-1.68%

季度業績走勢 尚無季度業績資料 — 海外上市企業 (ADR) 在美國僅提交年度報告，而新上市公司可能尚未發布首份季度報告。

📊 Alibaba Group Holding Ltd ADR (BABA) 投資分析

Alibaba Group Holding Ltd ADR 是怎樣的公司？

알리바바(BABA) 초고성장주

Consumer Cyclical · Internet Retail

市值 TOP 54 — 大型全球企業

🛒 中國領先的電子商務與雲端運算集團在美國上市的 ADR。1999 年由馬雲等人創立，總部位於中國杭州，旗下經營淘寶、天貓為核心的國內電商業務，Lazada、AliExpress 為主的海外電商業務，以及阿里雲等多角化網路事業，是市值名列前茅的網路零售類股。

進一步了解 Alibaba Group Holding Ltd ADR →

市值

$269B

約 368 兆韓元

⚖️ 三星電子的 93%

市值排名54位

員工數131,462人

IPO2014/09/19

目前股價$112.14 ≈ 153,632원

NYSE · China

重要事件

⏰ 即將公布的事件

🔔 財報公布

下一次公布日期尚未公告

🎯 除息日

目前沒有預定配息日程

📜 近期事件

🎯 除息 2026년 6월 11일 (목) 주당 $1.03

🔔 財報公布 2026년 5월 13일 (수) · 장 시작 전 EPS -89.8% 매출 -1.3%

🔔 財報公布 2026년 3월 19일 (목) · 장 시작 전 EPS -38.3% 매출 -1.5%

🎯 除息 2025년 6월 12일 (목) 주당 $1.03

賺錢能力如何？

體質穩健 — 獲利與財務狀況皆佳

獲利能力強，財務狀況也十分穩健

獲利能力 — 賺錢效率如何

營業利益率

賣產品與服務後真正留下的利潤比率（越高越會賺）

5.6%

✓ 양호

我的位置中間

後段平均前段

Internet Retail 中位數 1.0% · 前 32%

💡 일반적으로 10% 이상이면 양호, 20% 이상이면 우수

淨利率

扣完稅金與利息後，最終實際留下的利潤比率

10.3%

✓ 우수

我的位置前 25%

後段平均前段

Internet Retail 中位數 0.7% · 前 14%

💡 일반적으로 8% 이상이면 양호, 15% 이상이면 우수

毛利率

只扣除原料成本後的利潤比率（反映產品本身的競爭力）

39.3%

✓ 평균

我的位置中間

後段平均前段

Internet Retail 中位數 44.4% · 後 44%

💡 제조업 30%, IT/소프트웨어 50% 이상이면 우수 (업종별 편차 큼)

ROE

用股東的錢一年能賺多少（15% 以上為優秀）

10.2%

✓ 양호

我的位置中間

後段平均前段

Internet Retail 中位數 0.1% · 前 33%

💡 일반적으로 15% 이상이면 우수 (단, 부채 레버리지 효과 주의)

ROA

公司資產一年能創造多少利潤的比率

5.7%

✓ 양호

我的位置中間

後段平均前段

Internet Retail 中位數 1.0% · 前 34%

💡 일반적으로 5% 이상이면 양호, 10% 이상이면 우수

ROIC

投入事業的資金能產生多少報酬

7.8%

✓ 양호

我的位置中間

後段平均前段

Internet Retail 中位數 0.1% · 前 35%

💡 자본비용(보통 8~10%)보다 높으면 가치 창출, 15% 이상이면 우수

財務健全度 — 負債與流動性壓力是否可控

負債比 D/E

相對自有資本的負債比率（越低越健全）

0.27

✓ 負債狀況良好

我的位置中間

後段平均前段

Internet Retail 中位數 0.28

💡 일반적으로 1.0 이하면 건전, 1.5까지는 무난 (금융·유틸·REIT는 구조적으로 높음)

流動比率

一年內應還債務對應的現金性資產充裕度

1.27

✓ 평균

我的位置中間

後段平均前段

Internet Retail 中位數 1.50

💡 1.5~3.0 적정, 1.0 미만이면 단기 유동성 주의

速動比率

扣除存貨後，可立即變現資產所占的比率

1.23

✓ 양호

我的位置中間

後段平均前段

Internet Retail 中位數 1.22

💡 1.0 이상이면 안전, 0.5 미만이면 주의

* 評級依據同產業、同規模同業群組中的相對位置，以及絕對門檻（虧損、風險臨界值）綜合判定。

未來展望如何？

正面展望

目標價、成長率與估值皆呈正面

애널리스트 목표가

$190.41

현재가 대비 +69.8%

💡 12개월 이내 도달을 전망하는 애널리스트 컨센서스 평균

예상 PER (Forward)

12.52배

💡 내년 예상 EPS 기준. 현재 PER과 비교해 이익 성장 반영 정도 확인

PEG (성장 반영 밸류)

0.30

저평가

💡 PEG < 1 — 성장 대비 저렴

내년 EPS 예상 성장률

+39.8%

💡 10% 이상이면 견조한 성장, 마이너스는 이익 감소 예상

5년 EPS 예상 연평균

+42.3%

💡 장기 성장 전망. 15% 이상이면 고성장 기업

⚠ 이 데이터는 애널리스트 추정치이며 실제 결과와 다를 수 있습니다. 투자 결정은 추가 검토와 함께 하세요.

業績是否符合預期？

盈餘波動較大

經常低於分析師預期

예상 상회

예상 부합

예상 하회

상회 비율

-62.2%

평균 서프라이즈

2026.05.13

하회

실적 $0.62 · 예상 $5.74 -89.2%

2026.03.19

하회

실적 $7.09 · 예상 $10.94 -35.2%

💡 예상보다 높은 실적을 자주 내는 기업은 실적 신뢰도가 높다고 평가됩니다. 단, 애널리스트 기대치가 낮게 설정되었을 수도 있으니 절대 수치도 함께 봐야 합니다.

是否持續成長？

成長持平

在產業中處於中間水準

健康同步成長 EPS 與營收皆穩健成長 — 結構具可持續性

🔮 未來將成長多少（分析師預測）

今年 EPS 預估

今年預估每股盈餘成長率

+62.0%

평균

我的位置中間

後段平均前段

초고성장주 초대형주 中位數 69.9% · 後 42%

明年 EPS 預估

明年預估 EPS 成長率(分析師共識)

+39.8%

평균

我的位置中間

後段平均前段

초고성장주 초대형주 中位數 41.7% · 後 37%

未來 5 年 EPS 年均預估

預估未來 5 年 EPS 年均成長率

+42.3%

평균

我的位置中間

後段平均前段

초고성장주 초대형주 中位數 47.3% · 後 38%

📊 迄今成長多少（實際業績）

過去 3 年 EPS

過去 3 年實際 EPS 年均成長

+16.8%

평균

我的位置中間

後段平均前段

Internet Retail 中位數 39.3% · 後 29%

過去 5 年 EPS

過去 5 年實際 EPS 年均成長

-4.8%

평균

我的位置中間

後段平均前段

Internet Retail 中位數 11.6% · 後 25%

過去 5 年營收

過去 5 年營收成長幅度

+6.4%

부진

我的位置後 25%

後段平均前段

초고성장주 초대형주 中位數 19.4% · 後 11%

⚡ 短期動能

營收 QoQ

較上一季的營收變化(短期動能)

+8.2%

매우 부진

我的位置後 5%

後段平均前段

초고성장주 초대형주 中位數 32.9% · 墊底

* 未來數值為分析師共識預估值。評分根據其相對於相同成長風格與規模的同業群組之位置決定。

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股價長期是否呈上升趨勢？

長期表現疲弱 — 落後大盤 -113% 個百分點

BABA -44.8% · S&P 500 +68.0%

相對市場超額報酬（以股價計算，不含股息）

5年期間

vs S&P 500

-112.8%p

大幅落後於市場

vs 非必需消費類股 (XLY)

-64.2%p

大幅落後於類股平均

1年期間

vs S&P 500

-23.9%p

落後於市場

vs 非必需消費類股 (XLY)

-5.7%p

略遜於類股平均

52週區間內目前位置

最低 (-21.9%p) 最高 (-41.8%p)

目前股價較低點高21.9%，較高點低41.8%

近期風險（最近120個交易日）

最大回撤

-43.1%

年化波動率

42.0%

技術指標

布林通道 · MACD · RSI · 隨機指標 · 一目均衡表5條線 · 最近136個交易日時間序列

價格 · 布林通道 · 一目均衡表雲帶

close
BB Upper
BB Mid
BB Lower
Tenkan
Kijun
雲帶 (SpanA/B)

布林通道以收盤價的波動區間（20 日・2σ）勾勒出上下通道；觸及上軌為過熱、觸及下軌為超賣。一目均衡表雲帶則以填色區塊表示趨勢方向與強度：價格在雲之上為偏多、在雲之下為偏空。布林通道詳情 →

🟢

目前診斷 · 2026-07-24

上升趨勢區間

目前股價 $112.14 位於均線($108.24) 之上,屬正常上漲走勢。位於一目均衡表雲層之內(觀望)。

MACD (12 · 26 · 9) 展開 ▼

由短期 EMA(12)與長期 EMA(26) 的差值判斷多空轉折時機。MACD 升破 Signal 為買進訊號(黃金交叉),跌破則為賣出訊號(死亡交叉)。 MACD 詳情 →

🟢

目前診斷 · 2026-07-24

維持上升動能

MACD 1.097 > Signal -0.135，處於正值區間，且 Hist 為正(+1.233)。趨勢持續發展中。

RSI(14) · Stochastics %K(14) 展開 ▼

RSI 介於 0~100,反映短期買賣力道。30 以下 = 過賣(可能反彈),70 以上 = 過買(可能回檔)。Stoch %K 同樣用於觀察短期動能強弱。 RSI · 了解更多隨機指標 →

🔴

目前診斷 · 2026-07-24

偏空區間

RSI 49.6（位於中軸 50 之下）。賣方占優，弱勢運行。Stoch %K 也為 60.3。

※「目前診斷」為依標準門檻的自動判讀,僅供參考。實際交易請自行綜合判斷並自負盈虧。

目前投資吸引力如何？

相較同業公司處於偏低水準

以相對盈餘·相對資產·相對現金流來看屬偏便宜, 以相對營收來看屬平均水準

💡 閱讀方式 — 查看與同業公司相比，股價相對於「什麼」是便宜還是昂貴。例如：相對收益便宜 = 股價相對於賺取的收入較低；相對資產昂貴 = 股價相對於持有的資產較高。

💵 相對盈餘偏便宜

🏢 相對資產偏便宜

🧾 相對營收中間

💧 相對現金流偏便宜

💵 相對盈餘

PER 本益比

股價相對盈餘的倍數——越低代表越便宜

18.11倍

✓ 非常便宜

我的位置前 25%

後段平均前段

Internet Retail 中位數 27.89倍 · 業界相對便宜的前 23%

💡 PER 15 이하 저평가, 25 이상이면 성장성 검증 필요 (적자 기업은 의미 없음)

💵 相對盈餘

Forward PER 預估本益比

以明年預估盈餘計算的 PER——已反映成長

12.52倍

✓ 偏便宜

我的位置中間

後段平均前段

Internet Retail 中位數 19.11倍 · 接近業界平均

💡 향후 12개월 예상 EPS 기준 PER. 현재 PER보다 낮으면 이익 성장 중

🏢 相對資產

PBR 股價淨值比

股價相對公司資產價值——低於 1 代表比資產便宜

1.70倍

✓ 偏便宜

我的位置中間

後段平均前段

Internet Retail 中位數 1.81倍 · 接近業界平均

💡 PBR 1 미만이면 청산가치 이하 (금융·제조업에서 특히 의미, IT는 낮은 비중)

🧾 相對營收

PSR 股價營收比

市值相對營收——越低代表相對營收越便宜

1.86倍

✓ 平均

我的位置中間

後段平均前段

Internet Retail 中位數 1.15倍 · 接近業界平均

💡 PSR 2 이하 저평가, 10 초과면 고평가 (고성장 기업일 때만 정당화)

💧 相對現金流

EV/EBITDA 企業價值倍數

企業整體價值 ÷ 營業現金利潤——常用於 M&A 估值

19.07倍

✓ 偏便宜

我的位置中間

後段平均前段

Internet Retail 中位數 19.52倍 · 接近業界平均

💡 EV/EBITDA 10 이하 저평가, 20 이상이면 고평가 (M&A 밸류 기준)

分析師目標價（參考）

$190.41 相對於現價 +69.8%

* 評估是根據同業與市值 peer 群組分布中的相對位置決定。即使估值具吸引力，也請搭配查看「盈利能力」與「成長性」版塊。

截至：近期快照 · 比較對象：Internet Retail

股東組成有哪些？

資金流向環境不利

內部人淨賣超 -29.7% · 機構淨賣超 -5.0% · 放空壓力偏低 1.8%

📈 近期買賣流向（6 個月）

🧑‍💼 內部人（管理層・董事）

-29.7%

內部人士大幅淨賣超

🏦 機構（基金・投資公司）

-5.0%

機構淨賣超

💡 最近 6 個月的淨變動，以百分比表示內部人與機構如何增持或減持股票。

👥 持股組成

🏦 機構 10.9%

散戶為主

Internet Retail 中位數 25.7%

🧑‍💼 內部人士 0.1%

大型股常見的低持股水準

Internet Retail 中位數 8.1%

👤 散戶投資者（估計） 89.0%

扣除機構與內部人後的其餘部分

機構內部人士散戶（估算）

📉 放空指標

放空比率

1.8%

偏低 — 做空押注力量弱

Internet Retail 中位數 2.6%

近 87 日幾乎無變動

放空回轉天數

3.4 天

以平均成交量平倉放空部位所需天數

🧮 股數

總發行股數 2.40B주

流通股（可交易） 2.39B주

* 內部人士與機構交易以近 6 個月的淨變動為準。趨勢以近 87 日累計為準。

BABA 成分 ETF

依 ETF 持股權重排序 · 共顯示 10 檔

BABW

Roundhill BABA WeeklyPay ETF

20.36%

$1M

BABU

Direxion Daily BABA Bull 2X ETF

17.07%

$6M

MCHI

iShares MSCI China ETF

11.16%

$6.1B

BREW

Corgi Coffee & Energy Drinks ETF

10.29%

$2M

FDNI

First Trust Dow Jones International Internet ETF

9.88%

$30M

* 以官方季度報告為準。為近期資料，實際持股權重可能有所不同。

可獲得多少股息？

배당 지급 — 연 0.93%

배당보다 주가 성장에 가까운 비중

股息殖利率

0.93%

產業平均 2.22%

每股股利

$1.04

以年度為基準

配息率

16%

淨利潤中配息所佔比重

5年成長率

股利年複合成長

📊 총 이력 2023~2025 (3건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.00

2023

$1.66 +66.0%

2024

$2.00 +20.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 3건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-06-12

$2.00

—

3.14%

2024-06-13

$1.66

—

3.51%

2023-12-20

$1.00

—

1.36%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100만원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 7,883원

5년 누적 (세후) 3.9만원

* 환율 1,370원, 세금 15% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

同產業企業比較

💡 相較產業平均 ▲ 有利 / ▼ 不利 (PER·PBR 越低越好，ROE·股息率越高越好)

依市值由大到小排序

股票	市值	PER	PBR	ROE	股息率	漲跌
BABA 本檔	$268.8B	18.1 ▲	1.7 ▲	10.16% ▲	0.93% ▼	-1.7%
AMZN	$2.50T	27.7 ▼	5.7 ▼	24.28% ▲	-	-0.7%
TSLA	$1.18T	289.7 ▼	14.3 ▼	4.64% ▼	-	-2.0%
HD	$332.0B	23.6 ▼	23.9 ▼	128.38% ▲	2.79% ▲	+2.5%
TM	$188.8B	9.1 ▲	0.9 ▲	10.39% ▲	3.66% ▲	+0.3%
MCD	$188.1B	21.8 ▼	-	-	2.83% ▲	+0.8%
產業平均	-	20.4	1.8	5.65%	2.22%	-