MCHI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

MCHI

iShares MSCI China ETF

7월 28일 10:01 AM ET (한국 7/28 23:01)

$54.26

+0.93 ▲ +1.74%

MCHI ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.59%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$6.0B

약 8조원

持有標的

584個

股息殖利率

2.02%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Country Specific	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-8.29%	Total Holdings ⓘ	584	Perf Week ⓘ	0.33%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	8.07%	AUM ⓘ	$6.0B	Perf Month ⓘ	6.85%
Expense ⓘ	0.59%	NAV ⓘ	$53.33	Return% 5Y ⓘ	-5.2%	52W High ⓘ	-19.46%	Perf Quarter ⓘ	-6.14%
Dividend TTM ⓘ	$1.1 (2.02%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	14.8% 8.82%	Return% 10Y ⓘ	3.84%	52W Low ⓘ	8.78%	Perf Half Y ⓘ	-13.52%
Flows% 1M ⓘ	-1.57%	Flows% YTD ⓘ	-12.68%	Return% SI ⓘ	2.23%	Volatility(W/M) ⓘ	0.86% 1.02%	Perf YTD ⓘ	-9.67%
SMA20 ⓘ	2.69%	SMA50 ⓘ	0.6%	SMA200 ⓘ	-7.9%	RSI (14) ⓘ	56.21	Beta ⓘ	0.34
IPO ⓘ	2011/3/31	Prev Close ⓘ	$53.33	Perf Year ⓘ	-7.92%	Avg Volume ⓘ	3.08M	Price ⓘ	$54.26

📊 iShares MSCI China ETF (MCHI) 投資分析

ETF 概覽

iShares MSCI China ETF · Global or ExUS Equities - Country Specific

신흥국형 — 중국·인도·베트남 등 신흥국 주식

2011년 상장, 15년 운영 중.

iShares MSCI China ETF는 MSCI China Index의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 중국 주식 시장(H주, B주 등 포함)에서 시가총액 상위 85%를 차지하는 기업들의 성과를 측정하는 지수를 따르며, 자산의 최소 80%를 지수 구성 종목 및 유사한 경제적 특성을 지닌 상품에 투자하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 MCHI ETF 자세히 알아보기 →

Chinaequity

규모: $6.0B 약 8조원
운용사: iShares (BlackRock)
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2011년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.59%

在Global or ExUS Equities - Country Specific類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.59%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$590K

相較類別平均,每年多付 $10K

類別中位數年度費用

$580K

依費率 0.58% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$10.6M

若無手續費可獲得的收益中，有 10.9% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

FLJP

Franklin FTSE Japan ETF

0.09%

每年 -0.50%p

FLKR

Franklin FTSE South Korea ETF

0.09%

每年 -0.50%p

FLGB

Franklin FTSE United Kingdom ETF

0.09%

每年 -0.50%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益略低於平均

優於Global or ExUS Equities - Country Specific하위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -26.1%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$145.8M

→

累計報酬

+$45.8M

年化平均 +3.8%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 -8.29%

하위 25%

年化落後基準指數 26.1%p

我的位置後 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +8.07% 累計 +26.2%

평균권

年化落後基準指數 10.9%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 -5.20% 累計 -23.4%

하위 25%

年化落後基準指數 18.1%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.84% 累計 +45.8%

하위 25%

年化落後基準指數 11.1%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

MCHI · 僅股價 MCHI · 股價 + 累計配息 MCHI · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

MCHI S&P 500 (SPY)

+60%

−60%

+53%

2017

-23%

2018

+24%

2019

+24%

2020

-22%

2021

-23%

2022

-14%

2023

+21%

2024

+33%

2025

-13%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

3 / 9年

表現不及基準 (33%)

+ 2026 YTD：落後 (-12.8% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 81%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

中風險

波動約與市場平均相當，需留意大空頭時可能出現 -30～40% 的損失。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.34

市場上漲 10% 時 +3.4%

市場下跌 10% 時 -3.4%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±1.02%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-62.8%

回撤持續期間: 21 個月

2021-02-17 → 2022-10-31

尚未完全回檔

2015-07-31 最差 -61% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.02

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-11.7%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 2.02%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +8.8%。

배당수익률

2.02%

주당 배당

$1.10

연간 기준

5년 성장률

8.8%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2011~2025 (30건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.72 -41.2%

2016

$1.04 +43.4%

2017

$0.84 -19.1%

2018

$0.93 +10.7%

2019

$0.84 -9.6%

2020

$0.65 -22.2%

2021

$1.02 +56.6%

2022

$1.42 +39.0%

2023

$1.08 -24.0%

2024

$1.27 +17.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 30건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-16

$0.735

—

3.62%

2025-06-16

$0.536

—

2.59%

2024-12-17

$0.891

—

4.40%

2024-06-11

$0.191

—

2.74%

2023-12-20

$0.994

—

3.62%

2023-06-07

$0.429

—

3.23%

2022-12-13

$0.712

—

3.13%

2022-06-09

$0.312

—

1.81%

2021-12-13

$0.477

—

1.95%

2021-06-10

$0.177

—

1.25%

2020-12-14

$0.604

—

1.80%

2020-06-15

$0.237

—

1.84%

2019-12-16

$0.574

—

2.33%

2019-06-17

$0.356

—

2.14%

2018-12-18

$0.525

—

3.15%

2018-06-19

$0.315

—

1.99%

2017-12-19

$0.846

—

2.24%

2017-06-20

$0.192

—

1.69%

2016-12-21

$0.421

—

1.67%

2016-06-22

$0.303

—

3.68%

2015-12-21

$0.631

—

2.73%

2015-06-25

$0.601

—

3.07%

2014-12-17

$0.450

—

2.88%

2014-06-25

$0.728

—

4.08%

2013-12-18

$0.219

—

2.57%

2013-06-27

$0.925

—

2.51%

2012-12-18

$0.093

—

2.14%

2012-06-21

$0.829

—

4.74%

2011-12-20

$0.095

—

2.61%

2011-06-22

$0.954

—

1.99%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $10K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 8.82% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

新興市場成長型投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈長期績效低於平均
🎯年化落後基準 -18.1%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

563개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

563개

상위 10개 비중

44.1%

최대 단일 종목

15.14%

집중도(HHI)

420

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Consumer Cyclical

17.4%

Communication Services

2.9%

Financial

2.3%

Healthcare

0.8%

Real Estate

0.4%

Industrials

0.4%

Consumer Defensive

0.3%

Technology

0.2%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 44.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Tencent Holdings Ltd

15.14%

#2 BABA Alibaba Group Holding Ltd

11.16%

#3 - China Construction Bank Corp

3.51%

#4 - Xiaomi Corp

2.73%

#5 PDD PDD Holdings Inc

2.64%

PASW Ping An Insurance Group Co of China Ltd

2.08%

#7 - Industrial & Commercial Bank of China Ltd

1.92%

#8 - Meituan

1.84%

#9 - BYD Co Ltd

1.59%

#10

BMRC Bank of China Ltd

1.51%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Country Specific

같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Country Specific

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 MCHI보다 유리, ▼ 표시는 MCHI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
MCHI	iShares MSCI China ETF	0.59%	$6.0B	584	2.02%	-9.67%	-7.92%
EWT	iShares MSCI Taiwan ETF	0.59%	$10.0B ▲	86	1.04% ▼	-	+69.34% ▲
EWZ	iShares MSCI Brazil ETF	0.59%	$9.1B ▲	54	3.78% ▲	-	+33.60% ▲
INDA	iShares MSCI India ETF	0.61% ▼	$6.5B ▲	175	-	-	-9.13% ▼
FXI	iShares China Large-Cap ETF	0.74% ▼	$4.1B ▼	61	1.92% ▼	-	-8.72% ▼
FLTW	Franklin FTSE Taiwan ETF	0.19% ▲	$2.7B ▼	138	1.75% ▼	-	+73.76% ▲