CHAU 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

CHAU

Direxion Daily CSI 300 China A Share Bull 2X ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$21.22

-1.07 ▼ -4.80%

🌙 7월 28일 7:45 PM ET (한국 7/29 08:45)

$21.90

+0.68 ▲ +3.20%

CHAU ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

1.19%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$92M

약 1266억원

持有標的

11個

股息殖利率

2.14%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Equity - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	37.12%	Total Holdings ⓘ	11	Perf Week ⓘ	-6.27%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	10.49%	AUM ⓘ	$92M	Perf Month ⓘ	-11.44%
Expense ⓘ	1.19%	NAV ⓘ	$22.27	Return% 5Y ⓘ	-9.6%	52W High ⓘ	-18.7%	Perf Quarter ⓘ	-7.17%
Dividend TTM ⓘ	$0.45 (2.14%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	38.34% 62.9%	Return% 10Y ⓘ	3.24%	52W Low ⓘ	37.39%	Perf Half Y ⓘ	-3.37%
Flows% 1M ⓘ	-11.21%	Flows% YTD ⓘ	-36.24%	Return% SI ⓘ	-4.66%	Volatility(W/M) ⓘ	1.02% 1.36%	Perf YTD ⓘ	0.98%
SMA20 ⓘ	-6.53%	SMA50 ⓘ	-9.56%	SMA200 ⓘ	-3.19%	RSI (14) ⓘ	41.6	Beta ⓘ	0.68
IPO ⓘ	2015/4/16	Prev Close ⓘ	$22.29	Perf Year ⓘ	30.02%	Avg Volume ⓘ	0.12M	Price ⓘ	$21.22

📊 Direxion Daily CSI 300 China A Share Bull 2X ETF (CHAU) 投資分析

ETF 概覽

Direxion Daily CSI 300 China A Share Bull 2X ETF · Equity - Leveraged / Inverse

레버리지형 — 지수의 2~3배 방향으로 추종 (단기 투자용 · 고위험)

2015년 상장, 11년 운영 중.

Direxion Daily CSI 300 China A Share Bull 2X Shares는 수수료 차감 전 기준으로 CSI 300 Index 일일 성과의 200%에 해당하는 일일 투자 성과를 목표로 합니다. 이 지수는 중국 A주 시장에서 시가총액이 가장 크고 유동성이 높은 종목으로 구성된 수정 유동주식 시가총액 가중 지수입니다. 순자산의 80% 이상을 스왑 계약, 지수 추종 ETF, 지수 구성 증권, 기타 지수 또는 지수 ETF에 일일 레버리지 익스포저를 제공하는 금융상품에 투자합니다. 비분산 투자 펀드입니다.

📘 CHAU ETF 자세히 알아보기 →

Chinaequityleverage

규모: $92M 약 1266억원
운용사: Direxion
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2015년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 1.19%

在Equity - Leveraged / Inverse類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

1.19%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$1.2M

相較類別平均,每年多付 $220K

類別中位數年度費用

$970K

依費率 0.97% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$20.8M

若無手續費可獲得的收益中，有 21.5% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

TOPW

Roundhill Top WeeklyPay ETF

0.32%

每年 -0.87%p

FNGU

MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs

0.35%

每年 -0.84%p

SPDN

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X ETF

0.48%

每年 -0.71%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Equity - Leveraged / Inverse中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +19.3%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

⚡ 槓桿型 ETF — 長期持有留意複利衰減

雖然追蹤標的每日報酬的2～3倍，但在盤整與急漲急跌的區間，會因複利效果導致長期累積報酬與標的指數的2～3倍產生明顯落差。適合短線交易，不適合作為長期持有的投資組合核心。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$137.6M

→

累計報酬

+$37.6M

年化平均 +3.2%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +37.12%

상위 25%

年化領先基準指數 19.3%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +10.49% 累計 +34.9%

평균권

年化落後基準指數 8.8%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 -9.60% 累計 -39.6%

평균권

年化落後基準指數 22.8%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.24% 累計 +37.6%

평균권

年化落後基準指數 11.7%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-29 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

CHAU · 僅股價 CHAU · 股價 + 累計配息 CHAU · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

CHAU S&P 500 (SPY)

+80%

−80%

+69%

2017

-53%

2018

+73%

2019

+65%

2020

-6%

2021

-49%

2022

-30%

2023

+11%

2024

+57%

2025

-1%

2026 YTD

💡 槓桿型 ETF 具不對稱結構：多頭年份大幅領先，空頭年份大幅落後。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

4 / 9年

與基準互有領先 (44%)

+ 2026 YTD：落後 (-1.2% vs 8.7%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✓

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

💡 槓桿型在多頭市場勝出、在空頭市場則大幅落敗——重點在於各年度報酬的分散程度，而非勝率本身。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚖️ 95%

跌幅與基準相近——走勢同步

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 槓桿型設計上會呈現基準的 2～3 倍跌幅，出現 200% 以上的數值屬正常情況，務必考量短期風險。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

高風險

2 至 3 倍槓桿商品因結構使然，波動非常大。長期持有時實際報酬可能不如預期、本金可能被侵蝕，較適合短線操作。

⚡ 槓桿型 ETF——較高的 Beta 與波動度屬設計結果

Beta 達 2 以上、變動性為標的指數的 2～3 倍，這是設計上的正常現象。下方「高波動」的標示與其說是問題，不如說是商品本身的特性。但長期持有時，可能因複利損耗而產生與預期不同的結果。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.68

市場上漲 10% 時 +6.8%

市場下跌 10% 時 -6.8%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

상위 25%

±1.36%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-78.6%

回撤持續期間: 36 個月

2021-02-17 → 2024-02-02

尚未完全回檔

2015-08-03 最差 -77% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.08

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-18.3%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

槓桿型 ETF 配息 — 年化 2.14%

槓桿型結構使其不適合做為長期配息投資工具。5 年配息成長率 +62.9%。

ℹ️ 槓桿型 ETF 並非以股息收益為目的。即使短期內出現高配息，依其結構特性，長期並不適合作為配息投資工具。

배당수익률

2.14%

주당 배당

$0.45

연간 기준

5년 성장률

62.9%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2018~2026 (26건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.12

2018

$0.14 +17.6%

2019

$0.04 -74.3%

2020

$0.69 +1825.0%

2021

$0.16 -77.5%

2022

$0.55 +255.8%

2023

$0.33 -41.1%

2024

$0.41 +26.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 26건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-24

$0.094

—

2.59%

2025-12-23

$0.154

—

2.65%

2025-09-23

$0.083

—

2.37%

2025-06-24

$0.098

—

2.97%

2025-03-25

$0.078

—

2.29%

2024-12-23

$0.141

—

2.21%

2024-09-24

$0.063

—

2.97%

2024-06-25

$0.053

—

3.35%

2024-03-19

$0.070

—

4.30%

2023-12-21

$0.232

—

4.21%

2023-09-19

$0.078

—

2.63%

2023-06-21

$0.121

—

1.93%

2023-03-21

$0.124

—

1.32%

2022-12-20

$0.070

—

0.79%

2022-09-20

$0.034

—

3.76%

2022-03-22

$0.052

—

2.55%

2021-12-09

$0.693

—

1.65%

2020-06-23

$0.009

—

0.60%

2020-03-24

$0.027

—

0.71%

2019-12-23

$0.053

—

0.87%

2019-09-24

$0.035

—

0.96%

2019-06-25

$0.010

—

0.78%

2019-03-19

$0.042

—

0.67%

2018-12-27

$0.058

—

0.83%

2018-09-25

$0.059

—

0.33%

2018-06-19

$0.002

—

0.01%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $30K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 62.9% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

僅適合短線交易的商品 不建議長期持有，但適合用於短線交易與避險。

⚠️ 屬 2~3 倍槓桿商品,並不適合長期持有。僅適合作為短線交易工具。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

僅供短線交易者使用

✅ 강점

🛡️波動率偏低

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -22.8%p
🎢槓桿型 — 長期持有會因複利衰減導致結果偏離預期

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

10개

상위 10개 비중

117.8%

최대 단일 종목

45.47%

집중도(HHI)

4087

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

32.9%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 117.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - DREYFUS GOVERNMENT CASH MANAGE

45.47%

#2 DB DEUTSCHE BANK AG

32.90%

#3 - GOLDMAN FINANCIAL

29.19%

#4 - N/A

9.18%

#5 - N/A

0.56%

#6 - N/A

0.17%

#7 - N/A

0.15%

#8 - N/A

0.13%

GTOP GOLDMAN SACHS LIQ ES FD A

0.00%

#10 - DREYFUS

同類別比較

類別：Equity - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 CHAU보다 유리, ▼ 표시는 CHAU보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
CHAU	Direxion Daily CSI 300 China A Share Bull 2X ETF	1.19%	$92M	11	2.14%	+0.98%	+30.02%
TQQQ	ProShares UltraPro QQQ 3x Shares	0.82% ▲	$31.8B ▲	130	0.61% ▼	-	+37.13% ▲
SOXL	Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF	0.75% ▲	$18.8B ▲	45	0.01% ▼	-	+307.51% ▲
QLD	ProShares Ultra QQQ 2x Shares	0.95% ▲	$12.5B ▲	128	0.14% ▼	-	+30.19% ▲
SSO	ProShares Ultra S&P500 2x Shares	0.87% ▲	$7.7B ▲	523	0.69% ▼	-	+27.71% ▼
SPXL	Direxion Daily S&P 500 Bull 3X ETF	0.84% ▲	$6.5B ▲	516	0.54% ▼	-	+39.37% ▲