ULTY 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

ULTY

YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF

7월 28일 1:08 PM ET (한국 7/29 02:08)

$26.64

+0.01 ▲ +0.04%

ULTY ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

1.3%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$773M

약 1조원

持有標的

99個

股息殖利率

110.57%

運作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-9.55%	Total Holdings ⓘ	99	Perf Week ⓘ	-2.24%
ETF Type ⓘ	US Equity Income	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$773M	Perf Month ⓘ	-8.83%
Expense ⓘ	1.3%	NAV ⓘ	$26.65	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-57.85%	Perf Quarter ⓘ	-16.93%
Dividend TTM ⓘ	$29.46 (110.57%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.34%	Perf Half Y ⓘ	-28.52%
Flows% 1M ⓘ	-4.24%	Flows% YTD ⓘ	-7.1%	Return% SI ⓘ	1.97%	Volatility(W/M) ⓘ	1.3% 1.69%	Perf YTD ⓘ	-28.64%
SMA20 ⓘ	-5.1%	SMA50 ⓘ	-10.02%	SMA200 ⓘ	-25.54%	RSI (14) ⓘ	32.58	Beta ⓘ	1.44
IPO ⓘ	2024/2/29	Prev Close ⓘ	$26.63	Perf Year ⓘ	-57.51%	Avg Volume ⓘ	0.58M	Price ⓘ	$26.64

📊 YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF (ULTY) 投資分析

ETF 概覽

YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF · US Equities - Quant Strat

레버리지형 — 지수의 2~3배 방향으로 추종 (단기 투자용 · 고위험)

2024년 상장, 2년 운영 중.

YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF는 경상수익을 주 목적으로 하며, 부차적으로 선별된 미국 상장 증권의 주가에 대한 익스포저를 추구하되 잠재 수익은 제한됩니다. 이 ETF는 액티브 운용 ETF로, 선별된 미국 상장 증권의 주가에 대한 직·간접 익스포저를 제공하면서 경상수익을 추구합니다. 기초 증권이 더 큰 변동성을 경험할 때 더 높은 수익 수준을 창출하도록 설계된 전통적 및 합성 커버드콜 전략을 모두 사용합니다. 비분산형입니다.

📘 ULTY ETF 자세히 알아보기 →

U.S.single-assetoptionsvolatility

규모: $773M 약 1조원
운용사: YieldMax
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2024년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

高費用 ETF — 年 1.3%

成本高於同類別平均。長期持有將侵蝕您的報酬。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 5%

1.3%

我的位置後 5%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$1.3M

相較類別平均,每年多付 $510K

類別中位數年度費用

$790K

依費率 0.79% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$22.6M

若無手續費可獲得的收益中，有 23.4% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

CBOX

Calamos Tax-Aware Collateral ETF

0.14%

每年 -1.16%p

XBOX

Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF

0.14%

每年 -1.16%p

SELV

SEI QiM U.S. Large Cap Low Volatility Active ETF

0.15%

每年 -1.15%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -27.4%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

⚡ 槓桿型 ETF — 長期持有留意複利衰減

雖然追蹤標的每日報酬的2～3倍，但在盤整與急漲急跌的區間，會因複利效果導致長期累積報酬與標的指數的2～3倍產生明顯落差。適合短線交易，不適合作為長期持有的投資組合核心。

若在 1 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$90.5M

→

累計虧損

$-9,550,000

年化平均 -9.6%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 -9.55%

하위 5%

價格 -57.51% + 股利 +47.96% = 總計 -9.55%/年

年化落後基準指數 27.4%p

我的位置後 5%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

2024年2月上市 — 不足 3 年

5年

2021.07 ~ 2026.07

2024年2月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2024年2月上市 — 不足 10 年

2年累計總報酬曲線

自 2024-02-29 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

ULTY · 僅股價 ULTY · 股價 + 累計配息 ULTY · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

ULTY S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2024

-2%

2025

-4%

2026 YTD

💡 槓桿型 ETF 具不對稱結構：多頭年份大幅領先，空頭年份大幅落後。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

—

已完結年度共 2 年 — 累積 3 年以上資料 後，將顯示勝率判定。

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 槓桿型在多頭市場勝出、在空頭市場則大幅落敗——重點在於各年度報酬的分散程度，而非勝率本身。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 161%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 槓桿型設計上會呈現基準的 2～3 倍跌幅，出現 200% 以上的數值屬正常情況，務必考量短期風險。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

高風險

2 至 3 倍槓桿商品因結構使然，波動非常大。長期持有時實際報酬可能不如預期、本金可能被侵蝕，較適合短線操作。

⚡ 槓桿型 ETF——較高的 Beta 與波動度屬設計結果

Beta 達 2 以上、變動性為標的指數的 2～3 倍，這是設計上的正常現象。下方「高波動」的標示與其說是問題，不如說是商品本身的特性。但長期持有時，可能因複利損耗而產生與預期不同的結果。

Beta (市場敏感度)

하위 5%

1.44

市場上漲 10% 時 +14.4%

市場下跌 10% 時 -14.4%

我的位置後 5%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 5%

±1.69%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-26.8%

回撤持續期間: 2 個月

2025-02-18 → 2025-04-08

約 77 日後回檔

2024-02-29 最差 -21% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.18

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-12.8%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

槓桿型 ETF 配息 — 年化 110.57%

槓桿型結構使其不適合做為長期配息投資工具。

ℹ️ 槓桿型 ETF 並非以股息收益為目的。即使短期內出現高配息，依其結構特性，長期並不適合作為配息投資工具。

배당수익률

110.57%

주당 배당

$29.46

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

월배당

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2024~2026 (72건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

—

2023

$100.19

2024

$53.41 -46.7%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 72건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-22

$0.437

—

122.22%

2026-04-15

$0.397

—

126.02%

2026-04-08

$0.420

—

129.75%

2026-04-01

$0.372

—

133.14%

2026-03-25

$0.432

—

130.13%

2026-03-18

$0.407

—

130.79%

2026-03-11

$0.416

—

129.89%

2026-03-04

$0.480

—

137.55%

2026-02-25

$0.475

—

129.45%

2026-02-18

$0.436

—

132.70%

2026-02-11

$0.451

—

129.74%

2026-02-04

$0.454

—

145.05%

2026-01-28

$0.502

—

133.76%

2026-01-21

$0.505

—

133.38%

2026-01-14

$0.519

—

129.62%

2026-01-07

$0.471

—

142.52%

2025-12-31

$0.487

—

143.09%

2025-12-24

$0.571

—

136.34%

2025-12-17

$0.492

—

140.67%

2025-12-10

$0.546

—

146.98%

2025-12-03

$0.588

—

146.53%

2025-11-26

$0.590

—

144.55%

2025-11-19

$0.640

—

142.36%

2025-11-12

$0.630

—

148.17%

2025-11-05

$0.790

—

136.74%

2025-10-29

$0.850

—

127.98%

2025-10-22

$0.900

—

127.04%

2025-10-15

$0.910

—

131.09%

2025-10-09

$0.900

—

126.54%

2025-10-02

$0.910

—

124.66%

2025-09-25

$0.920

—

123.68%

2025-09-18

$0.930

—

135.57%

2025-09-11

$0.930

—

136.59%

2025-09-04

$0.900

—

135.64%

2025-08-28

$0.950

—

127.70%

2025-08-21

$1.00

—

129.43%

2025-08-14

$1.01

—

133.24%

2025-08-07

$1.00

—

129.59%

2025-07-31

$1.01

—

125.85%

2025-07-24

$1.03

—

121.82%

2025-07-17

$1.04

—

133.09%

2025-07-10

$0.960

—

135.06%

2025-07-03

$0.950

—

132.45%

2025-06-26

$0.920

—

131.15%

2025-06-20

$0.880

—

131.15%

2025-06-12

$0.950

—

148.26%

2025-06-05

$0.950

—

150.36%

2025-05-29

$0.950

—

146.61%

2025-05-22

$0.980

—

145.77%

2025-05-15

$1.06

—

164.04%

2025-05-08

$1.18

—

165.55%

2025-05-01

$0.940

—

168.05%

2025-04-24

$0.840

—

167.88%

2025-04-17

$0.850

—

196.93%

2025-04-10

$0.820

—

197.52%

2025-04-03

$0.920

—

189.58%

2025-03-27

$0.990

—

171.06%

2025-03-20

$0.980

—

164.30%

2025-03-13

$1.03

—

187.44%

2025-03-06

$4.65

—

170.74%

2025-02-06

$5.37

—

136.21%

2025-01-08

$5.72

—

124.45%

2024-12-12

$7.09

—

107.27%

2024-11-14

$8.31

—

95.88%

2024-10-17

$8.27

—

86.08%

2024-09-19

$9.83

—

73.02%

2024-08-15

$7.80

—

60.74%

2024-07-17

$9.95

—

45.65%

2024-06-14

$11.34

—

35.70%

2024-05-15

$12.78

—

25.32%

2024-04-17

$14.17

—

16.56%

2024-03-14

$10.65

—

5.97%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $94K

5년 누적 (세후) $468K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

僅適合短線交易的商品 不建議長期持有，但適合用於短線交易與避險。

⚠️ 屬 2~3 倍槓桿商品,並不適合長期持有。僅適合作為短線交易工具。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

僅供短線交易者使用

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費偏高 — 年 1.3%
⚠️波動率極高 — 僅適合作為長期可承受的資金投入
🎯年化落後基準 -27.4%p
🎢槓桿型 — 長期持有會因複利衰減導致結果偏離預期

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

90개

상위 10개 비중

50.2%

최대 단일 종목

5.65%

집중도(HHI)

450

낮음 (분산)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Technology

54.5%

Financial

12.8%

Industrials

9.3%

Communication Services

8.8%

Consumer Cyclical

5.1%

Healthcare

1.8%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 50.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 GOOGL Alphabet Inc

5.65%

#2 ADI Analog Devices Inc

5.46%

#3 AMZN Amazon.com Inc

5.15%

#4 LRCX Lam Research Corp

4.98%

#5 CIEN Ciena Corp

4.94%

#6 PWR Quanta Services Inc

4.94%

#7 LITE Lumentum Holdings Inc

4.86%

#8 NVDA NVIDIA Corp

4.80%

IREN IREN Ltd

4.79%

#10 MSTR Strategy Inc

4.65%

同類別比較

類別：US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 ULTY보다 유리, ▼ 표시는 ULTY보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
ULTY	YieldMax Ultra Option Income Strategy ETF	1.3%	$773M	99	110.57%	-28.64%	-57.51%
XBOX	Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF	0.14% ▲	$351M ▼	5	-	-	-
UJUL	Innovator U.S. Equity Ultra Buffer ETF - July	0.79% ▲	$288M ▼	7	-	-	+8.79% ▲
UJAN	Innovator U.S. Equity Ultra Buffer ETF - January	0.79% ▲	$268M ▼	5	-	-	+10.44% ▲
UDEC	Innovator U.S. Equity Ultra Buffer ETF - December	0.79% ▲	$247M ▼	5	-	-	+12.43% ▲
UFEB	Innovator U.S. Equity Ultra Buffer ETF - February	0.79% ▲	$237M ▼	5	-	-	+10.88% ▲